去年大圓柱電池?zé)o疑是與固態(tài)電池并行的爆火概念，特斯拉的工藝突破以及去年9月宣布第1億顆4680電池正式下線，在此之前一周松下也宣布為4680量產(chǎn)做好準(zhǔn)備，和歌山工廠將成為主要生產(chǎn)地，行業(yè)翹楚的官宣，似乎預(yù)示著圓柱電池將帶動新能源市場走入一個新時代。

除了4680電池，18系/21系/26系/32系的銷量增長，也給處于調(diào)整期的電池行業(yè)帶來一絲曙光，歷時一個月經(jīng)過走訪得知，便攜式電源/電動兩輪車/低速四輪車/電動工具的市場興起，為圓柱電池放量開辟了道路。

3月25日，起點(diǎn)研究院（SPIR）正式發(fā)布2025全球圓柱鋰電池行業(yè)調(diào)研報告。

據(jù)起點(diǎn)研究院（SPIR）預(yù)測，今年全球?qū)A柱電池需求將達(dá)到新高，具體為：新能源汽車領(lǐng)域93.2GWh、電動三輪車及低速四輪車3.1GWh、電動工具23.7GWh、儲能16.8GWh、兩輪車7.1GWh、清潔電器5.3GWh、平衡車3.2GWh、3C需求14.4GWh，新能源汽車/儲能/兩輪車/電動工具將會是今年圓柱電池重點(diǎn)發(fā)力領(lǐng)域。

大圓柱電池方面，按照電芯只數(shù)統(tǒng)計寧德時代出貨量第一，第二為億緯鋰能，然后是朗泰通、鵬輝能源、多氟多，大圓柱電池TOP10所占市場份額為96.9%，行業(yè)集中度極高。

如按照GWh單位數(shù)統(tǒng)計，億緯鋰能出貨量位列第一，第二是多氟多，然后是寧德時代、鵬輝能源、國軒高科，值得注意的是，多氟多盡管只數(shù)排名第四，但該公司所生產(chǎn)的60/46/40系列容量大，導(dǎo)致排名直接超過寧德時代。

起點(diǎn)研究院（SPIR）數(shù)據(jù)顯示，大圓柱電池在2024年出貨22.3GWh，占圓柱電池整體14.7%。隨著大圓柱電池技術(shù)成熟，出貨份額將持續(xù)上升。

兩大“絕招”助力放量

大圓柱電池起量第一大關(guān)鍵是干法電極工藝進(jìn)步。

干法電極技術(shù)對4680和固態(tài)電池通吃，如果成熟，將讓整條產(chǎn)線大幅度縮短，正負(fù)極全部升級干法可讓電芯價格節(jié)省不少，提高電池廠利潤。

起點(diǎn)固態(tài)電池此前有過介紹稱，特斯拉曾在2019年收購Maxwell，取得了該公司核心專利技術(shù)——干法電極，當(dāng)時的干法工藝尚處于起步階段，但馬斯克已經(jīng)看到了遠(yuǎn)大的前景，干法電極是將正負(fù)極粉末混合粘結(jié)劑后壓實(shí)于箔材上，沒有水分省去烘干環(huán)節(jié)，能夠極大減少設(shè)備投資成本，但混粉需要完全均勻比較難，混合不均勻結(jié)果就是極片報廢。

混合好之后，輥壓環(huán)節(jié)是第二難關(guān)，石墨負(fù)極還好，但是正極尤其是三元正極需要有硬度很高的鎳鈷等金屬，將金屬顆粒壓實(shí)難度較大，如果輥壓過程中用力失控，會對設(shè)備造成損傷，修復(fù)需要一個月以上，大大延緩了量產(chǎn)進(jìn)度。

所以2023全年特斯拉都在執(zhí)著于解決以上痛點(diǎn)，去年來看不能說全部解決，至少是得到了有效改善，相信不久后干法電極工藝會以完善的狀態(tài)助力特斯拉實(shí)現(xiàn)大圓柱放量。

