2025年之于渤海銀行，毋庸置疑是充滿挑戰與考驗的一年。這家往昔風光霽月、聲名遠揚的股份制商業銀行，如今卻頻繁因幾十元至幾百元的小額執行案件被列為“被執行人”。

此等狀況，立刻在市場上掀起軒然大波，引發各界對其經營狀況的廣泛質疑。這些看似不值一提的法律糾紛，實則如同一面鏡子，清晰地折射出渤海銀行深層次的經營管理問題以及品牌形象危機。

業績下滑營收連年萎縮的惡性循環

財報數據清晰地顯示，2025年前三季度，渤海銀行營業收入為193.26億元，同比下降2.64%，延續了自2020年以來的下行態勢。

尤為令人憂心的是，第三季度單季營收僅為51.11億元，這一數據無疑表明其下行壓力正在與日俱增。深入探究其根源，業務結構失衡乃是主要原因。

曾經占比近三成的零售銀行業務，目前已萎縮至18.08%；而過度依賴的公司銀行業務占比卻超過六成。

這種畸形的業務結構，如同沉重的枷鎖，嚴重制約了銀行的盈利能力和抗風險能力。

資產質量不良貸款高企的沉重包袱

渤海銀行1.81%的不良貸款率，遠遠高于股份制銀行1.22%的平均水平，其個人消費貸款不良率更是飆升至令人咋舌的12.37%。

面對這一嚴峻困局，銀行不得不采取大規模低價轉讓不良資產的緊急舉措，三年累計處置問題資產超千億元。然而，這種“割肉止損”的策略恰似飲鴆止渴。

以七折價格甩賣資產，雖能在短期內改善銀行的流動性，但從長遠來看，卻會對資本凈額造成嚴重損傷，更無法從根本上解決風險管控體系失效這一核心問題。

合規短板處罰不斷的內部控制危機

2025年1 - 10月，渤海銀行12家分支機構累計被罰641.61萬元，這一事實暴露出其在反洗錢、信貸管理、支付結算等多個領域存在合規漏洞。特別值得關注的是，這些違規行為呈現出地域分散、類型多元的特點，這充分反映出總行對分支機構的管控存在系統性缺陷。當一家銀行的分支機構在全國范圍內頻繁“觸雷”，其公司治理和內部控制的有效性自然難免遭受質疑。

資本市場投資者信心潰散的惡性循環

港股股價長期在1港元附近徘徊的困境，與渤海銀行連續四年未進行現金分紅的政策相互交織，形成了惡性循環。

盡管銀行管理層試圖通過高管調整、資產處置等手段來挽救市場信心，但在缺乏實質性業務改善的情況下，這些措施收效甚微。

更為嚴峻的是，如果銀行不能盡快扭轉盈利下滑的趨勢，極有可能陷入“業績差 - 股價低 - 融資難 - 發展受阻”的死亡螺旋。

站在轉型的十字路口，渤海銀行亟需一場全方位的深刻改革。具體而言，要重構風險管控體系，優化業務布局，提升合規效能，改善投資者關系。

尤其要擺脫對傳統對公業務的過度依賴，在有效控制風險的前提下，積極尋找零售銀行業務的新增長點。

這家曾經的“資本市場寵兒”能否破繭重生，關鍵取決于其刮骨療毒的堅定決心和轉型升級的卓越智慧。

對于投資者來說，或許更值得關注的并非那些僅具象征意義的小額執行案件，而是銀行能否推出一套切實可行、行之有效的復興方案。（來源/商訊雜志）