美東時(shí)間18日周四，官宣同英特爾達(dá)成“歷史性”的協(xié)議后，英偉達(dá)CEO黃仁勛在與英特爾CEO陳立武聯(lián)合舉行的新聞發(fā)布會(huì)上表示，雙方的新協(xié)議專(zhuān)注于新款定制芯片開(kāi)發(fā)，特朗普政府并未參與達(dá)成這一合作關(guān)系。

黃仁勛透露，英偉達(dá)和英特爾的工程師團(tuán)隊(duì)已合作一年時(shí)間，兩家公司的合作協(xié)議將為英偉達(dá)打開(kāi)筆記本電腦市場(chǎng)的新領(lǐng)域，使英偉達(dá)成為英特爾服務(wù)器CPU的主要客戶(hù)。他預(yù)計(jì)投資英特爾的回報(bào)將是巨大的，合作關(guān)系將解決250億至500億美元的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

據(jù)媒體周四當(dāng)天報(bào)道，早在上月美國(guó)總統(tǒng)特朗普在社交媒體上點(diǎn)名批評(píng)陳立武、呼吁讓他辭去CEO前，英特爾就已經(jīng)在和英偉達(dá)商談可能的合作。

天風(fēng)國(guó)際證券的分析師、蘋(píng)果“預(yù)言帝”郭明錤評(píng)論認(rèn)為，英偉達(dá)與英特爾的合作對(duì)臺(tái)積電來(lái)說(shuō)總體風(fēng)險(xiǎn)可控，臺(tái)積電在先進(jìn)制程方面的優(yōu)勢(shì)地位可以至少再持續(xù)五年，AI芯片訂單不會(huì)受到影響。

英偉達(dá)與英特爾的合作公布后，英特爾股價(jià)跳空高開(kāi)27.6%，盤(pán)中一度漲30%，收漲約22.8%，創(chuàng)1987年10月以來(lái)最大單日漲幅。臺(tái)積電美股低開(kāi)1.8%，早盤(pán)轉(zhuǎn)漲后保持漲勢(shì)，收漲2.2%。

定制芯片成合作核心，雙方各取所需

在聯(lián)合新聞發(fā)布會(huì)上，黃仁勛詳細(xì)闡述了合作的技術(shù)層面。他表示，獲得x86架構(gòu)的使用權(quán)將為英偉達(dá)提供進(jìn)一步擴(kuò)展超級(jí)計(jì)算機(jī)規(guī)模的靈活性。在游戲市場(chǎng)方面，兩家公司希望創(chuàng)造一種融合CPU和GPU處理器的SOC芯片，打造新一代集成筆記本芯片。

陳立武表示對(duì)構(gòu)建"新時(shí)代"感到興奮，稱(chēng)這是一個(gè)"改變游戲規(guī)則"的時(shí)刻。他強(qiáng)調(diào)這一合作建立在兩家公司各自核心優(yōu)勢(shì)之上，將惠及整個(gè)科技行業(yè)和客戶(hù)。

當(dāng)被問(wèn)及制造工藝問(wèn)題時(shí)，陳立武表示將在稍后討論具體細(xì)節(jié)。黃仁勛則明確表示，周四要公告的純粹是英偉達(dá)和英特爾將生產(chǎn)的定制芯片，涉及數(shù)據(jù)中心和筆記本電腦芯片。

50億美元股權(quán)投資 政治因素引關(guān)注

根據(jù)英偉達(dá)官方公告，公司將以每股23.28美元的價(jià)格投資價(jià)值50億美元的英特爾普通股，該投資需獲得監(jiān)管批準(zhǔn)等常規(guī)成交條件。這一價(jià)格相較于前一交易日收盤(pán)價(jià)存在折價(jià)。

在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域，英特爾將為英偉達(dá)構(gòu)建定制x86 CPU，英偉達(dá)將其集成到AI基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)中并推向市場(chǎng)。在個(gè)人計(jì)算領(lǐng)域，英特爾將構(gòu)建并推出集成英偉達(dá)RTX GPU芯片的x86片上系統(tǒng)，為各類(lèi)PC提供動(dòng)力。

媒體周四評(píng)論稱(chēng)，一些科技業(yè)高管將對(duì)英特爾的投資視為取悅特朗普的方式。比如在上月特朗普政府確認(rèn)入股英特爾前一日，軟銀就在8月19日“卡位”宣布，要投資英特爾20億美元。軟銀的CEO孫正義將最近對(duì)英特爾的投資視為吸引總統(tǒng)的方式。目前尚不清楚英偉達(dá)的投資與合作更多出于政治目的，還是更廣泛合作的開(kāi)端。