第二大關(guān)鍵是極耳焊接技術(shù)。

隨著市場需求變化，電池體積也在逐漸增大，效率和安全問題引起了行業(yè)重視，故全極耳設(shè)計應(yīng)用而生，傳統(tǒng)圓柱電池極耳設(shè)計較為繁瑣，電子遷移路徑內(nèi)阻大導(dǎo)致發(fā)熱嚴(yán)重，全極耳技術(shù)則克服了以上難點(diǎn)，將整個正負(fù)極集流體轉(zhuǎn)化為極耳，縮短了電子遷移路徑，降低內(nèi)阻和發(fā)熱量，相比單極耳性能更佳。

全極耳技術(shù)重點(diǎn)在于激光焊接環(huán)節(jié)，并且該技術(shù)已經(jīng)從4680延伸至18系和21系，全極耳與集流盤面焊接工序更多，難度更大，如果能克服此痛點(diǎn)，大圓柱高速裝配線一大瓶頸將會得到解決，產(chǎn)量也會大幅度上升。

但特斯拉另一種無極耳技術(shù)也是助力大圓柱放量的關(guān)鍵點(diǎn)，特斯拉4680電池?zé)o極耳技術(shù)是在電極端鍍上導(dǎo)電材料，讓正負(fù)極集流體直接與蓋板和殼體相連，使電流能夠在電極集流體、蓋板以及殼體之間傳導(dǎo)，縮短傳輸路徑。

引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈集體變革

從2月28日舉辦的2025圓柱電池技術(shù)論壇上，觀察到產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)都在為大圓柱電池放量而進(jìn)行努力。

首先是應(yīng)用端，大圓柱電池放量后將不再局限于新能源汽車，還會有更加多元化的應(yīng)用場景，發(fā)現(xiàn)以億緯/鵬輝/中比/多氟多為主的不少企業(yè)孵化出46系列變種型號，用于儲能、小動力、eVTOL、人形機(jī)器人等市場。

其次是設(shè)備端，隨著多個廠家選定全極耳路線，設(shè)備端也會做出反應(yīng)進(jìn)行技術(shù)革新，例如逸飛激光的全極耳技術(shù)整形揉平工藝、誠捷智能的大圓柱卷繞機(jī)、三迪數(shù)字包膜涂覆技術(shù)等。

最后是正負(fù)極材料方面，威金邁、固科新能源以及力通威等企業(yè)圍繞電池殼材料、高鎳材料、BMS系統(tǒng)三大方面進(jìn)行更新。威金邁的預(yù)鍍鎳、固科新能源的超高鎳多元材料、力通威管理系統(tǒng)均是助力大圓柱電池放量的“神器”。

電芯廠更是對大圓柱電池有著前所未有的重視，國內(nèi)以寧德/億緯/鵬輝為代表的TOP 10電池廠紛紛押注，國外的松下/LGES/三星SDI等海電池巨頭也鯉魚下水準(zhǔn)備飛躍大圓柱龍門。

大圓柱電池本質(zhì)是針對現(xiàn)有電池結(jié)構(gòu)進(jìn)行新一輪優(yōu)化，兼容大容量、高能量密度、長續(xù)航，同時還需要安全性高、散熱佳、集成度高等優(yōu)勢，所以大圓柱的出現(xiàn)，勢必會將產(chǎn)業(yè)鏈上下進(jìn)行新一輪整合。

認(rèn)為，大圓柱的潛力相比方殼和軟包更大，因為四個方面可以決定：第一是是性價比高，工藝簡化后在成本上優(yōu)勢不少；第二是安全，大圓柱電池可讓電池包內(nèi)電芯數(shù)量下降，減少電池包內(nèi)部零部件，讓BMS能更好的管理；第三是續(xù)航，大圓柱電池由極耳技術(shù)和正極材料革新，單體電芯性能也會提升；第四是快充，無極耳技術(shù)將會大幅提高充電速度。