文 | 霞光社 洋紫

編 | 韋伯

“索馬里電商”是Temu的江湖諢名。第一次聽說(shuō)這個(gè)名號(hào)的賣家，大多都會(huì)覺得幽默色彩很強(qiáng)。但想到它是用來(lái)形容Temu的，卻又覺得合理——速度快、價(jià)格低、營(yíng)銷策略強(qiáng)，一切以消費(fèi)者為中心，是這家以C2M模式在全球狂奔的跨境電商平臺(tái)，給外界留下的印象。

僅兩年時(shí)間，Temu 每月活躍用戶超 1.5 億，覆蓋美國(guó)九成以上電商用戶，其全球獨(dú)立訪客數(shù)僅次于亞馬遜。BBC今年3月的報(bào)道中引用了這一數(shù)據(jù)，標(biāo)題為《How Temu is shaking up the world of online shopping（Temu是如何改變?nèi)蚓€上購(gòu)物的》①。

不止Temu，中國(guó)跨境電商平臺(tái)都在以各自的色彩洗刷著全球電商市場(chǎng)。例如，自從去年9月正式上線美國(guó)小店以來(lái)，已經(jīng)有差不多三分之一（33%）的美國(guó)人在TikTok Shop上購(gòu)買過(guò)商品了。TikTok Shop的內(nèi)容電商形式與平臺(tái)式電商不同，網(wǎng)紅帶貨模式和應(yīng)季變化的訂單需求被稱為“脈沖式”，這也再次對(duì)全球供應(yīng)鏈提出挑戰(zhàn)。創(chuàng)造小單快返模式的SHEIN，和越來(lái)越多選擇獨(dú)立站模式的品牌方們，同樣為這一變動(dòng)增添了新的需求。

一場(chǎng)從“亞馬遜反壟斷”變?yōu)椤皝嗰R遜面對(duì)中國(guó)電商挑戰(zhàn)”的洗禮正在發(fā)生，中國(guó)新秀們的增長(zhǎng)速度和新穎的電商模式，正在重塑一個(gè)更分散、快速變動(dòng)的全球線上購(gòu)物形態(tài)。

而在快速增長(zhǎng)的背后，值得關(guān)注的是，按照行業(yè)規(guī)律，電商平臺(tái)平均每增加一百億美元交易額，就需要增加百萬(wàn)平方米的海外倉(cāng)為之提供物流服務(wù)。

中國(guó)跨境電商平臺(tái)的階段性勝利在于重運(yùn)營(yíng)，面對(duì)變大的市場(chǎng)，跨境物流鏈條將如何跟上逐漸擴(kuò)大的商流，是下一個(gè)階段未知答案的關(guān)鍵解題要素。

老D的一天開始于洛杉磯的凌晨4點(diǎn)。他所在的公司主要負(fù)責(zé)跨境物流鏈條里面的清關(guān)環(huán)節(jié)，為了方便工作，他每天從大片的工業(yè)倉(cāng)庫(kù)中醒來(lái)。在夜幕中，他大概分辨的出各間倉(cāng)庫(kù)裝的是什么品類，然后一些窸窸窣窣的聲音慢慢從夜色里撞進(jìn)來(lái)，隨著洛杉磯濃稠的夜色被太陽(yáng)暈染開，車隊(duì)從港口開過(guò)來(lái)。川流不息的全球物流鏈中，他們所負(fù)責(zé)的這一個(gè)節(jié)點(diǎn)，就亮起了營(yíng)業(yè)的綠燈。

日復(fù)一日，不曾停歇。

老D的家鄉(xiāng)在山西，來(lái)到洛杉磯之后，他認(rèn)識(shí)了不同膚色和面孔的人，也感受了不同的文化。“有一次，一個(gè)黑人司機(jī)小哥還有大概100多米就可以把貨送到倉(cāng)庫(kù)了，但他忽然停了下來(lái)，指了指手表。我一看，是他們的下班時(shí)間到了，他就在我眼前熄了火。”老D說(shuō)，“這是他們的工作生活方式，也是他們的運(yùn)營(yíng)效率。”

2023年，IPC、Dynata一份面向41個(gè)國(guó)家的跨境電商購(gòu)物者的調(diào)研中顯示，48%的受訪者表示他們?cè)谙聠魏?天后才能收到跨境包裹。這個(gè)速度相比成熟的電商市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，仍影響著消費(fèi)者的購(gòu)物體驗(yàn)。

