人形機(jī)器人訂單接二連三，優(yōu)必選現(xiàn)在忙到飛起。

11 月 28 日，優(yōu)必選中標(biāo)江西九江人形機(jī)器人數(shù)據(jù)采集與訓(xùn)練中心項目，中標(biāo)金額 1.43 億元。11 月 21 日，優(yōu)必選中標(biāo)廣西防城港人形機(jī)器人數(shù)據(jù)采集與測試中心和人工智能科創(chuàng)教育示范項目，中標(biāo)金額 2.64 億元，再次刷新全球人形機(jī)器人訂單金額最高紀(jì)錄，訂單預(yù)計在 12 月交付。11 月初，優(yōu)必選中標(biāo)四川自貢數(shù)投人形機(jī)器人數(shù)據(jù)采集中心設(shè)備采購項目，中標(biāo)金額 1.59 億元，訂單預(yù)計在 11 月內(nèi)交付。

最近一個月，優(yōu)必選一家企業(yè)就連中三筆合計 5.66 億元大單。此前的億元大單，還包括 10 月中標(biāo)的 1.26 億元訂單、9 月簽下的 2.5 億元訂單。截至目前，優(yōu)必選人形機(jī)器人 2025 全年訂單總金額已達(dá)到 13 億元。

優(yōu)必選此前表示，預(yù)計 2025 全年將交付 500 臺以上的人形機(jī)器人，全年產(chǎn)能將達(dá)到 1000 臺。優(yōu)必選人形機(jī)器人，目前產(chǎn)能已達(dá)到每月 300 臺。展望未來，優(yōu)必選的最新計劃是在 2026 年實(shí)現(xiàn)約 5000 臺人形機(jī)器人交付，到 2027 年努力達(dá)成萬臺交付規(guī)模。

人形機(jī)器人的批量、持續(xù)交付進(jìn)程，已經(jīng)走到加速沖刺的時刻。

（圖源：優(yōu)必選）

價值13億的人形機(jī)器人，都賣去干什么了？

針對優(yōu)必選人形機(jī)器人今年目前累計這 13 億元訂單，雷科技進(jìn)行了梳理。

需要說明的是，優(yōu)必選目前這 13 億元訂單，只包括 Walker 系列人形機(jī)器人，即旗下工業(yè)/商用人形機(jī)器人類別，不包括全尺寸科研教育人形機(jī)器人「天工行者」和小型人形機(jī)器人「AI 悟空」。

優(yōu)必選 Walker 系列人形機(jī)器人的批量交付，始于今年 4 月下旬，到目前也才 7 個月時間。此前，優(yōu)必選人形機(jī)器人已進(jìn)入多家知名車廠開展實(shí)訓(xùn)。作為后續(xù)進(jìn)展，優(yōu)必選 4 月下旬與相關(guān)方簽訂采購合同，人形機(jī)器人正式用于汽車工廠（含東風(fēng)柳汽）的生產(chǎn)制造和商用接待等環(huán)節(jié)，訂單金額近 5000 萬元。

（圖源：優(yōu)必選）

值得一提的是，優(yōu)必選表示通過在汽車工廠（吉利、一汽-大眾、比亞迪、奧迪一汽、北汽新能源）以及富士康等企業(yè)完成的第一階段實(shí)訓(xùn)，人形機(jī)器人解決了工業(yè)場景中算法和軟件系統(tǒng)穩(wěn)定性的技術(shù)難題，從單機(jī)自主邁向群體智能，并開展了全球首例多臺、多場景、多任務(wù)的協(xié)同實(shí)訓(xùn)。

（圖源：優(yōu)必選）

雷科技不完全統(tǒng)計，優(yōu)必選人形機(jī)器人今年目前 13 億元的總訂單中，至少包括 9 筆子訂單，除了 4 月下旬簽下的第一筆汽車行業(yè)大訂單，以及 7 月中標(biāo)覓億汽車的 9051 萬元采購項目外，其余 7 筆訂單均發(fā)生在最近 3 個月。

