中信銀行近期披露的中期報告顯示，2025年上半年，其凈利潤逆勢上揚(yáng)2.78%，達(dá)到364.78億元。

然而，在這一光鮮數(shù)據(jù)的背后，卻是營業(yè)收入同比下滑2.99%的尷尬局面，以及屢見不鮮的合規(guī)問題。這家資產(chǎn)規(guī)模逾9.5萬億元的老牌銀行，正面臨著業(yè)績與合規(guī)的雙重嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

罰單頻現(xiàn)暴露風(fēng)控漏洞

2025年堪稱中信銀行的“罰單高峰之年”。9月12日，國家金融監(jiān)督管理總局黑龍江監(jiān)管局對中信銀行哈爾濱分行原東部業(yè)務(wù)部總經(jīng)理劉鳳海、原行長于成信作出處罰決定。因貸前調(diào)查與貸后管理未恪盡職守，二人分別被予以警告，其中于成信還被禁止從事銀行業(yè)工作5年。

同日，中信銀行總行因“理財回表資產(chǎn)風(fēng)險分類不準(zhǔn)確”“同業(yè)投資投后管理不到位”等違規(guī)行為，被處以550萬元罰款。

此前的4月和6月，武漢分行及三家山西支行也因貸款管理、保理業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)等問題，相繼受到處罰。這些罰單暴露出中信銀行在信貸、理財投資和數(shù)據(jù)合規(guī)等領(lǐng)域存在系統(tǒng)性的風(fēng)控缺陷。

財務(wù)報表背后的經(jīng)營壓力

中信銀行2025年上半年呈現(xiàn)出“增利不增收”的矛盾現(xiàn)象，這源于其大幅壓縮信用減值損失48億元的策略性舉措。

若剔除這一因素，撥備前利潤實際上下降了2.5%，這反映出其盈利能力出現(xiàn)了實質(zhì)性的下滑。

更值得關(guān)注的是，其資產(chǎn)配置出現(xiàn)了明顯分化：同業(yè)資產(chǎn)激增48.7%，而貸款總額僅增長1.43%，這顯示出該行面臨著優(yōu)質(zhì)信貸項目難覓的困境。

零售戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型同樣舉步維艱，上半年零售銀行業(yè)務(wù)收入同比下降6.9%，零售貸款不良率攀升至1.29%，其中個人消費(fèi)貸款不良率更是高達(dá)2.44%。

高管腐敗頻發(fā)折射治理缺陷

2025年7月，中信銀行財富管理部副總經(jīng)理袁東寧因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法接受調(diào)查，這是繼2024年資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中心原副總裁羅金輝之后，又一位總行高管落馬。這些案件揭示出該行權(quán)力制衡和監(jiān)督機(jī)制存在深層次的缺陷。

特別值得留意的是，從原行長孫德順受賄9.795億余元的特大案件，到各地分行高管的系列腐敗事件，形成了一條跨周期、跨領(lǐng)域的腐敗鏈條。

更為嚴(yán)峻的是，近十年來，中信銀行在公司治理核心責(zé)任制度上反復(fù)無常，在“行長負(fù)責(zé)制”與“董事長負(fù)責(zé)制”之間多次更迭，導(dǎo)致戰(zhàn)略執(zhí)行缺乏連貫性，內(nèi)部管理混亂不堪。

破局之道在于刮骨療毒

中信銀行當(dāng)前面臨的困境，本質(zhì)上是發(fā)展理念失衡與治理體系失效的綜合體現(xiàn)。在嚴(yán)監(jiān)管常態(tài)化的背景下，依靠財務(wù)調(diào)節(jié)來維持利潤增長的模式難以為繼。

唯有重構(gòu)權(quán)力制衡機(jī)制、筑牢內(nèi)控防線、培育真正的合規(guī)文化，方能真正實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，避免系統(tǒng)性風(fēng)險的累積。對于投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，需要透過凈利潤的表象，關(guān)注其經(jīng)營質(zhì)量和合規(guī)狀況。（編輯/陳小泉 來源/商訊雜志）