炒幣大軍，涌入年輕人麇集的社交平臺。

"幣安交易所入駐，注冊領新手大禮包""逼自己看完，你炒幣會很牛""男朋友炒幣月入幾十萬，我卻焦慮得睡不著""有一個最笨的炒幣辦法，幾乎100%盈利"……

近日，有消費者反饋，在小紅書平臺，充斥著各式各樣的炒幣帖子，其中，有幣圈人士開設炒幣話題、造IP，吸引新手跟單炒幣；有人通過廣告鏈接，誘導小白進入炒幣鏈接；還有人定期分享炒幣"知識"，將教程上架作為商品進行售賣，一份虛擬資料賣29.9元至128元不等；甚至不少賬號公開招聘，包括上幣運營、幣圈技術負責人、產品總監等，年薪動輒上百萬……

不僅在小紅書，這樣的炒幣導流亂象也滲透到淘寶、閑魚等平臺，這些看似生活分享或新人福利或商品鏈接，實則為炒幣導流，醞釀著一場對普通人精心編織的圍獵陷阱。

北京商報記者歷時近一個月，以普通用戶身份潛入炒幣引流鏈條，親身體驗從"被種草"到"被收割"的全過程。在跟單團隊的引導下，用海外Apple ID下載境外交易所，投入上百元"跟單杠桿合約"，不出所料，從一入場就一直虧……而這，也正是多數人被收割的縮影。

炒幣引流亂象迭起！

小白五千元做到上百萬？

一向以美妝穿搭、生活分享出圈的小紅書，被各類炒幣大軍盯上了。

"5000元滾到100萬，幣圈滾倉的底層邏輯，不是賭，是可復制的紀律游戲。"就在近日，有消費者告訴北京商報記者，在該平臺刷到類似話題，其大多是分享個人的炒幣經驗和杠桿合約交易，往往會闡述自身炒幣虧損過程，最后通過某種操作再次實現盈利。

該消費者提到的這類情況并不少見。近日，北京商報記者在多家平臺均發現有類似關鍵詞和賬號內容，大多是為炒幣引流或從中牟利。從引流形式來看，大致分為幾種情況。

其中一類開話題造IP，例如，不少賬號常分享炒幣攻略，開設"小白五千元做到上百萬"等相關話題，以打工妹、寶媽、"00后"女大勇、新手小白等人設，在長篇分享內容后再加上"幣圈新人""幣圈學習""區塊鏈入門""普通人投資""比特幣入門"等關鍵詞，吸引幣圈小白關注，隨后將其導流至相關社群，進而鼓動后者跟單炒幣。

還有賬號同樣定期分享炒幣"知識"，但牟利動作更為直接，那就是將教程上架，作為商品進行售賣。記者觀察到，一份虛擬資料賣到29.9元甚至128元，其中主要包括交易所注冊教程、新人小白教程、如何充幣以及如何進行合約交易等。還有人發布幣圈招聘，裹上"Web3職場"外衣，號稱年薪百萬，福利滿滿，文后卻附上66元一份的入門教程。

更有甚者，直接在平臺設置廣告鏈接，聲稱幣安交易所入駐小紅書，注冊即能領取新人福利，但實則是為誘導小白進入炒幣鏈接。

在另一家平臺，有的賣家則以"AI全自動進行合約炒幣"為噱頭，吸引新用戶注冊交易；除此之外，有賣家可提供"AI自動炒幣交易系統代搭建"，支持多幣種，付費200元一次。

"很多炒幣引流的在各種平臺活躍，主要為吸引新手小白。"一位幣圈人士向北京商報記者透露，為規避平臺審核，幣圈黑話甚至完成新一輪迭代，例如有賬號分享的"勸退大家不要玩幣"，看似規勸，但點擊該賬號主頁，卻是在為其量化交易做推廣。

比語言偽裝更危險的，是場景的跨界滲透。前述幣圈人士向北京商報記者透露，目前，炒幣引流也在從金融分享向生活領域擴散，"如果說以前還只在‘理財’‘搞錢’話題里活躍，現在已經鉆進了‘職場’‘招聘’甚至‘母嬰育兒’等板塊，用‘寶媽在家炒幣月入5萬’‘00后靠炒幣實現財務自由’等此類故事，精準擊中普通人的焦慮，降低用戶的警惕性"。

