文丨直通IPO 王非

港股生物醫(yī)藥板塊，又添一位重磅玩家。

今日，華昊中天在港掛牌上市，發(fā)行價(jià)格為16港元，早盤高開34.4%報(bào)21.5港元；截至當(dāng)日休盤，每股漲28.44%至20.55港元，總市值74.92億。

截圖

華昊中天定位于一家合成生物學(xué)技術(shù)驅(qū)動(dòng)的全球化生物醫(yī)藥公司，致力于開發(fā)腫瘤創(chuàng)新藥。公司身后站著一對(duì)博士夫婦——唐莉和邱榮國(guó)，二人履歷頗為亮眼。

資料顯示，唐莉曾于1994年8月獲得美國(guó)威斯康星大學(xué)麥迪遜分校博士學(xué)位，2006年12月至2012年9月?lián)未筮B理工大學(xué)分子藥物研究中心教授，還曾在成都生物制品研究所、中國(guó)醫(yī)學(xué)科學(xué)院醫(yī)藥生物技術(shù)研究所任職。

邱榮國(guó)在獲得中國(guó)武漢大學(xué)病毒學(xué)學(xué)士學(xué)位及病毒生化學(xué)碩士學(xué)位后，于1997年5月獲得烏得勒支大學(xué)細(xì)胞與分子生物學(xué)博士學(xué)位。

2002年，唐莉和邱榮國(guó)踏上了腫瘤創(chuàng)新藥的研發(fā)之路，在北京中關(guān)村成立了華昊中天。二者的專業(yè)背景和研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，為公司在生物醫(yī)藥領(lǐng)域的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

成立以來，華昊中天成功開發(fā)了專注于微生物代謝產(chǎn)物新藥研發(fā)的三大核心技術(shù)平臺(tái)，擁有一款已商業(yè)化產(chǎn)品優(yōu)替德隆注射液，以及19種其他管線在研產(chǎn)品。

2021年，公司的核心產(chǎn)品優(yōu)替德隆注射液獲得國(guó)家藥監(jiān)局的批準(zhǔn)進(jìn)行商業(yè)化，用于治療接受過至少一種蒽環(huán)類或紫杉類藥物化療方案的復(fù)發(fā)或轉(zhuǎn)移性乳腺癌患者。這一突破打破了我國(guó)長(zhǎng)期以來晚期乳腺癌治療的瓶頸，結(jié)束了國(guó)內(nèi)近三十年來除紫杉醇外無突破性化療藥物的局面。

行至今日，華昊中天仍在積極擴(kuò)展優(yōu)替德隆注射液的產(chǎn)品線，開發(fā)包括優(yōu)替德隆膠囊、優(yōu)替德隆納米劑型和優(yōu)替德隆抗體偶聯(lián)藥物在內(nèi)的新產(chǎn)品。

自成立以來，華昊中天已獲得多家知名投資機(jī)構(gòu)的青睞和支持，包括龍磐投資、達(dá)晨財(cái)智、 中關(guān)村發(fā)展集團(tuán)、國(guó)投創(chuàng)業(yè)等。

2020年，華昊中天完成E輪融資，也就是IPO前最后一輪融資，融資額為8.9億元，由倚鋒資本和經(jīng)緯中國(guó)共同領(lǐng)投，建銀國(guó)際、國(guó)藥中金、天創(chuàng)資本、成都生物城等跟投，彼時(shí)公司的估值已達(dá)到約44.9億元。

公司曾在2022年6月遞交科創(chuàng)板上市申請(qǐng)，后于2023年5月主動(dòng)申請(qǐng)撤回公開發(fā)行股票在科創(chuàng)板上市的決定。2024年8月，華昊中天邁出了重要的一步，轉(zhuǎn)而赴港 IPO。

業(yè)績(jī)方面，2022年至2023年以及2024年1-5月，華昊中天的收入分別為3282.0萬(wàn)元、6663.5萬(wàn)元及2856.4萬(wàn)元；期內(nèi)虧損1.61億元、1.90億元、5745.3萬(wàn)元；實(shí)現(xiàn)毛利分別為2388.0萬(wàn)元、4682.5萬(wàn)元及2429.5萬(wàn)元。

截至最后實(shí)際可行日期，Tang Li（唐莉）博士直接持股1.03%；唐莉、邱榮國(guó)、Baygen QT Inc.、北京北進(jìn)緣、珠海華欣、珠海華錦、珠海京蓉及珠海華蓉合計(jì)有權(quán)行使公司約29.47%（略低于30%）投票權(quán)，并構(gòu)成單一最大股東組別。此外，國(guó)投創(chuàng)業(yè)持股8.41%；倚鋒投資通過倚鋒睿華、倚鋒十四分別持股4.68%、1.56%；崇德弘信通過北京崇德持股4.44%；龍磐創(chuàng)投，持股3.99%；達(dá)晨財(cái)智通過深圳達(dá)晨持股3.66%。

招股書

IPO前，華昊中天還引入了基石投資者，合共認(rèn)購(gòu)2300萬(wàn)美元的發(fā)售股份；其中，知名天使投資人龔虹嘉全資擁有的富策認(rèn)購(gòu)1000萬(wàn)美元，潤(rùn)淼資產(chǎn)管理、TPG和百洋醫(yī)藥則分別認(rèn)購(gòu)800萬(wàn)美元、300萬(wàn)美元和200萬(wàn)美元。

本次沖刺上市，華昊中天計(jì)劃將募資所得主要用于資助核心產(chǎn)品的臨床試驗(yàn)；資助核心產(chǎn)品以外的試驗(yàn)；將用于加強(qiáng)國(guó)內(nèi)商業(yè)化能力及建立全球營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)；擴(kuò)大產(chǎn)能；用作營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途等。