藍鯨新聞7月22日訊（記者 胡劼）2024年信托公司中期業績出爐，行業整體承壓。

日前，53家信托公司披露2024年上半年未經審計的財務數據。藍鯨新聞記者獲得的同業交流數據顯示，2024年上半年，53家信托公司合計實現營業收入322.06億元，較上年同期下滑26.5%；實現凈利潤168.62億元，較上年同期下降28.93%。總體來看，營業收入、利潤總額、凈利潤同比下降的信托公司數量占比均在六成左右，且業績分化明顯。

從業務類型來看，信托業務收入同步下降，傳統業務發展空間受限，而固有業務波動仍然較大。業內人士向記者表示，固有業務下滑的原因主要與信托業務收入有較大下滑、?投資收益出現縮水有關。一些信托公司擁有優質金融股權，帶來優異的投資收益，進一步拉開了業績差異。隨著金融資產風險分類辦法將于2025年底正式實施，固有資產的估減值變化或對部分信托公司的業績造成沖擊。

固有業務收入平均下滑近五成

2024年上半年，信托公司的營收、凈利數據整體出現較大幅度下滑。

記者從同業獲得的交流數據顯示，2024年上半年，53家信托公司合計實現營業收入322.06億元，較上年同期下滑26.5%，超六成機構營收同比下降。凈利潤方面，今年上半年，53家信托公司合計實現凈利潤168.62億元，較上年同期下降28.93%。

進一步來看，53家信托公司中，有10家營收規模超10億，中信信托以27.95億元的營收業績位居榜首，其次是英大信托的16.28億元和華能信托的15.64億元；華澳信托上半年營收僅700.14萬元墊底。值得注意的是，東莞信托上半年營收1.25億元，較上年同期實現“由負轉正”。

（數據來源：同業交流數據；藍鯨新聞制圖）

營收增長率方面，上半年20家信托公司營收同比增長，其中，東莞信托、山西信托、西藏信托、華宸信托營收較上年提升50%以上；33家營收下滑，其中，萬向信托、湖南信托、五礦信托、興業信托、上海信托和華澳信托的營收較上年同期下降過半。

此外，信托公司上半年整體資產水平呈現上漲趨勢，平均凈資產總額達到119.31億元，較年初增長1.9%。

不過，今年上半年，信托公司固有業務收入出現較大下滑。上半年，53家信托公司平均實現固有業務收入1.96億元，較上年同期的3.78億元同比大幅下降48.12%。固有業務即信托公司的自營業務，包括信托公司使用自有資金開展存放同業、拆放同業、貸款、租賃、投資等業務，并從中獲得利息收入與投資收益。

業內人士對記者表示，信托固有業務下滑的原因主要與信托業務收入有較大下滑、?投資收益出現縮水有關。從資產屬性來看，投資類資產的經營表現和價值波動受市場變化尤其是資本市場變化影響較大，容易呈現明顯的波動性和周期性。

“當前，信托行業正步入創新轉型深水區，?新舊動能轉換階段系統建設和團隊人員配置的成本費用上升，也在一定程度上影響了固有業務的收入水平。”該人士分析道。

4家信托公司凈利潤超10億元

上半年約有六成信托公司的凈利潤出現下滑，透露出不小的轉型壓力。

有16家信托公司上半年凈利潤不足1億元，其中，萬向信托、杭州工商信托和華澳信托3家業績現虧損。

需關注的是，江蘇信托、中信信托、英大信托、華能信托凈利潤超10億元，江蘇信托以15.59億元的凈利潤位列第一。

（數據來源：同業交流數據；藍鯨新聞制圖）

江蘇信托是江蘇省國信集團的主要成員企業之一，手握優質金融股權。截至2023年末，江蘇信托持有江蘇銀行6.58%股權、利安人壽22.79%股權。上半年，江蘇信托實現營業收入14.9億元，實現凈利潤15.59億元，營收與去年同期相比基本持平，但凈利潤大增近3億元。業內人士分析，江蘇信托上半年有2.77億元的營業外收入，可能與股權轉讓或政府補貼收益有關。

凈利潤增幅方面，渤海信托、華融信托、西藏信托業績增幅摘得前三，凈利潤分別較上年增加825.91%、518.92%、150.12%。此外，中原信托、山西信托、五礦信托、中航信托、陸家嘴信托、長城信托、昆侖信托、上海信托凈利潤大幅下滑，均超上年同期5成。

分析人士認為，信托公司上半年業績分化較為明顯，部分信托公司業績表現突出，與擁有優質金融股權帶來優異的投資收益密不可分。

中誠信托投資研究部崔繼培表示，隨著金融資產風險分類辦法將于2025年底正式實施，固有資產的估減值變化或對部分信托公司的業績造成沖擊。

他指出，信托公司要更加注重提升轉型業務質效，“費率競爭可能會對短期業務拓展有一定的促進作用，但如果只是降費率，未能為受益人提高投資回報率或帶來更多功能價值，并不利于相關業務或機構的長期發展。”

信托業務三分類新規正式實施以來，發力資產服務信托成為信托公司的共同選擇，資產服務信托做規模、資產管理信托做收入、公益慈善信托發揮協同價值成為行業的普遍展業策略。“未來，信托公司可以參考借鑒境外領先資管機構的經驗，將資產服務信托和資產管理信托協同聯動，或是進一步提高競爭力的突破點。”崔繼培表示。（藍鯨新聞 胡劼 hujie@lanjinger.com）