Wolfe Research的Chris Caso周四發(fā)布報(bào)告稱(chēng)：

“目前尚不清楚，這究竟是出于政治目的的象征性合作，還是一項(xiàng)更廣泛合作的開(kāi)端，最終將使英特爾公司本身受益匪淺。”

Caso認(rèn)為，最大的疑問(wèn)是，英偉達(dá)會(huì)不會(huì)在英特爾的晶圓廠(chǎng)進(jìn)行生產(chǎn)。

本周四的發(fā)布會(huì)上，有記者問(wèn)，英偉達(dá)是否會(huì)使用英特爾的代工廠(chǎng)，黃仁勛回答，今天的新聞是關(guān)于CPU的，而不是這些芯片的具體生產(chǎn)方式或地點(diǎn)。英偉達(dá)方面稱(chēng)，只要是英特爾芯片的供應(yīng)商，英偉達(dá)就會(huì)成為英特爾芯片的大買(mǎi)家。

郭明錤：臺(tái)積電風(fēng)險(xiǎn)可控，三大影響值得關(guān)注

天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤在報(bào)告中指出，英偉達(dá)與英特爾的合作將在三個(gè)方面產(chǎn)生重要影響。

首先是AI PC生態(tài)的定義和加速。對(duì)英偉達(dá)而言，開(kāi)發(fā)自有Windows-on-ARM處理器存在高度不確定性；對(duì)英特爾而言，在GPU領(lǐng)域建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)困難重重。CPU+GPU的組合可能在PC生態(tài)系統(tǒng)中創(chuàng)造強(qiáng)大協(xié)同效應(yīng)和優(yōu)勢(shì)。

其次是在x86/中低端/推理AI服務(wù)器領(lǐng)域的顯著協(xié)同潛力。企業(yè)構(gòu)建本地x86/中低端/推理AI服務(wù)器將成為關(guān)鍵趨勢(shì)。英特爾擁有龐大的安裝基礎(chǔ)和分銷(xiāo)渠道，英偉達(dá)帶來(lái)技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

第三方面是對(duì)臺(tái)積電的影響。總體而言，郭明錤認(rèn)為英偉達(dá)與英特爾的合作對(duì)臺(tái)積電的風(fēng)險(xiǎn)可控。

他預(yù)計(jì)，臺(tái)積電在先進(jìn)制程的優(yōu)勢(shì)地位可能至少持續(xù)到2030年，英偉達(dá)與英特爾的合作不太可能改變這一現(xiàn)狀。AI芯片需要領(lǐng)先的先進(jìn)制程，因此臺(tái)積電的AI芯片訂單應(yīng)不會(huì)受到影響，不過(guò)其他客戶(hù)組合（PC、x86服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)）的變化值得關(guān)注。

他認(rèn)為，雖然英偉達(dá)對(duì)英特爾的投資可能會(huì)改變雙方競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的市場(chǎng)份額，進(jìn)而影響臺(tái)積電的訂單，但考慮到英偉達(dá)和英特爾預(yù)計(jì)仍將是臺(tái)積電的主要客戶(hù)，總體風(fēng)險(xiǎn)仍可控制。

Arm路線(xiàn)圖不受影響

周四的發(fā)布會(huì)上，記者多次問(wèn)到英偉達(dá)基于Arm架構(gòu)的芯片計(jì)劃，黃仁勛反復(fù)強(qiáng)調(diào)英偉達(dá)對(duì)Arm的承諾不會(huì)改變。他表示："Arm路線(xiàn)圖將繼續(xù)下去，我們將恪守承諾。"這一表態(tài)旨在消除市場(chǎng)對(duì)英偉達(dá)可能調(diào)整技術(shù)路線(xiàn)的擔(dān)憂(yōu)。

黃仁勛還對(duì)臺(tái)積電的制造能力表示贊賞，稱(chēng)"臺(tái)積電的產(chǎn)能像魔術(shù)"，英偉達(dá)與英特爾的合作協(xié)議不會(huì)影響到Arm路線(xiàn)圖。

有記者問(wèn)，與英偉達(dá)合作開(kāi)發(fā)的芯片將采用什么制造工藝。陳立武表示，之后會(huì)討論這個(gè)問(wèn)題。

白宮副新聞秘書(shū)Kush Desai在聲明中表示，這一合作伙伴關(guān)系是"美國(guó)高科技制造業(yè)的重要里程碑"。

英偉達(dá)與英特爾的合作公布后，英偉達(dá)股價(jià)周四反彈，午盤(pán)曾漲約3.9%，收漲3.5%，其AI芯片對(duì)手AMD股價(jià)進(jìn)一步下挫，周四盤(pán)初曾跌超5.8%，午盤(pán)跌幅收窄到1%以?xún)?nèi)，收跌近0.8%。