北京市中聞律師事務所律師李亞告訴北京商報記者，這類以"知識分享""新手福利"為包裝的引流內容，利用平臺流量和用戶信任，進行隱蔽式、誘導式的虛擬幣交易推廣，其本質是規避國家監管的非法金融營銷，具有極強的誤導性和社會危害性，屬于非法金融活動。"虛擬資料售賣""幣圈招聘""暗號引流"等涉嫌違反《關于進一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》等監管政策，可能成為非法集資、詐騙、傳銷、洗錢等違法犯罪活動的犯罪手段。

記者實測幣安炒幣跟單

杠桿合約風險高企

炒幣是否真的來錢這么快？背后哪些風險要警惕？近日，針對多個炒幣引流的帖子，北京商報記者以"新手炒幣"身份嘗試聯系，并進入了多個炒幣交流群，還有三位引導記者通過微信實現進一步交流。

"現在主業不好做，基本每年都在虧損，所以現在重心放在幣圈上，實體謀發展，副業謀生存。"一位自稱"十年老韭菜"的炒幣人士向北京商報記者說道，"很多社交軟件上都有推手，主要希望你用對方的邀請碼，這樣你交易產生的費用就會有一些到他那里，另外交易所也會抽取一部分。"很快，他向北京商報記者發來了相關炒幣教程和海外ID，并推薦了一個名為mixin錢包的App。

另一位邀請北京商報記者參與跟單交易的炒幣推手，其所在的團隊名為XFund，對方將記者拉入XFund伙伴交流群，并稱群內會在每周末給到下一周的行情預測，此外，該人士為避免平臺監測，引導記者下載了"蝙蝠"App，通過該平臺發來了XFund跟單操作教程以及海外ID使用教程。

根據交易所披露，幣安合約跟單交易是一種自動交易系統，可幫助投資者實時復制有經驗的加密貨幣投資者的交易。也就是說，當帶單交易者進行交易時，系統會自動為跟單用戶復制相同的交易。

目前，一個用戶可以同時擁有1個公開帶單、1個私密帶單投資組合以及最多20個跟單投資組合。作為帶單者，當跟單者交易產生收益時，帶單者可以獲得跟單用戶收益的最高30%作為分潤獎勵。

根據對方教程，北京商報記者登錄海外ID下載幣安交易所后發現，要想跟單，首先需通過幣安交易所開設的C2C渠道購買虛擬幣，以14 USDT（合約人民幣100元）交易為例，記者在下單之后，交易對方給出了支付寶、微信支付等支付方式，待轉賬完成后，很快對方將相應虛擬幣轉至記者的交易賬戶中。

隨后，記者便可進一步在交易所參與由XFund發起的合約跟單操作，加入之后，記者僅能看到合約跟單中的"全部保證金余額""全部錢包資產"和"凈盈虧"，對于帶單者的操作、投資組合一概不知。需要注意的是，北京商報記者自一入場后，炒幣金額便一直在虧損。

幣安平臺披露，跟單交易可幫助交易新手了解加密貨幣市場，增加交易信心，提高盈利的機會。但任何投資產品都存在風險。跟單交易最大的風險是跟投資組合的選擇風險。如果帶單交易者的策略失敗，跟隨他的跟單交易者也可能發生虧損。

"您跟單任何人，都會在過程中產生浮盈浮虧，只要不平倉，浮虧就不是真的虧，這也是交易過程中的正常現象。"盡管虧損，但XFund推手仍建議記者加倉，可加至100 USDT（合約人民幣708元），從而開啟高倍杠桿操作。為打消記者顧慮，該人士還發來多張"收益截圖"，但對杠桿合約操作的相關風險只字未提。

"合約跟單交易風險不低，重點看帶單者的交易策略，如果對方是激進型，杠桿開得高，幾百萬元的資金也可能在幾分鐘內就爆。"一幣圈人士向北京商報記者透露。

需要注意的是，近期幣圈迎來持續暴跌行情，比特幣持續下探，一度跌至8萬美元整數關口，年內漲幅已悉數回吐，其他相關幣種同樣遭受重創，月內跌幅超20%甚至30%。多位幣圈分析人士告訴北京商報記者，在暴跌階段，風險首先體現在杠桿的脆弱性上。

