中國(guó)AI芯片市場(chǎng)，正向“百花齊放”的“春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)代”演變

中國(guó)基金報(bào)記者 尹振茂

蓬勃發(fā)展的中國(guó)人工智能（AI）芯片市場(chǎng)，正引來(lái)包括英偉達(dá)在內(nèi)的國(guó)內(nèi)外諸多芯片公司競(jìng)相淘金。

不過(guò)，2025年全球AI芯片市場(chǎng)正呈現(xiàn)出“GPU領(lǐng)跑、ASIC崛起”的發(fā)展態(tài)勢(shì)，AI芯片的ASIC架構(gòu)時(shí)代正在到來(lái)；中國(guó)的AI芯片市場(chǎng)也從此前英偉達(dá)的“一家獨(dú)大”，向“百花齊放”的“春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)代”演變。

業(yè)內(nèi)資深人士認(rèn)為，在國(guó)內(nèi)AI芯片市場(chǎng)上，GPU和ASIC這兩種架構(gòu)都會(huì)高速發(fā)展；但在國(guó)內(nèi)的AI芯片廠商中，目前ASIC架構(gòu)占據(jù)主導(dǎo)地位，ASIC架構(gòu)的產(chǎn)品會(huì)發(fā)展得比國(guó)外更好。

競(jìng)逐萬(wàn)億市場(chǎng)

7月15日，英偉達(dá)創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛在中國(guó)訪問(wèn)時(shí)宣布，對(duì)華特供版H20芯片將恢復(fù)供應(yīng)。同時(shí)，另一家AI芯片巨頭AMD也表示，有望恢復(fù)對(duì)華銷售。

這是今年以來(lái)黃仁勛第三次訪問(wèn)中國(guó)，顯示了英偉達(dá)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的高度重視。在此背后，是英偉達(dá)近年來(lái)在中國(guó)市場(chǎng)的相對(duì)萎縮。

2025年5月，黃仁勛曾表示，四年前，英偉達(dá)在中國(guó)的市場(chǎng)份額高達(dá)95%，如今只有50%。據(jù)沐曦集成招股書(shū)披露，2021年至2024年，英偉達(dá)在中國(guó)的營(yíng)收占比從26.42%下降至13.11%。

另一方面，國(guó)內(nèi)AI芯片廠商的市場(chǎng)占有率正在快速提升。IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國(guó)本土AI芯片品牌滲透率約30%，出貨量達(dá)到82萬(wàn)張，相較上年同期15%的國(guó)產(chǎn)品牌滲透率，呈明顯提升趨勢(shì)。

此前的6月30日，上海證券交易所受理了國(guó)產(chǎn)GPU公司摩爾線程和沐曦集成的科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)。

在獲得受理的第二天即7月1日，A股AI芯片龍頭寒武紀(jì)開(kāi)盤(pán)后股價(jià)快速下跌，當(dāng)天以大跌6.4%收盤(pán)，海光信息也下跌3.39%。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士普遍表示，如果摩爾線程和沐曦集成成功上市，作為A股唯一的AI芯片公司，寒武紀(jì)的稀缺性顯然將受到一定程度的沖擊。

百度旗下的昆侖芯近期完成了新一輪融資，百度的持股比例從早期的76.17%，稀釋至當(dāng)前的67.5%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，昆侖芯本輪的融資目標(biāo)直指IPO。

目前，主流AI芯片包括GPU通用型架構(gòu)，以及ASIC、FPGA等專用型架構(gòu)。其中，GPU是AI市場(chǎng)的主導(dǎo)芯片，但以ASIC和FPGA為代表的專用型芯片也已實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，并在市場(chǎng)占據(jù)一定比例。

在國(guó)內(nèi)AI芯片市場(chǎng)的參與者中，既有英偉達(dá)、AMD、海光信息、摩爾線程、沐曦集成等國(guó)內(nèi)外GPU芯片公司，也有華為海思、寒武紀(jì)、昆侖芯等ASIC芯片公司。

據(jù)弗若斯特沙利文預(yù)測(cè)，中國(guó)的AI芯片市場(chǎng)規(guī)模將從2024年的1425.37億元，激增至2029年的1.34萬(wàn)億元，2025年至2029年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為53.7%。

從全球來(lái)看，目前在AI芯片中居主要地位的GPU產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程可劃分為起步階段、進(jìn)化階段和爆炸式增長(zhǎng)階段。AI技術(shù)的興起，推動(dòng)了GPU在AI計(jì)算領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位。目前，該產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入爆炸式增長(zhǎng)階段。

