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文章來源：科創板日報

　　據美國科技網站The Information報道，由于設計缺陷，英偉達下一代Blackwell架構系列AI旗艦芯片GB200的出貨時間，將被推遲至少三個月。

　　而微軟(408.49,-8.62,-2.07%)、谷歌(168.4,-4.05,-2.35%)、meta等英偉達大客戶已訂購了價值數百億美元的Blackwell系列芯片，這一推遲恐將引起一系列“蝴蝶效應”。

　　量產前發現設計缺陷

　　英偉達在今年3月發布了Blackwell系列，首席執行官黃仁勛在5月時還信心滿滿地表示，公司計劃在今年晚些時候開始批量出貨Blackwell系列芯片。

　　GB200芯片包含兩個相連的Blackwell GPU和一個Grace中央處理單元。然而，在最近幾周臺積電(149.86,-8.32,-5.26%)工程師為量產進行準備時，卻在連接兩個Blackwell GPU的裸晶上發現了設計缺陷。這一缺陷會導致芯片良率或產量降低，通常做法是停止量產。

　　因此，英偉達不得不對芯片設計進行調整，并在開始量產前，與臺積電合作進行新的試生產。

　　芯片出貨延遲并非聞所未聞，但在即將量產前發現重大設計缺陷的情況還是非常罕見的。

　　臺積電原本計劃在第三季度開始量產Blackwell系列芯片，并從第四季度開始向英偉達客戶批量發貨。然而，由于設計缺陷的發現，量產時間不得不推遲到第四季度，批量出貨的時間預計要推遲到明年第一季度。臺積電為量產GB200保留了產能，但在問題解決之前，不得不讓產線閑置。

　　打亂微軟、谷歌和meta計劃

　　對于云服務商而言，收到芯片后通常需要三個月左右的時間才能讓大型計算集群投入運行，這意味著一些原計劃在2025年第一季度部署的項目可能會受到影響。

　　這一延遲無疑打亂了英偉達客戶的計劃，特別是對于微軟、谷歌和meta這樣的巨頭來說。谷歌已經訂購了40多萬顆GB200芯片，加上服務器硬件，訂單成本可能遠遠超過100億美元。meta也下了一份價值至少100億美元的訂單。

　　而微軟最近幾周的訂單規模也增加了20%，他們原本計劃在明年1月份前向OpenAI提供由基于Blackwell系列芯片的服務器，但現在可能至少要推遲到明年3月。

　　AI企業原本期望在2025年第一季度就能在其數據中心運行由Blackwell系列芯片驅動的大型集群，實現計算能力飛躍，從而更好地生成AI回答、視頻或執行任務。

　　然而，現在他們不得不面對芯片交付推遲的現實，這可能會影響到ChatGPT、meta AI以及其他未來幾代大模型和AI應用的開發進度。

　　雪上加霜

　　據知情人士援引英偉達告訴云服務商的話，英偉達可能會考慮生產只包含一個Blackwell GPU的芯片版本，以避免缺陷，加快芯片的出貨速度。

　　英偉達不愿對向客戶發送的延遲通知置評。但表示，客戶目前正在測試Blackwell芯片的樣品，生產正按計劃在今年晚些時候進行。

　　加上美國司法部正在對英偉達進行反壟斷調查，這一推遲無疑是“雪上加霜”，給英偉達的股東們帶來了不小的打擊。他們原本對Blackwell芯片寄予厚望，期待它能推動英偉達的數據中心收入實現大幅增長。

　　黃仁勛在5月的分析師電話會議上說：“今年我們將會有大量的Blackwell系列芯片收入。”

　　Keybanc Capital Markets的一位分析師此前預計，Blackwell芯片將推動英偉達的數據中心收入從2024年的475億美元增長到2025年的2000多億美元。然而，這一樂觀的預測顯然沒有考慮到新的延遲出貨因素。