例如，在該輪跌勢中，加密資產全網合約24小時爆倉金額曾突破10億美元，爆倉人數達18.35萬人。

要知道，加密資產市場的價格波動幅度遠高于傳統資產，杠桿并非只放大利潤，一旦行情急轉，也會把市場波動中的損失成倍放大，過度依賴杠桿的風險非常突出。

此外，通過海外ID下載交易所同樣暗藏隱患，李亞直言，我國監管部門已明確將虛擬貨幣相關業務界定為非法金融活動，用戶參與此類活動可能造成個人信息泄露和資金被盜，同時面臨財產損失且不受法律保護，也可能被卷入洗錢、傳銷、詐騙或非法跨境資金轉移案件。

聯儲證券研究院副院長沈夏宜同樣告訴北京商報記者，中國明確虛擬貨幣相關業務為非法金融活動，參與者不受法律保護，還可能因此擔責；另在操作風險上，"炒幣團隊"也可能通過操縱數據、監測交易、鎖定賬號等方式進行"精準收割"，跟單者易虧難盈。

交易所冒頭營銷

監管表態繼續嚴打

截至發稿前，盡管定位為境外交易所，幣安仍多次向北京商報記者發送營銷信息。除此之外，前述指導新手如何開戶、炒幣教學的牟利行為，也仍在多個平臺不斷蔓延。

根據我國相關法律法規，虛擬幣相關業務活動屬于非法金融活動。另外，多方監管也曾明確指出，境外虛擬幣交易所通過互聯網向我國境內居民提供服務，同樣屬于非法金融活動。

聯儲證券研究院研究員易碧歸認為，幣圈營銷選擇這些平臺，主因是平臺的用戶基數大、社群標簽精確、內容形式豐富，便于偽裝成普通分享進行快速滲透。對于此類情況，國家網信辦與金融監管部門正持續聯合整治此類網上金融信息亂象，平臺也有內容審核與管理的主體責任。

"這些平臺確實容易混入隱蔽的營銷內容，主要通過軟文、廣告鏈接等方式規避直接監管。"李亞指出，平臺有義務對發布的內容進行審核，并及時處置違法違規信息。他建議，相關平臺要加強技術手段，如AI識別關鍵詞和異常行為，建立舉報快速響應機制，并與監管部門聯動共享信息；同時，為避免對消費者的宣傳誘導，平臺也需加強用戶教育。

針對此類行為，北京商報記者向相關平臺求證采訪，截至發稿未收到后者回應。不過，采訪發送后不久，前述XFund推手蝙蝠賬號顯示"涉嫌違法違規，已被封禁"，另在小紅書發布廣告鏈接誘導小白交易的用戶也顯示賬號異常，被限制登錄。

值得一提的是，不久前，中國人民銀行行長潘功勝公開表態，繼續打擊境內虛擬貨幣的經營和炒作。自2017年以來，中國人民銀行會同相關部門先后發布了多項防范和處置境內虛擬貨幣交易炒作風險的政策文件，目前這些政策文件仍然有效。

下一步，中國人民銀行將會同執法部門繼續打擊境內虛擬貨幣的經營和炒作，維護經濟金融秩序，同時密切跟蹤、動態評估境外穩定幣值發展。

業內認為，針對炒幣亂象，一場"反圍獵"之戰也在打響。但要徹底終結這場博弈，需要監管、平臺與用戶形成合力。

正如李亞指出，對于此類炒幣營銷導流、帶單亂象，強化監管執法是關鍵，虛擬貨幣業務被定性為非法金融活動，因此監管部門應開展專項打擊行動，加強網絡巡查，對平臺上的導流行為進行溯源處罰，并追究相關主體責任。同時，平臺應通過技術手段加強內容審核，并建立"黑名單"制度；也要推動行業自律和公眾宣傳，教育消費者識別風險，避免盲目跟風。

易碧歸同樣稱，要強化投資者教育，持續通過典型案例曝光，揭示"資金盤"和"傳銷式集資詐騙"的套路，做好風險提示。

這場虛擬貨幣的圍獵與反圍獵，沒有硝煙，卻關乎無數人的錢包。業內認為，當炒幣黑灰產披上生活分享、副業交流、情感交流的外衣，普通人要做的，就是保持警惕，世上沒有"躺賺"的好事，只有"躺平"的陷阱。

北京商報金融調查小組