優(yōu)必選人形機(jī)器人 9 筆子訂單，按照買家大類劃分的話，包括企業(yè)領(lǐng)域客戶和公共領(lǐng)域客戶。

企業(yè)領(lǐng)域客戶，有 5 筆訂單。其中，至少 4 筆在汽車行業(yè)，涵蓋汽車制造、整車出口以及智慧物流等領(lǐng)域企業(yè)。

（圖源：優(yōu)必選）

人形機(jī)器人的首波企業(yè)客戶，為何高度集中在汽車行業(yè)呢？因為發(fā)展這么多年來，汽車車間形態(tài)已經(jīng)算是比較接近「無人化」的工廠環(huán)境了。之前是工業(yè)機(jī)器人進(jìn)廠，現(xiàn)在是人形機(jī)器人進(jìn)廠，汽車行業(yè)一直走在「擁抱無人化」工作環(huán)境的最前列。特斯拉工廠的 Optimus、寶馬工廠的 Figure、奔馳工廠的 Apollo 等人形機(jī)器人，皆如此。

相比工業(yè)機(jī)器人，人形機(jī)器人無疑更適合汽車等車間環(huán)境，因為車間本身就是為人「量身打造」的工作空間，而這也成了人形機(jī)器人進(jìn)車間的「最大優(yōu)勢」。汽車工廠，尤其總裝車間，任務(wù)高度重復(fù)且繁重、同時流程相對結(jié)構(gòu)化，天然地就成了人形機(jī)器人在工廠環(huán)境下的最佳「試驗田」。

（圖源：優(yōu)必選）

公共領(lǐng)域客戶，有 4 筆訂單，均為億元以上大單，皆發(fā)生在 10 月和 11 月，客戶地點(diǎn)依次在廣西柳州、四川自貢、廣西防城港、江西九江。

其中，3 筆與當(dāng)?shù)氐?strong>人形機(jī)器人數(shù)據(jù)采集和訓(xùn)練/測試中心有關(guān)，余下的金額最大 1 筆訂單，則與當(dāng)?shù)?strong>邊境口岸的旅客和人員疏導(dǎo)、崗哨巡檢、物流、商業(yè)服務(wù)以及鋼銅鋁大型生產(chǎn)制造基地的設(shè)施巡檢等項目有關(guān)。

（圖源：優(yōu)必選）

需要補(bǔ)充的是，作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的人形機(jī)器人，由頂層設(shè)計、強(qiáng)力推動，全國各地積極響應(yīng)和快速行動。

目前在全國各地，已經(jīng)成立了大量當(dāng)?shù)氐娜诵螜C(jī)器人平臺公司，例如北京人形機(jī)器人創(chuàng)新中心、人形機(jī)器人（上海）公司、浙江人形機(jī)器人創(chuàng)新中心、湖北人形機(jī)器人創(chuàng)新中心等等。

光谷人形機(jī)器人 7S 店（圖源：湖北人形機(jī)器人創(chuàng)新中心）

省一級的頭部平臺公司，自然可以帶頭研發(fā)和推廣當(dāng)?shù)氐娜诵螜C(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品；而更多地級市成立的人形機(jī)器人平臺公司，則無這樣優(yōu)渥和可選的條件，故而選擇直接采購優(yōu)必選等企業(yè)的成品機(jī)器人，不失為一種合理的運(yùn)行策略。

人形機(jī)器人概念成了資本市場的香餑餑

除了企業(yè)領(lǐng)域的大客戶、公共領(lǐng)域的大客戶，人形機(jī)器人市場的首波大客戶還在資本市場。

先于人形機(jī)器人訂單這波「刷屏期」，優(yōu)必選早早地就完成了在資本市場的上市計劃，號稱「人形機(jī)器人第一股」，最新市值 533 億港幣。11 月 24 日，優(yōu)必選成功進(jìn)入 MSCI 中國指數(shù)，進(jìn)一步獲得國際資本市場認(rèn)可。