海外倉(cāng)是提升服務(wù)的好辦法。它讓商品離消費(fèi)者更近，可以實(shí)現(xiàn)本土發(fā)貨，唯一影響交付時(shí)長(zhǎng)的因素變?yōu)閭}(cāng)庫(kù)物流公司的庫(kù)內(nèi)操作效率。海外倉(cāng)對(duì)提高履約時(shí)效的成績(jī)是明顯的，《跨境眼觀察報(bào)告2024年海外倉(cāng)藍(lán)皮書》統(tǒng)計(jì)顯示，2023年有54%的第三方倉(cāng)儲(chǔ)物流服務(wù)商表示一般在60分鐘內(nèi)完成“揀貨-稱重-貼標(biāo)-裝運(yùn)”等一系列庫(kù)內(nèi)工序。亞馬遜也因?qū)ξ锪鞯闹匾暎ㄟ^(guò)改善履約時(shí)效來(lái)拉高消費(fèi)者購(gòu)物體驗(yàn)，把沃爾瑪?shù)雀?jìng)爭(zhēng)對(duì)手甩在了身后。

另一方面，海外倉(cāng)也有利于商家、平臺(tái)的成本控制。特別是對(duì)于重大件物品來(lái)說(shuō)，民生證券曾做過(guò)一個(gè)測(cè)算，廣州到美西，0.75KG的汽配件，倉(cāng)發(fā)和直發(fā)成本相近；但對(duì)3KG小家電來(lái)說(shuō)，倉(cāng)發(fā)成本只有直發(fā)的50%。

因此，也有部分商家或品牌方選擇自建海外倉(cāng)。智能家居品牌樂(lè)歌，因自身產(chǎn)品對(duì)海外倉(cāng)的需求，在2013年創(chuàng)建了第一個(gè)自己倉(cāng)庫(kù)，隨后在需求不斷擴(kuò)大中變身賣水人，2018年開始組建公共海外倉(cāng)，2022年起，樂(lè)歌倉(cāng)儲(chǔ)物流業(yè)務(wù)營(yíng)收已經(jīng)占到了主營(yíng)業(yè)務(wù)比例的15.28%。同樣的，一家中型商品的DTC品牌創(chuàng)立之初就分別在美東和美西地區(qū)布局了一個(gè)倉(cāng)庫(kù)，主要目的是為了從品牌的角度給消費(fèi)者提供更好的物流體驗(yàn)，以及更好的退換貨政策。

所以，即使中國(guó)跨境電商新秀們跑得快，但老大哥亞馬遜卻顯得不慌不忙。關(guān)鍵就在于，Temu與SHEIN是運(yùn)營(yíng)策略上的狂奔，但后端物流資產(chǎn)是否能跟上，還是個(gè)巨大的問(wèn)號(hào)。

因此，海外倉(cāng)企業(yè)從業(yè)者彪哥向霞光社表示，運(yùn)力逐漸無(wú)法支撐商流的增速，是中國(guó)跨境電商集體發(fā)力半托管的主要原因。“全托管”模式下，平臺(tái)方通過(guò)航空干線物流將商品從中國(guó)倉(cāng)庫(kù)發(fā)往海外，在早期出海階段，這很難影響到整個(gè)傳統(tǒng)跨境電商的運(yùn)力，“100噸在整個(gè)空運(yùn)市場(chǎng)可能是滄海一粟，但再往上拿就會(huì)越來(lái)越高。”彪哥說(shuō)。

空運(yùn)價(jià)格也在不斷上漲，此前36氪曾對(duì)Temu的成本進(jìn)行過(guò)拆解，其去年在美國(guó)市場(chǎng)履約成本占到了總成本的近30%。因?yàn)楦鞔蠛剿镜倪\(yùn)力越來(lái)越吃緊，波音民用飛機(jī)集團(tuán)貨運(yùn)市場(chǎng)總監(jiān)托馬斯·洪接受第一財(cái)經(jīng)采訪時(shí)曾表示，出貨旺季12月份，SHEIN單月每天的出貨量將達(dá)到5000噸，加上Temu、阿里巴巴、抖音，四大平臺(tái)加起來(lái)每天的空運(yùn)貨物約為10800噸。

而現(xiàn)在，想要高舉高打、征戰(zhàn)全球的中國(guó)電商平臺(tái)，可以實(shí)現(xiàn)漂亮的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，但運(yùn)力卻跟不上了。

