保代口碑“保衛(wèi)戰(zhàn)”正式打響。繼9月20日中證協(xié)啟用修訂后的證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則后，新增的分類名單D（暫停業(yè)務(wù)類）已在中證協(xié)官網(wǎng)呈現(xiàn)。從首批公示的情況來看，16位保代在列。
中證協(xié)官網(wǎng)保薦代表人分類名單D（暫停業(yè)務(wù)類）
具體名單如下：中信建投證券劉能清、邱榮輝、汪家勝；廣發(fā)證券王鑫；中金公司楊磊杰；東北證券張旭東；中天證券鄭克國；山西證券楊麗君；華龍證券李紀(jì)元和趙宏志；海通證券賈文靜和李春；廣發(fā)乾和投資有限公司何寬華、肖晉、許戈文和朱保力。
16位保代處罰日期從2020年到2024年不等，涉及的保薦項目包括紫晶存儲、美尚生態(tài)景觀、金剛石、樂視網(wǎng)、藍(lán)山科技、康美藥業(yè)等。財聯(lián)社記者注意到，這些項目均為轟動一時的案件，具有典型性。相關(guān)公司及其責(zé)任人員、保薦機(jī)構(gòu)和保薦人均受到了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)厲處罰，包括行政處罰、市場禁入、刑事追責(zé)等。
哪些保代將會被公示？明確兩大情形
業(yè)界十分關(guān)注哪些保代將會在D類名單出現(xiàn)，記者根據(jù)最新版本的證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則原文以及從行業(yè)采訪了解到，主要是兩種情況：
一是最近三年內(nèi)受過證監(jiān)會行政處罰的保代。這里強(qiáng)調(diào)了兩個情形，分別是“近三年”的時間范疇，以及被“行政處罰”的保代。二是被證監(jiān)會采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選、被行業(yè)自律組織采取認(rèn)定不適合從事相關(guān)業(yè)務(wù)，或暫不接受簽字的文件、暫不受理出具的相關(guān)業(yè)務(wù)文件等紀(jì)律處分，且在執(zhí)行期的時任保薦代表人名單。這里主要突出了“暫停業(yè)務(wù)”的情形，包括不適當(dāng)人選、暫不受理出具的相關(guān)業(yè)務(wù)文件等等細(xì)化情況。將被公示信息的保代需仍在“暫停業(yè)務(wù)”期間，若結(jié)束了限期，將不會在D類出現(xiàn)，會被調(diào)出名單。
整體來看，D類名單具有動態(tài)調(diào)整的特點(diǎn)，主要與保代被具體采取的監(jiān)管措施以及其期限掛鉤，并非固定的名單。隨著首批保代的情況得以公示，接下來預(yù)計有更多保代將加載進(jìn)來。也隨著監(jiān)管措施的時間推進(jìn)，也有保代將會離開D類名單，尤其是在過去三年中僅被暫停業(yè)務(wù)4-5年的保代。業(yè)界關(guān)注的近年被罰的一些保代為何沒有出現(xiàn)在D類公示的范疇內(nèi)，主要是因為他們既不符合近三年被行政處罰的情況，且暫停業(yè)務(wù)的措施已經(jīng)結(jié)束。
通過對公示的情形進(jìn)一步梳理會發(fā)現(xiàn)，調(diào)整后的分類名單旨在促進(jìn)保代更加清晰地認(rèn)識到自己的責(zé)任邊界和執(zhí)業(yè)風(fēng)險，更加盡職盡責(zé)地開展工作，強(qiáng)化自律約束。
目前仍在生效期的保代約為6名
易董罰單數(shù)據(jù)顯示，D類保代中，目前被監(jiān)管采取暫停業(yè)務(wù)措施，且措施還在生效期的保代共計4名，分別涉及中信建投、華西證券。
2024年8月30日，中信建投兩名保薦代表人劉能清、邱榮輝因在紫晶存儲申請公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市保薦、承銷項目中存在未盡責(zé)督導(dǎo)交易及關(guān)聯(lián)交易，未履行盡職調(diào)查義務(wù)等情形，被廣東監(jiān)管局認(rèn)定為不適當(dāng)人選，并自行政監(jiān)管措施決定作出之日起3年內(nèi)不得擔(dān)任或?qū)嶋H履行保薦業(yè)務(wù)相關(guān)職務(wù)。
同年5月14日，華西證券兩名保薦代表人張然、劉靜芳因作為金通靈2019年非公開股票項目保薦代表人，未勤勉盡責(zé)，對華西證券保薦階段的違規(guī)行為負(fù)有直接責(zé)任，最終被江蘇證監(jiān)局認(rèn)定為不適當(dāng)人選，并于監(jiān)管措施決定作出之日起2年內(nèi)不得擔(dān)任或?qū)嶋H履行保薦業(yè)務(wù)相關(guān)職務(wù)。
同日，華西證券兩名保薦代表人張然、劉靜芳還因上述違規(guī)情形還受到深交所處罰，并被給予兩年不接受其簽字的發(fā)行上市申請文件、信息披露文件的處分，期限為2024年5月14日至2026年5月13日。