只不過，資本市場更喜歡新公司和新故事，尤其是未經(jīng)驗證的，今年的寵兒就變成了目前更火的宇樹科技。

（圖源：宇樹科技）

11 月 10 日，宇樹科技完成 IPO 輔導(dǎo)，僅用 132 天便走完這一流程，遠(yuǎn)快于 A 股平均 6 到 12 個月的輔導(dǎo)時長。而按照官方此前披露的計劃，最快今年底前，宇樹科技就將正式遞交 IPO 招股書，其后將在 A 股上市。

另據(jù)早前報道，今年登上春晚舞臺后，宇樹科技被頻傳正推進(jìn)國內(nèi) IPO 計劃，導(dǎo)致公司原始股 LP 份額被一級市場流轉(zhuǎn)和瘋搶，轉(zhuǎn)讓與居間價格高企。

宇樹科技之外，其他人形機(jī)器人明星企業(yè)對資本市場的渴望同樣迫切。

其中，樂聚機(jī)器人于 10 月 22 日完成近 15 億元 Pre-IPO 輪融資，由深投控領(lǐng)投。10 月 30 日，樂聚機(jī)器人辦理輔導(dǎo)備案登記，擬在 A 股上市。

（圖源：樂聚機(jī)器人）

成立不到 3 年、前華為 「天才少年」彭志輝（稚暉君）創(chuàng)立的智元機(jī)器人，目前同樣處于 IPO 籌備階段，近期更是動作頻頻。

（圖源：智元機(jī)器人）

11 月 6 日，智元機(jī)器人完成對 A 股上市企業(yè)上緯新材的要約收購，持有其約 6 成的股份。11 月 28 日，智元機(jī)器人又入股了一家具身智能新創(chuàng)公司：智身科技。

人形機(jī)器人的火熱，同樣帶動了整個機(jī)器人行業(yè)在資本市場的火熱表現(xiàn)。IT 桔子統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至今年 8 月底，國內(nèi)機(jī)器人領(lǐng)域一級市場融資額已達(dá)到 386 億元，約為去年全年的 1.8 倍。

除了準(zhǔn)備上市的新創(chuàng)企業(yè)，不少已經(jīng)上市的大企業(yè)，也在加快人形機(jī)器人的量產(chǎn)交付：不僅可以沾上資本市場大熱點(diǎn)，又能飲到前沿技術(shù)應(yīng)用的一碗「頭啖湯」，可謂一舉兩得。

立訊精密 AI 研究院院長田玉銘透露，立訊精密今年預(yù)計出貨 3000 臺人形機(jī)器人，「全部面向外部客戶」。具體來說，立訊精密目前的合作模式中，機(jī)器人 100% 屬于客戶，自家主要負(fù)責(zé)核心部件制造及整機(jī)組裝，并致力于在這一過程中參與產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的制定。

此前引發(fā)輿論熱議的「是不是有真人在里面」的人形機(jī)器人，讓小鵬汽車在這一市場怒刷了一波存在感。小鵬汽車的全新一代人形機(jī)器人 IRON，采用「極致擬人化」技術(shù)設(shè)計，預(yù)計 2026 年底實(shí)現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)。

（圖源：小鵬汽車）

值得注意的是，國家發(fā)改委在 11 月 27 日新聞發(fā)布會上的講話，引發(fā)人形機(jī)器人行業(yè)和資本市場的關(guān)注。

國家發(fā)改委新聞發(fā)言人表示：「隨著新興資本加速入場，我國目前已有超過 150 家人形機(jī)器人企業(yè)，數(shù)量還在不斷增加，其中半數(shù)以上為初創(chuàng)或『跨行』入局。這對鼓勵創(chuàng)新來講是一件好事，但也要注意防范重復(fù)度高的產(chǎn)品『扎堆』上市、研發(fā)空間被壓縮等風(fēng)險。」

針對這一權(quán)威表態(tài)，有媒體指出，這是國內(nèi)政策機(jī)構(gòu)首次對人形機(jī)器人行業(yè)發(fā)展提示過熱風(fēng)險。下一步，國家也將建立健全具身智能行業(yè)準(zhǔn)入和退出機(jī)制。

