從新冠病毒時代走出來，我們已經有兩年多的時間了，但即便過去了兩年多時間，但很多人依然感覺到經濟并沒有好轉。

原因出現在哪里？

先說普通人，對普通人來說，宏觀經濟的好壞和普通人最直接的體現，就是在就業數據上。最近美國的就業數據表現好于預期，就給美國經濟軟著陸提供了很好的數據支撐。

一個人容不容易在就業市場找到工作，以及找到一份好工作，這就直接關乎他對宏觀經濟感受的溫差，那么我們最近兩年的就業表現怎么樣呢？

從數據上來看并不好。

2019年，也就是新冠病毒之前，餐飲業的外賣騎手數量是700萬；2023年的時候，這個數字達到了1300萬，增長了接近一倍。

網約車也是類似的增長趨勢，2019年網約車駕駛員大概有250萬，2023年底的時候，這個數字達到了657萬，考慮到更多的人沒有證跑網約車，實際上網約車人數當然也就更高。

僅僅是外賣和網約車這兩個行業，在最近五年時間里，就為就業端增加了1000萬低質量的工作崗位。

為什么說是低質量工作崗位？

這五年時間里，外賣員和網約車這兩個行業的從業者工作時長是大幅上升了，但對應的收入卻沒有明顯的增長。

究其根源，就在于消費端也就是乘車和點外賣的市場增量是非常有限的；在從業者增長1000萬的情況下，消費端的增量卻極其有限，也導致了內卷的發生。

在同樣甚至是更長的工作時長下，卻沒有換來更高的收入增長，這就是低質量崗位。

外賣和網約車都屬于靈活就業群體，這兩個行業的增長趨勢，也從側面反映了失業率數據的高低。

2023年，我國城鎮失業率是5.2%，2019年的時候，這個數字是3.62%。

2023年，全國城鎮就業人口是4.7億，我們就很容易計算出，2023年城鎮里的失業人口，增加了752萬人。

我們再疊加網約車和外賣增加的600萬就業人口，那么在其他行業里，其實就相當于減少了上千萬的工作崗位。

這個過程中，我們還要考慮到進入就業市場的年輕人和退休的老年人，但不管怎樣，其他行業里這幾年減少工作崗位的增長趨勢，是不爭的事實。

傳統行業的工作崗位，保守估計減少了上千萬。

今年一季度的個人所得稅也可以印證這一點，一季度個人所得稅同比下降了4.5%，工資低了，自然要交的個人所得稅也就變少了。

總體來看，從就業端我們可以得知，內卷的趨勢在擴大，而外賣和網約車的現狀，只是被具象化了而已。

外賣和網約車行業代表著什么？

他們代表著國內的中低收入群體，他們面臨著更為內卷的一個就業形態，但面臨內卷的可能也不僅僅是中低收入群體。

傳統企業的工作崗位在減少，疊加網約車司機的增長比例超過外賣員，我們還可以得出另一個結論，那就是中產群體也面臨周期性的影響。

過去我們提消費升級，其實主要就是中產群體的擴大，導致了消費降級。

現在就業端不景氣已經是事實了，那么這也意味著，傳統的中產群體不僅沒有擴大，反而還在收縮。

就業端不景氣，本質上是消費端出了問題，而中產和中低收入群體這幾年遇到的一些困境，毫無疑問，拉低了他們的消費欲望。

中產和中低收入群體受到影響，那么富人群體呢？

從一些數據我們依然可以看到一些端倪；比如今年我們的信貸數據出現了新低，同時民營企業的投資意愿不高。

富人的消費可能不太會受到影響，但有一個明顯的趨勢是，他們開始減少國內的投資了，并把錢投到了國外。

投資對經濟拉動作用力不容小覷，過去一年來外資不斷減少，事實上國內民營企業的投資，也在下滑。

因此我們可以得出一個結論，那就是最近幾年中低收入群體過得更苦了，迫于消費端的變化，他們不得不承受更長的勞動時間，以維系自己的收入水平不變，亦或是干脆就降價入職，這些都是內卷導致的惡性競爭。

