中國(guó)商報(bào)（記者 馬文博）近日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布了《商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)辦法）。辦法進(jìn)一步明確商業(yè)銀行開(kāi)展托管業(yè)務(wù)的基本規(guī)則，完善內(nèi)部治理體系和制度建設(shè)，有效管控風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)托管業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，辦法的出臺(tái)是完善商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)監(jiān)管框架的重要舉措，有助于進(jìn)一步規(guī)范市場(chǎng)秩序、防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

壓實(shí)托管人責(zé)任

據(jù)了解，托管是商業(yè)銀行作為獨(dú)立第三方，為各類(lèi)金融產(chǎn)品及專(zhuān)項(xiàng)資金形成的投資組合等提供財(cái)產(chǎn)保管及相關(guān)服務(wù)的行為。

近年來(lái)，商業(yè)銀行為理財(cái)產(chǎn)品、資金信托、證券投資基金、證券公司資管產(chǎn)品、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品、社保基金、養(yǎng)老金等提供托管服務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，服務(wù)種類(lèi)不斷增多，創(chuàng)新活動(dòng)日趨活躍。此次出臺(tái)的辦法細(xì)化了商業(yè)銀行開(kāi)展托管業(yè)務(wù)應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)，壓實(shí)托管人責(zé)任。

根據(jù)辦法，商業(yè)銀行可以根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和托管合同約定，為托管產(chǎn)品提供賬戶(hù)開(kāi)立、財(cái)產(chǎn)保管、清算交割、會(huì)計(jì)核算、資產(chǎn)估值、信息披露、投資監(jiān)督等服務(wù)。提供各項(xiàng)服務(wù)應(yīng)當(dāng)符合辦法規(guī)定。開(kāi)展托管業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)簽署托管合同，并確保相關(guān)約定合規(guī)清晰、風(fēng)險(xiǎn)揭示充分，相關(guān)各方職責(zé)和權(quán)利義務(wù)明確。

辦法明確，托管產(chǎn)品約定的投資范圍包括非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)、未上市企業(yè)股權(quán)等非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身能力和服務(wù)水平，經(jīng)充分評(píng)估后開(kāi)展托管業(yè)務(wù)。評(píng)估的內(nèi)容包括產(chǎn)品管理人的資本實(shí)力、公司治理、合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、信息披露和市場(chǎng)影響力等方面，產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu)、投資標(biāo)的、退出方式、估值方法策略等方面。商業(yè)銀行為投資于非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的產(chǎn)品提供托管服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律法規(guī)、相關(guān)監(jiān)管規(guī)定和托管合同約定，采取合理措施，履行托管職責(zé)，管控托管風(fēng)險(xiǎn)。

為有效解決職責(zé)邊界不清導(dǎo)致過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的情況，辦法還列明了商業(yè)銀行開(kāi)展托管業(yè)務(wù)的禁止性職責(zé)和禁止性行為，主要包括禁止承擔(dān)托管產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等；禁止為托管產(chǎn)品提供直接或間接、顯性或隱性擔(dān)保；禁止承諾本金或保證收益；禁止為托管產(chǎn)品墊付資金、提供流動(dòng)性支持（商業(yè)銀行和產(chǎn)品間按照市場(chǎng)化、法治化原則開(kāi)展的固定收益有價(jià)證券合格擔(dān)保品管理業(yè)務(wù)不在此列）或融資承諾；禁止參與投資者適當(dāng)性管理；禁止保證項(xiàng)目及交易信息真實(shí)性、資金來(lái)源的合法合規(guī)性；禁止參與管理人的投資決策；禁止混同托管產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)與其他財(cái)產(chǎn)等。

中國(guó)城市發(fā)展研究院投資部副主任袁帥對(duì)記者表示，辦法列明銀行開(kāi)展托管業(yè)務(wù)的禁止性職責(zé)，有助于將托管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與商業(yè)銀行進(jìn)行有效隔離。托管業(yè)務(wù)本質(zhì)上是商業(yè)銀行受客戶(hù)委托對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行保管和監(jiān)督，若承擔(dān)過(guò)多額外風(fēng)險(xiǎn)，一旦托管產(chǎn)品出現(xiàn)問(wèn)題，不僅會(huì)損害客戶(hù)利益，也會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)巨大沖擊，進(jìn)而影響金融體系的穩(wěn)定。

健全治理架構(gòu)

辦法還要求商業(yè)銀行開(kāi)展托管業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)建立健全托管業(yè)務(wù)治理架構(gòu)，在管理體系和制度、業(yè)務(wù)獨(dú)立性、授權(quán)控制、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、宣傳營(yíng)銷(xiāo)、數(shù)據(jù)保護(hù)等方面分別提出具體規(guī)范。