2022年6月24日，深圳證監(jiān)局披露兩張罰單，中信證券保薦代表欒培強(qiáng)、平安證券時任保代人汪家勝在擔(dān)任樂視網(wǎng)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市項目保薦代表人的執(zhí)業(yè)過程中未勤勉盡責(zé)，缺乏應(yīng)有的執(zhí)業(yè)審慎，盡職調(diào)查程序履行不到位，未有效反饋落實內(nèi)核會議意見要求，簽字確認(rèn)的發(fā)行保薦書中發(fā)行人財務(wù)數(shù)據(jù)與實際情況不符等情形，深圳證監(jiān)會認(rèn)定汪家勝為不適當(dāng)人選，自監(jiān)管措施決定作出之日起10年內(nèi)不得擔(dān)任證券公司證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)相關(guān)職務(wù)或者實際履行上述職務(wù)。
值得注意的是，汪家勝在中證協(xié)從業(yè)人員基本信息公示顯示，2022年7月4日，汪家勝在中信建投證券最新的執(zhí)業(yè)崗位為“一般證券業(yè)務(wù)”，其此前一條記錄顯示，其于2014年8月6日在中信建投證券的執(zhí)業(yè)崗位為“保薦代表人”。汪家勝此前在華林證券和平安證券執(zhí)業(yè)的登記狀態(tài)也多在“一般證券業(yè)務(wù)”與“保薦代表人”交替。而中證協(xié)官網(wǎng)已無欒培強(qiáng)、薛榮年的執(zhí)業(yè)注冊信息。
除保薦代表人外，也有投行負(fù)責(zé)人被采取相同監(jiān)管措施。2024年2月9日，招商證券宗長玉在擔(dān)任公司投資銀行部項目負(fù)責(zé)人、投資銀行業(yè)務(wù)十部負(fù)責(zé)人期間，因控制使用“宗某炎”證券賬戶交易股票被深圳監(jiān)管局認(rèn)定為不適當(dāng)人選，自監(jiān)管措施決定作出之日起1年內(nèi)不得擔(dān)任投行業(yè)務(wù)團(tuán)隊負(fù)責(zé)人職務(wù)。
2022年6月22日，平安證券因在保薦樂視網(wǎng)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的執(zhí)業(yè)過程中，存在盡職調(diào)查未勤勉盡責(zé)、內(nèi)控機(jī)制執(zhí)行不到位，出具的發(fā)行保薦書中發(fā)行人財務(wù)數(shù)據(jù)與實際情況不符等情形。深圳證監(jiān)局認(rèn)定時任平安證券投行負(fù)責(zé)人薛榮年為不適當(dāng)人選，自監(jiān)管措施決定作出之日起5年內(nèi)不得擔(dān)任證券公司證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)相關(guān)職務(wù)或者實際履行上述職務(wù)。
近三年共計15名保代受到行政處罰
除被暫停業(yè)務(wù)措施且還在生效期的保代外，D類名單中還包括最近三年內(nèi)受過證監(jiān)會行政處罰的情形，據(jù)易董顯示，共計15名保代符合這一情況。
2023年9月23日，廣發(fā)證券在擔(dān)任美尚生態(tài)2018年非公開發(fā)行股票項目保薦過程中的服務(wù)過程中，因未遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，未勤勉盡責(zé)地對美尚生態(tài)的發(fā)行申請文件進(jìn)行審慎核查，出具的保薦書等文件存在虛假記載。證監(jiān)會對廣發(fā)證券采取責(zé)令改正，給予警告，沒收保薦業(yè)務(wù)收入94.34萬元，并處以93.34萬元罰款措施；沒收承銷股票違法所得783.02萬元，并處以50萬元罰款。對王鑫、楊磊杰給予警告，并分別處以25萬元罰款。
2023年6月26日，東北證券作為豫金剛石2016年非公開發(fā)行股票項目保薦人，因未按要求對本次非公開發(fā)行對象之一北京天證遠(yuǎn)洋基金管理中心的資金來源審慎核查。天證遠(yuǎn)洋實際出資與其承諾不符。公司出具的非公開發(fā)行股票的上市保薦書、公開發(fā)行股票發(fā)行過程與認(rèn)購對象合規(guī)性的報告存在虛假記載；并在持續(xù)督導(dǎo)期間未對募集資金置換預(yù)投資金事項審慎核查，未充分核查募集資金投入項目的情況，未充分關(guān)注募投項目流動資金的用途和程序，未對涉訴事項保持合理的職業(yè)懷疑。而期間公司該項目保薦代表人為于國慶、葛建偉、傅坦、鄭克國、張旭東。
最終，證監(jiān)會決定對東北證券責(zé)令改正，給予警告，沒收保薦業(yè)務(wù)收入188.68萬元，并處以566.04萬元罰款；對于國慶、葛建偉給予警告，并分別處以20萬元罰款；對鄭克國、張旭東給予警告，并分別處以10萬元罰款；對傅坦給予警告，并處以5萬元罰款。