而高收入群體呢，則是在給自己找“退路”，把目光放在了對外投資尋找新的機會上面。

如果這個趨勢沒有變化的話，那么長期來看，宏觀經濟就會繼續承壓，消費和CPI還會持續疲軟，最終影響到就業和企業投資，形成一個閉環。

因為內部的增長點，的確開始放緩了。

內部開始放緩，那么出口表現怎么樣呢？

今年3月，出口以美元計同比下降了7.5%，這個是自去年八月以來的最大降幅，考慮到歐盟對我國的電動車關稅也已經板上釘釘，接下來的出口形勢并不樂觀。

尤其是整體來看，我們向歐盟、美國、韓國日本等發達國家的出口，都是呈一個衰退的趨勢。

盡管出口到東南亞和東盟等地的出口有所增加，但是從利潤上來講，和發達國家相比顯然沒有優勢。

發達國家的購買力更強，自然也就有更豐厚的利潤空間，短期內發達國家在供應鏈的“去風險化”也很難改變。

另外從投資上來看，外商對華的直接投資，也跌到了30年來的新低。

拉消費已經很難了，前面已經說到，各個群體的消費欲望并不強，消費降級是大趨勢，這是短期內不太可能改善的。

最終，我們還是要把目光放在房地產上面。

房地產自今年5月推出大規模刺激措施以來，房地產的下行趨勢并沒有止住；在今年9月末針對一線城市的限購能夠起到多大的效果，這個也還有待觀察。

考慮到今年已經來到了10月份，接下來的時間其實并不多，對股市的刺激能夠多大程度上反哺到消費端，我們也不能僅看現在股市漲了多少，更要看股市讓散戶最終賺了多少。

如果這一輪股市上漲又是一波散戶被“套牢”的話，那么恢復也很難。

最后我們還要聊聊養老金，從2023年開始，每年退休的人都會超過2000萬，但對應的2023年只出生了902萬的新生兒，從數字上來看，老人和嬰兒的比例有極大的不均衡。

最終這會導致一個什么結果呢？

如果我們把新生兒看作是經濟的增長力，老人看作是經濟的阻力因素的話（老人不產生勞動價值），那么未來由于每年增加的老人都是一倍于新生兒的數量，因此未來的增長阻力也會非常大。

所以，延退是非常重要的一步，它可以延緩老人工作的時間，提高我們的生產率，推動經濟向前走一大步。

但最多，也就是幾年時間了，再長一點，老人也受不了。

從青壯年到老人，我們會發現一個奇特的共同點，那就是單位工作時間都在延長，年輕人付出更長的每天工作時間，來保障收入的不變。

而老人呢，則付出更長的工作年限，來保障自己的養老金。

這就是宏觀經濟要想維持增長的秘訣，通俗來說，就是用更多的單位勞動時間，去創造更高的GDP。

當然這僅僅只是通俗的說法，這其中還牽扯到利潤率、收入分配機制等等，但就眼下來看，我們的確是走的這一步。

這也是沒有辦法的辦法，長期來看，我們需要結構性的變化去轉型，但短期內追求經濟增長的動力也沒有變。

看起來我們做了這么多，宏觀經濟似乎還是沒有恢復；但我們反方向思考一下，要是沒有做這么多，宏觀經濟是否還會承受更大的阻力？

答案是肯定的。

未來增長的動力在哪里？

短期內我們需要付出更多一點，長期來看則需要結構性的改善；以養老金為例，今天的老齡化已經比較嚴重了，進入到了中度老齡化社會。

但有的老人一個月的養老金就是上萬元，這比那些每天工作12小時以上的年輕人工資還要高，這種差異性，就是我們需要長期改善的其中一個點。

最終，一個年輕人到最后可能還是要比拼原生家庭，是給父母養老，還是父母為你養老。這個時候社會就形成了我們常說的固化。

人口是經濟的基本盤，哪怕是今天我們所有人都想通了，放開猛生，但依然改變不了未來十年退休的老人遠遠高于進入就業市場的年輕人。

人口的影響是無力改變的，也是比較好預測的。

差異化的東西，需要去做調整，現在宏觀上到了愈發需要年輕人的時候，但短期內的辦法也確實沒有，要想提高年輕人的收入水平和工作環境，最終只能用時間換空間。

過去我們習慣了高增長，未來習慣高質量的穩增長，也沒有什么問題；但這可能還不是最主要的，更重要的還在于地方收入對地方經濟的影響，一些地方的罰沒收入越來越高，經濟越差的城市罰沒收入反而越高。

而越高的罰沒收入就會帶來越低的消費，最終形成一個螺旋式負循環。

經濟要想恢復，就必然需要找到一個正確的認知去看當下所處的位置；在地產泡沫刺破后的今天，資產負債表衰退帶來的一系列與之相關的問題，也必然需要用時間去解決。

end.

作者：羅sir，關心經濟、社會和我們這個世界的一切；好奇事物發展背后的邏輯，樂觀的悲觀主義者。