辦法要求，商業(yè)銀行建立與其托管業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，具備健全的托管業(yè)務(wù)管理制度，將托管業(yè)務(wù)授權(quán)納入統(tǒng)一授權(quán)管理，并建立崗位制衡與流程約束機(jī)制。商業(yè)銀行還應(yīng)加強(qiáng)托管產(chǎn)品和合作機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查和管理，制定并實(shí)施托管業(yè)務(wù)客戶(hù)資質(zhì)、產(chǎn)品類(lèi)別、資產(chǎn)類(lèi)型的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行名單制管理。

此外，辦法強(qiáng)化托管業(yè)務(wù)獨(dú)立性和數(shù)據(jù)保護(hù)。辦法要求商業(yè)銀行將托管業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)實(shí)施有效隔離，包括人員崗位、物理場(chǎng)所、賬戶(hù)資金、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和信息管理系統(tǒng)等方面。商業(yè)銀行必須有效保護(hù)和合理利用托管業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和客戶(hù)信息。

中國(guó)城市專(zhuān)家網(wǎng)智庫(kù)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)常務(wù)副秘書(shū)長(zhǎng)林先平對(duì)記者表示，辦法強(qiáng)調(diào)托管業(yè)務(wù)的獨(dú)立性和中立性，將推動(dòng)托管業(yè)務(wù)回歸“資產(chǎn)保管、交易清算、估值核算、投資監(jiān)督”等核心職能，促進(jìn)專(zhuān)業(yè)分工。

根據(jù)辦法，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定并實(shí)施托管業(yè)務(wù)客戶(hù)資質(zhì)、產(chǎn)品類(lèi)別、資產(chǎn)類(lèi)型的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，切實(shí)做好盡職調(diào)查和準(zhǔn)入管理，實(shí)行名單制管理，定期評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)情況并動(dòng)態(tài)調(diào)整。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定托管產(chǎn)品準(zhǔn)入的禁止性負(fù)面清單要求，強(qiáng)化資質(zhì)審查和風(fēng)險(xiǎn)管理，不得托管被納入負(fù)面清單的產(chǎn)品。

林先平認(rèn)為，細(xì)化負(fù)面清單為商業(yè)銀行開(kāi)展托管業(yè)務(wù)提供了清晰指引，有利于形成規(guī)范、透明的行業(yè)環(huán)境，增強(qiáng)市場(chǎng)信心。

強(qiáng)化業(yè)務(wù)監(jiān)管

辦法提出，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化持續(xù)監(jiān)管措施、監(jiān)管處罰、數(shù)據(jù)報(bào)送等相關(guān)要求，銀行業(yè)自律組織依法對(duì)商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)實(shí)施自律管理。

根據(jù)辦法，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的持續(xù)監(jiān)管，加強(qiáng)跨部門(mén)監(jiān)管協(xié)作，將托管業(yè)務(wù)的合規(guī)性和審慎性作為監(jiān)管評(píng)級(jí)的內(nèi)容。對(duì)于不符合托管業(yè)務(wù)資質(zhì)、不滿足托管業(yè)務(wù)能力要求、托管業(yè)務(wù)開(kāi)展不審慎的商業(yè)銀行，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)可以依照法律法規(guī)和審慎監(jiān)管原則，采取責(zé)令限期整改、暫停相關(guān)業(yè)務(wù)等監(jiān)督管理措施。

商業(yè)銀行開(kāi)展托管業(yè)務(wù)違反辦法規(guī)定的，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)依照法律法規(guī)責(zé)令其限期整改。對(duì)于在規(guī)定時(shí)限內(nèi)未能采取有效整改措施，或者其行為嚴(yán)重危及商業(yè)銀行的穩(wěn)健運(yùn)行的，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)可依照《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律法規(guī)采取監(jiān)督管理措施。

辦法還提出，銀行業(yè)自律組織依法實(shí)施商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的自律管理，維護(hù)托管業(yè)務(wù)的市場(chǎng)秩序、規(guī)范托管業(yè)務(wù)行為，可以采取警示、暫停或取消相關(guān)成員單位會(huì)員資格等措施，并將相關(guān)情況報(bào)送國(guó)家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局表示，下一步，將持續(xù)督促商業(yè)銀行提高經(jīng)營(yíng)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，促進(jìn)托管業(yè)務(wù)規(guī)范、健康和高質(zhì)量發(fā)展。

袁帥認(rèn)為，辦法的出臺(tái)是金融監(jiān)管部門(mén)加強(qiáng)金融監(jiān)管、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范市場(chǎng)秩序的重要舉措，有助于推動(dòng)商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)健康、有序發(fā)展，提升金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性和透明度，更好地保護(hù)投資者利益，促進(jìn)金融行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)健運(yùn)行。