因此，今年上半年，各家平臺(tái)紛紛轉(zhuǎn)向半托管模式，盡管各家平臺(tái)的政策不一，但相同點(diǎn)在于，平臺(tái)試圖把物流環(huán)節(jié)還給商家去做。相比之下，“全托管”模式下Temu的物流時(shí)效則需要7-15天，但在轉(zhuǎn)向半托管之后，有報(bào)道稱Temu主頁(yè)上120種推薦產(chǎn)品中約有100種從美國(guó)倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨，五天內(nèi)就能送達(dá)，直接幫Temu提高了競(jìng)爭(zhēng)力。

另一個(gè)好處在于，“這樣也可以蹭競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的資源，因?yàn)橛幸欢募s能力的成熟商家可能是已經(jīng)是亞馬遜大賣，多鋪一個(gè)渠道而已。”彪哥這樣表示。也有分析指出，TikTok Shop在美國(guó)站設(shè)置“亞馬遜年銷售額超過(guò)200萬(wàn)美金”的門檻，就是因?yàn)檫@部分群體已經(jīng)在亞馬遜海外倉(cāng)提前備貨。

在面對(duì)新戰(zhàn)場(chǎng)的早期階段，年輕的、會(huì)犯錯(cuò)的創(chuàng)業(yè)公司需要克服階段性困難。“全托管的階段，平臺(tái)可以快速招募商家，這其中不乏多數(shù)小白商家、做副業(yè)的商家，以及想要清貨的商家。然后空運(yùn)運(yùn)力不夠了，開始借力對(duì)手、借力海外倉(cāng)，那下一步向哪里借力呢？大概會(huì)是海運(yùn)。”彪哥說(shuō)。

當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的物流能力，是中國(guó)電商平臺(tái)新秀們目前最缺乏的東西。而另一個(gè)需要面對(duì)的困難是，平臺(tái)方們?cè)谌蛱剿髦行枰匦旅鎸?duì)行業(yè)內(nèi)商家、服務(wù)商和平臺(tái)之間的關(guān)系。

一個(gè)多數(shù)海外倉(cāng)從業(yè)者表達(dá)的行業(yè)共識(shí)是，為了一切讓消費(fèi)者滿意的目標(biāo)，Temu向物流服務(wù)商們提出的要求“過(guò)于理想主義”，而對(duì)未達(dá)標(biāo)的服務(wù)商，比如未能按照要求苛刻的時(shí)效送達(dá)，Temu會(huì)直接從物流服務(wù)商后臺(tái)扣錢。

“早期時(shí)候，物流服務(wù)商們是看上了流量和Temu合作的，因?yàn)樯蠞q太快了，大家都想搭上這班車，但最后的結(jié)果就是很受傷，”合同多變、一個(gè)月變好幾次，然后向服務(wù)商表示新合約覆蓋前幾周的，是物流服務(wù)商眼中Temu作為平臺(tái)方的霸王姿態(tài)。

有物流服務(wù)商向霞光社表示，最早和Temu合作的時(shí)候，還會(huì)延期付款，“很多海外超市因?yàn)檫@個(gè)原因就被拖垮了，也有一些海外倉(cāng)虧了幾千萬(wàn)。”

站在現(xiàn)在的時(shí)間節(jié)點(diǎn)看，不少海外倉(cāng)服務(wù)商肯定了Temu在條款上、價(jià)格上變得更為合理，但對(duì)于創(chuàng)業(yè)初期的Temu來(lái)說(shuō)，并不只是Temu一家企業(yè)承擔(dān)了早期開拓市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

高速發(fā)展的中國(guó)跨境電商新秀們確實(shí)加快了商流的增速。一個(gè)明顯的數(shù)據(jù)是，2022年全球包裹運(yùn)輸量超過(guò)1610億件，這個(gè)數(shù)字是要比5年前翻上一番，而其中，中國(guó)包裹的運(yùn)輸量占到了全球包裹運(yùn)輸總量的68.94%。

“索馬里電商”為服務(wù)商帶來(lái)了更多訂單，同樣也限制了服務(wù)商賺錢的能力。跟平臺(tái)強(qiáng)綁定的海外倉(cāng)會(huì)得到平臺(tái)一定的流量?jī)A斜，讓海外倉(cāng)企業(yè)站在被看見的位置。但硬幣的另一面是，為滿足平臺(tái)賣家而設(shè)置的條條框框，一定程度上壓縮了海外倉(cāng)可以做的環(huán)節(jié)。