2022年3月18日，中德證券及保代人楊麗君、王鑫在樂視網(wǎng)2016年非公開發(fā)行項目中因未完整獲取和編制前十大客戶銷售情況、未對業(yè)務(wù)發(fā)生的真實性進(jìn)行有效核查，公司被證監(jiān)會責(zé)令改正，給予警告，沒收業(yè)務(wù)收入566.04萬元，并處以1132.08萬元罰款：楊麗君、王鑫則被給予警告，并分別處以15萬元罰款。
2021年11月4日，華龍證券在為藍(lán)山科技申請公開發(fā)行股票并在精選層掛牌事項提供保薦服務(wù)的過程中未勤勉盡責(zé)，存在出具有虛假記載的保薦書的行為，而趙宏志、李紀(jì)元是直接負(fù)責(zé)的主管人員。最終，兩人被證監(jiān)會采取給予警告，并分別處以50萬元罰款的行政處罰。
記者留意到，何寬華、肖晉、許戈文和朱保力等4位保代盡管被處罰的日期在2020年，但被采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選以及相關(guān)措施的時長在10年至20年，因此將長期在D類名單公示。也值得關(guān)注的是，何寬華、肖晉、許戈文和朱保力等4位保代現(xiàn)執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)已更為券商另類投資子公司。根據(jù)中證協(xié)官網(wǎng)，這4位保代在行業(yè)的注冊信息已不是保代身份，而是一般從業(yè)人員。這4位保代執(zhí)業(yè)信息的變更均在2023年4月7日。
更加重視聲譽(yù)帶來的“重量”
通過罰單的數(shù)量以及監(jiān)管采取的監(jiān)管措施力度，預(yù)計未來暫停業(yè)務(wù)或受到限制的保代的比例將持續(xù)攀升，這無疑對券商保代的管理提出了更高的要求，包括需要持續(xù)加強(qiáng)合規(guī)意識、優(yōu)化風(fēng)控機(jī)制等，更加重視聲譽(yù)帶來的“重量”。
作為資本市場“看門人”，投行回歸本源是應(yīng)有之義，保代則是“守門員”的一線人員，更需要勤勉盡責(zé)。從新增D名單的出發(fā)點(diǎn)來看，旨在促進(jìn)保代更加清晰地認(rèn)識到自己的責(zé)任邊界和執(zhí)業(yè)風(fēng)險，更加盡職盡責(zé)地開展工作，有助于加快保代的優(yōu)勝劣汰，強(qiáng)化自律約束，提升行業(yè)整體的執(zhí)業(yè)質(zhì)量。
整體來看，本次修訂是證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則第二次修訂，是為落實新“國九條”關(guān)于“進(jìn)一步建立健全從業(yè)人員分類名單制度和執(zhí)業(yè)聲譽(yù)管理機(jī)制”要求，強(qiáng)化對保代的聲譽(yù)約束，將“申報即擔(dān)責(zé)”要求落實到位，中證協(xié)所做的實際舉措。中證協(xié)表示，下一步將不斷強(qiáng)化證券公司的合規(guī)風(fēng)控意識，提升證券公司及其從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)和服務(wù)能力，更好發(fā)揮資本市場“看門人”作用，服務(wù)資本市場的高質(zhì)量發(fā)展。
中證協(xié)于2020年12月建立了保代分類名單，其中分類名單A（綜合執(zhí)業(yè)信息）為全體保薦代表人綜合執(zhí)業(yè)信息名單；名單B（機(jī)構(gòu)驗證類）為專業(yè)能力水平評價測試結(jié)果未達(dá)到基本要求、所在機(jī)構(gòu)驗證其專業(yè)能力的保薦代表人名單；名單C（處罰處分類）為最近三年內(nèi)受過證監(jiān)會行政監(jiān)管措施、行業(yè)自律組織紀(jì)律處分或自律管理措施的保薦代表人名單。
如今D類名單已經(jīng)公示，業(yè)界現(xiàn)在也關(guān)心保代撤否情況公示的安排，新生效的保代負(fù)面評價公示機(jī)制將對A類名單做進(jìn)一步完善，增加項目撤否信息。
保代分類名單自建立以來，在行業(yè)內(nèi)外得到廣泛關(guān)注和使用，對從業(yè)人員的行為起到了較強(qiáng)的震懾作用，促使其更加注重職業(yè)聲譽(yù)，有助于提高其責(zé)任意識和執(zhí)業(yè)質(zhì)量。如今，調(diào)整后的分類名單將促進(jìn)保代更加清晰地認(rèn)識到自己的責(zé)任邊界和執(zhí)業(yè)風(fēng)險，更加盡職盡責(zé)地開展工作，強(qiáng)化自律約束，投行“一撤了之”的逃避的方式已然不可取。
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