不過(guò)，中國(guó)的GPU產(chǎn)業(yè)仍處于起步階段。

ASIC強(qiáng)勢(shì)崛起
從全球來(lái)看，目前AI芯片市場(chǎng)已基本形成由英偉達(dá)和AMD組成的“一超一強(qiáng)”的寡頭壟斷格局。其中，英偉達(dá)作為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，占據(jù)超過(guò)80%的全球市場(chǎng)份額。不過(guò)，英偉達(dá)及其代表的GPU架構(gòu)正受到ASIC架構(gòu)的挑戰(zhàn)。

方正證券電子行業(yè)首席分析師王海維對(duì)中國(guó)基金報(bào)記者表示，2025年全球AI芯片市場(chǎng)正呈現(xiàn)出“GPU領(lǐng)跑、ASIC崛起”的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

野村證券近期發(fā)布的報(bào)告顯示，目前英偉達(dá)GPU占AI服務(wù)器市場(chǎng)80%以上市場(chǎng)份額，ASIC僅占8%~11%。2025年，預(yù)計(jì)谷歌和亞馬遜AWS兩家的ASIC芯片出貨量合計(jì)約為英偉達(dá)GPU出貨量的40%~60%。到2026年，隨著meta和微軟的大規(guī)模部署，ASIC出貨量有望超越英偉達(dá)GPU。屆時(shí)，屬于ASIC的時(shí)代將正式到來(lái)。

據(jù)海光信息相關(guān)專業(yè)人士介紹，GPU采用大規(guī)模并行計(jì)算單元設(shè)計(jì)，其硬件設(shè)計(jì)高度依賴可編程性，通過(guò)CUDA類生態(tài)實(shí)現(xiàn)靈活的任務(wù)調(diào)度；ASIC則是一種全定制芯片，一般會(huì)針對(duì)某類算法優(yōu)化，提供在該領(lǐng)域的計(jì)算效率和能效比。

該人士對(duì)中國(guó)基金報(bào)記者表示：“由于AI算法目前在快速發(fā)展，一旦算法演進(jìn)，ASIC的計(jì)算效率就會(huì)大幅下降，只適合某些特定場(chǎng)景。因此，ASIC的崛起并不意味著GPU的衰退。目前，海外云服務(wù)商仍在積極推動(dòng)ASIC設(shè)計(jì)，主要驅(qū)動(dòng)力是優(yōu)化內(nèi)部工作負(fù)載和更好的性價(jià)比。而國(guó)內(nèi)AI芯片廠商，從剛開(kāi)始的ASIC架構(gòu)，現(xiàn)在更多地向GPGPU類架構(gòu)遷移。”

在該人士看來(lái)，通用型GPU與ASIC定位不同、應(yīng)用場(chǎng)景不同，兩種技術(shù)將長(zhǎng)期共存，為不同需求場(chǎng)景提供解決方案。

前Arm中國(guó)董事長(zhǎng)、Corelab Tech董事長(zhǎng)吳雄昂認(rèn)為，定制化是必然趨勢(shì)，ASIC架構(gòu)的時(shí)代正在到來(lái)。今后10年，AI芯片市場(chǎng)中的GPU架構(gòu)和ASIC架構(gòu)都會(huì)增長(zhǎng)，因?yàn)樵趩误w計(jì)算量增長(zhǎng)10倍到100倍的情況下，不管是ASIC定制架構(gòu)還是GPU通用架構(gòu)，都會(huì)快速成長(zhǎng)。

“不過(guò)，因?yàn)槎ㄖ苹酒窍鄬?duì)新興的，它的優(yōu)點(diǎn)是成本相對(duì)更低，算力能效相對(duì)更高，必然會(huì)隨著應(yīng)用的增長(zhǎng)，成長(zhǎng)速度會(huì)比GPU架構(gòu)更快。因此，在未來(lái)的AI芯片市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，ASIC的市場(chǎng)占比會(huì)逐步提升。這種ASIC類型的AI芯片最終可能會(huì)和英偉達(dá)的GPU類型芯片各占半壁江山，這應(yīng)該是大概率事件。”吳雄昂表示。

未來(lái)將誕生新的融合性架構(gòu)

7月16日，黃仁勛在第三屆中國(guó)供應(yīng)鏈博覽會(huì)開(kāi)幕式上發(fā)表演講時(shí)表示，AI的下一波浪潮是理解物理世界，并在十年內(nèi)出現(xiàn)能夠執(zhí)行任務(wù)的機(jī)器人系統(tǒng)，工廠將由軟件和AI協(xié)調(diào)機(jī)器人團(tuán)隊(duì)工作。

吳雄昂創(chuàng)辦的Corelab Tech正是專注于開(kāi)發(fā)基于開(kāi)源的機(jī)器人計(jì)算架構(gòu)及芯片設(shè)計(jì)。

在吳雄昂看來(lái)，就像黃仁勛講的那樣，機(jī)器人跑起來(lái)之后，總的計(jì)算當(dāng)量要比現(xiàn)在提升十萬(wàn)倍到百萬(wàn)倍，芯片也就需要更多的演進(jìn)。在這種背景下，單一的GPU架構(gòu)肯定不可能完全解決這些新增長(zhǎng)的應(yīng)用和新的計(jì)算負(fù)載。