這與海外倉(cāng)企業(yè)真正的賺錢方式相悖：當(dāng)海外倉(cāng)企業(yè)可以做的環(huán)節(jié)越多、可控空間越大，利潤(rùn)空間也就越多，未來(lái)能夠?qū)}(cāng)儲(chǔ)重資產(chǎn)資源和貨運(yùn)代理輕資產(chǎn)資源相結(jié)合，將各環(huán)節(jié)通過(guò)規(guī)模效應(yīng)賺取中間差價(jià)是海外倉(cāng)盈利的本質(zhì)。而這恰好是Temu正在嘗試為消費(fèi)者壓縮的成本部分。

換句話說(shuō)，平臺(tái)和海外倉(cāng)企業(yè)互相需要，在能夠帶來(lái)更多訂單的時(shí)期，平臺(tái)和服務(wù)商能夠隨著上漲的商流實(shí)現(xiàn)雙贏，但在規(guī)模化效應(yīng)到來(lái)時(shí)，如何擺脫成為平臺(tái)打工仔的角色，物流服務(wù)商們需要提前做好預(yù)設(shè)。

在好的一面，由于平臺(tái)認(rèn)證倉(cāng)的標(biāo)準(zhǔn)都大同小異，當(dāng)貨量集中于大平臺(tái)時(shí)，跨境商家們就有了更好的發(fā)貨渠道，這有助于對(duì)長(zhǎng)期江湖混戰(zhàn)的海外倉(cāng)行業(yè)進(jìn)行洗牌。

此前海外倉(cāng)行業(yè)的一個(gè)特點(diǎn)是，旺季時(shí)散兵游勇多、淡季時(shí)規(guī)模化企業(yè)更能拿到穩(wěn)定的訂單。物流與商流緊密相關(guān)，而海外倉(cāng)是一個(gè)入門門檻很低、但想活得長(zhǎng)久很難的行業(yè)。在旺季時(shí)逐利的小型海外倉(cāng)其實(shí)很好建，全球50.6%的海外倉(cāng)服務(wù)商只運(yùn)營(yíng)1-2個(gè)倉(cāng)庫(kù)②，比如在洛杉磯附近，多分布著幾十個(gè)客戶的小型海外倉(cāng)，只需要找個(gè)華人當(dāng)?shù)卣J(rèn)證的海外倉(cāng)，租期設(shè)為兩年，加上軟件系統(tǒng)、再搭兩三個(gè)貨架就可以了，高速上漲的商流里有鋪貨需求的賣家，也馬上需要簽訂單。

跨境電商供應(yīng)鏈服務(wù)商遞四方的一名員工向霞光社分享，“比如最近流行的一個(gè)包倉(cāng)制方法，就是一個(gè)功能齊全的倉(cāng)庫(kù)，按照一定的月租包給需求方，需求方可以要求倉(cāng)庫(kù)所有者去做定制化的各種需求，而且要比標(biāo)準(zhǔn)海外倉(cāng)更靈活一些。”

因此，“美國(guó)的海外倉(cāng)市場(chǎng)沒有最便宜，只有更便宜，就是你永遠(yuǎn)找得到比這個(gè)更便宜的價(jià)格。”小型海外倉(cāng)更便宜，這些新玩家2020-2021年為整個(gè)行業(yè)帶來(lái)了三成新庫(kù)容，不過(guò)他們來(lái)得快去得也快，2022年行業(yè)開始洗牌，這些玩家便陸續(xù)離場(chǎng)。

相比之下，大型海外倉(cāng)需要規(guī)模化來(lái)降低成本，才能活的更久，以對(duì)抗周期和忽然冒出來(lái)打價(jià)格戰(zhàn)的蝦兵蟹將們。

海外倉(cāng)行業(yè)的不透明性和混亂感也許是隔壁亞馬遜有恃無(wú)恐的另一原因。實(shí)際上，除了推出低價(jià)商城外，亞馬遜這兩年在物流上下的功夫要更多，正嘗試把長(zhǎng)板變得更長(zhǎng)。

比如，亞馬遜供應(yīng)鏈整體解決方案（SCA）2023年底面向中國(guó)賣家開放，涵蓋了亞馬遜全球物流、亞馬遜入倉(cāng)分銷網(wǎng)絡(luò)（AWD）、亞馬遜物流（FBA）、亞馬遜多渠道配送（MCF）等多個(gè)亞馬遜優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，能夠幫助賣家將商品從制造商處直接配送給世界各地的客戶。