人形機(jī)器人繁榮的真相：應(yīng)用場景依然狹窄

今年，被譽(yù)為人形機(jī)器人量產(chǎn)「元年」。報告預(yù)測，2025 全年中國具身智能市場規(guī)模將達(dá) 52.95 億元，約占全球市場的 27%；人形機(jī)器人市場規(guī)模將達(dá) 82.39 億元，約占全球市場的 50%。

然而，面向個人用戶市場，人形機(jī)器人的高昂定價和技能生疏，成了目前擺在面前的「兩座大山」。湖北人形機(jī)器人創(chuàng)新中心董事長李正祥就表示，「中國人形機(jī)器人發(fā)展非常快，但真正進(jìn)入家庭，還需 5 到 8 年的技術(shù)積累和完善。」

故而，人形機(jī)器人下一波（明后年）的新買家群體，依然需要從企業(yè)客戶市場和公共領(lǐng)域客戶市場中，去好好挖掘下需求和落地場景。

企業(yè)客戶市場這一塊，人形機(jī)器人需要走出目前高度集中的汽車工廠和車間環(huán)境，盡快到更多品類的工廠和車間中去進(jìn)行實(shí)訓(xùn)，例如家用電器、消費(fèi)電子、較大型設(shè)備組裝和運(yùn)輸等領(lǐng)域，可以參照過往工業(yè)機(jī)器人進(jìn)入不同品類工廠的先后順序。

優(yōu)必選目前設(shè)定的機(jī)器人行業(yè)應(yīng)用場景，包括四大領(lǐng)域：工業(yè)應(yīng)用機(jī)器人、商用服務(wù)機(jī)器人、智慧物流機(jī)器人、智慧康養(yǎng)機(jī)器人。主推的細(xì)分應(yīng)用場景，包括工業(yè)制造、展廳展館、科研教育和倉儲物流。

（圖源：優(yōu)必選）

工業(yè)場景應(yīng)用，具體對應(yīng)到搬箱子、SPS 分揀、質(zhì)量檢查、螺絲擰緊、零件安裝、過程材料操作這六個方面。

從通用性角度來看，基本算是夠了，但后續(xù)需針對對應(yīng)的職業(yè)工種和車間環(huán)境進(jìn)行進(jìn)一步的細(xì)化、優(yōu)化和適配，最好能針對不同的工廠類型和車間環(huán)境，提供一整套對應(yīng)的機(jī)器人進(jìn)廠「解決方案」。

公共領(lǐng)域客戶這一塊，除了目前各地人形機(jī)器人數(shù)據(jù)采集與訓(xùn)練/測試中心建設(shè)需要，以及諸如設(shè)施（崗哨）巡檢這樣的功用之外，人形機(jī)器人在政務(wù)服務(wù)、現(xiàn)場咨詢/求助等領(lǐng)域，同樣可以大施拳腳。

機(jī)器人企業(yè)，完全可以推出一大類成本更低、技能更專一、可選配觸控屏的人形機(jī)器人產(chǎn)品，并在全國各大城市的政務(wù)服務(wù)大廳以及展覽館、圖書館、博物館等較大型公共服務(wù)場所率先推廣應(yīng)用起來。當(dāng)然，在一些較大型景區(qū)（樂園）、醫(yī)院、酒店、銀行、運(yùn)營商營業(yè)廳等企業(yè)服務(wù)場所，同樣可以逐漸推開。

結(jié)合 AI 大模型的強(qiáng)大記憶能力以及與日俱增的認(rèn)知能力，配以人形機(jī)器人的「親切」形象，可預(yù)見未來，將比一般接待、咨詢和服務(wù)人員，更能勝任此類工作。

人形機(jī)器人，即便在短期內(nèi)很難走進(jìn)個人用戶市場，但只要在企業(yè)和公共領(lǐng)域客戶市場，持續(xù)加快推廣和滲透程度，那么普羅大眾也就可以經(jīng)常看到、碰到以及用到。而這也將助力，家用和個人款人形機(jī)器人的未來推廣和落地進(jìn)程。