“10年以后，機(jī)器人會(huì)產(chǎn)生很多數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)才是真實(shí)的物理世界的數(shù)據(jù)，它需要的計(jì)算架構(gòu)跟現(xiàn)在的大模型又會(huì)不太一樣。最終，機(jī)器人的芯片架構(gòu)不會(huì)是目前純粹的GPU，肯定是一種融合架構(gòu)，只有新的融合架構(gòu)才能夠解決新的問(wèn)題。”吳雄昂說(shuō)，“計(jì)算架構(gòu)一直在持續(xù)迭代演進(jìn)中。未來(lái)5~10年，GPU將繼續(xù)扮演最重要的角色，ASIC也在快速崛起，最終大概率形成一種混合或融合性架構(gòu)。”

中國(guó)信息通信研究院發(fā)布的《云端人工智能芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報(bào)告（2023年）》指出，在AI計(jì)算架構(gòu)層面，通用性和專用性并非完全對(duì)立。隨著AI計(jì)算架構(gòu)不斷發(fā)展，通用性和專用性在架構(gòu)層面不斷融合，以實(shí)現(xiàn)通用性和高性能的平衡。英偉達(dá)GPU架構(gòu)的演變歷史，就體現(xiàn)了通用性和專用性相互融合的發(fā)展的特征。

AI芯片市場(chǎng)將進(jìn)入春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)代

IDC中國(guó)分析師杜昀龍對(duì)中國(guó)基金報(bào)記者表示，目前，國(guó)內(nèi)AI芯片廠商的前三位分別是華為海思、百度旗下的昆侖芯、寒武紀(jì)。

據(jù)半導(dǎo)體研究機(jī)構(gòu)芯謀研究企業(yè)服務(wù)部總監(jiān)王笑龍介紹，在目前的GPU四大廠商中，摩爾線程以圖形GPU起家，上海市對(duì)燧原科技的支持力度比較大，沐曦集成今年發(fā)展最猛。而在圖形GPU領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)廠商中海光信息最強(qiáng)。

“現(xiàn)在有些類似20世紀(jì)80年代，那時(shí)PC（個(gè)人電腦）剛出來(lái)，CPU（中央處理器）處于‘春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)代’，AI芯片也會(huì)進(jìn)入‘春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)代’。”吳雄昂表示。

對(duì)于國(guó)內(nèi)AI芯片市場(chǎng)，摩爾線程在其招股說(shuō)明書(shū)中稱，從AI芯片的細(xì)分市場(chǎng)看，在中國(guó)，GPU的市場(chǎng)增長(zhǎng)速度最快，市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將從2024年的69.9%上升至2029年的77.3%。這意味著，2029年中國(guó)AI智算GPU市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1.03萬(wàn)億元。

吳雄昂則認(rèn)為，在國(guó)內(nèi)的AI芯片廠商中，ASIC架構(gòu)占據(jù)主導(dǎo)地位，ASIC架構(gòu)的產(chǎn)品會(huì)比國(guó)外發(fā)展得更好。

“實(shí)際上，在英偉達(dá)產(chǎn)品受限的情況下，GPU架構(gòu)AI芯片的市場(chǎng)占比會(huì)下降，而ASIC架構(gòu)的市場(chǎng)占比會(huì)提升。盡管英偉達(dá)剛剛宣布其H20芯片重新獲得對(duì)中國(guó)的出口，短期內(nèi)，這將對(duì)滿足中國(guó)算力芯片的需求有重大幫助，但對(duì)長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)格局影響不大。”他說(shuō)。

“現(xiàn)在是大水養(yǎng)大魚(yú)，兩種架構(gòu)都有需求，都會(huì)高速發(fā)展，特別是在英偉達(dá)相對(duì)缺席的情況下。但在推理端，GPU架構(gòu)的優(yōu)勢(shì)沒(méi)有去年那么明顯。因此，在推理端，至少在國(guó)內(nèi)，5年后ASIC架構(gòu)的市場(chǎng)占比可能會(huì)遠(yuǎn)高于GPU架構(gòu)，但在訓(xùn)練端就不好說(shuō)。”吳雄昂強(qiáng)調(diào)。

此前，中國(guó)工程院院士、中國(guó)科學(xué)院計(jì)算技術(shù)研究所前任所長(zhǎng)李國(guó)杰在接受中國(guó)基金報(bào)記者采訪時(shí)表示，在目前人工智能的發(fā)展中，由于用于推理的設(shè)備比訓(xùn)練設(shè)備多得多，推理所需要的算力將來(lái)會(huì)成為主要需求。

編輯：黃梅

校對(duì)：?jiǎn)桃?/p>

制作：小茉

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