今年3月，亞馬遜推出“分倉(cāng)收費(fèi)”政策，目的是讓亞馬遜在FBA面積不漲的情況下，對(duì)庫(kù)容實(shí)現(xiàn)更大的利用。

表面上看，Temu、SHEIN等中國(guó)新秀們對(duì)亞馬遜的沖擊是商流競(jìng)爭(zhēng)，而背后更為實(shí)質(zhì)的博弈在于全球供應(yīng)鏈重塑。

單一企業(yè)總在要變量中培養(yǎng)對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。今年7月11日，在霞光社舉辦的WAVE2024品牌全球化大會(huì)上，全球跨境電商基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商縱騰集團(tuán)副總裁李聰分享了一個(gè)觀點(diǎn)：為對(duì)抗經(jīng)濟(jì)不確定性，亞馬遜手持現(xiàn)金不斷突破上限，比如亞馬遜原來(lái)可以備貨6周，現(xiàn)在只能備貨4周，這種管理上的變化，導(dǎo)致商家物流成本變高，但同時(shí)也增加了海外倉(cāng)倉(cāng)庫(kù)的需求。

亞馬遜嘗試在宏觀經(jīng)濟(jì)的影響中找到避風(fēng)港。這種謹(jǐn)慎小心，似乎與Temu們的狂奔呈現(xiàn)了兩種截然不同的狀態(tài)，但實(shí)則，由于企業(yè)成長(zhǎng)的土壤與基因的差異性，它們嘗試從不同角度縮小風(fēng)險(xiǎn)。

從中國(guó)新秀來(lái)說(shuō)，大興土木是平臺(tái)一天難以實(shí)現(xiàn)的事，而面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的物流鏈，與第三方海外倉(cāng)合作是最快、最容易分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)的做法，這為海外倉(cāng)服務(wù)商們帶來(lái)新的機(jī)遇。

事實(shí)上，將物流交給第三方海外倉(cāng)服務(wù)商們，也比平臺(tái)方在物流方面更具優(yōu)勢(shì)。

首先，倉(cāng)儲(chǔ)用地和優(yōu)質(zhì)的尾程物流賬號(hào)都是稀缺資源。民生證券就指出，地形+歷史因素致使美國(guó)的人口基本集中于中東部及西部沿海一線，但東西兩岸海岸線區(qū)域人口較密集，可用作海外倉(cāng)的工業(yè)用地資源較稀缺。

同時(shí)，地價(jià)也因稀缺性不斷爬高。樂(lè)歌創(chuàng)始人項(xiàng)樂(lè)宏表示，“2019年，樂(lè)歌在洛杉磯買一個(gè)倉(cāng)庫(kù)，1萬(wàn)平米的倉(cāng)庫(kù)大概是1200萬(wàn)美金，現(xiàn)在要3000多萬(wàn)美金，”因此，他判斷經(jīng)濟(jì)性購(gòu)買海外倉(cāng)和土地的窗口已經(jīng)關(guān)閉，因?yàn)槌杀咎吡恕?/p>

另一方面，優(yōu)質(zhì)的尾程物流賬號(hào)也是稀缺資源。許多小規(guī)模海外倉(cāng)服務(wù)商為了享受高等級(jí)賬號(hào)的快遞費(fèi)優(yōu)惠和運(yùn)力資源會(huì)選擇租用大型服務(wù)商的賬號(hào)，這也曾引發(fā)包括平臺(tái)和快遞公司在內(nèi)的多方合規(guī)審查。

其次，管理海外倉(cāng)需要面對(duì)受周期性、淡旺季和庫(kù)存影響，而變得錯(cuò)綜復(fù)雜的供求關(guān)系。

第一，海外倉(cāng)是全球供應(yīng)鏈中的一環(huán)，供需變化受海運(yùn)運(yùn)價(jià)漲跌和貨物運(yùn)輸周期的影響。

在長(zhǎng)長(zhǎng)的跨境物流鏈條中，沒有任何一家公司能準(zhǔn)確預(yù)判未來(lái)。2021年前后，受黑天鵝事件影響，海外運(yùn)力不穩(wěn)定，為維持穩(wěn)定銷售，賣家在海外倉(cāng)大批量囤貨；而到了2022年，海運(yùn)運(yùn)費(fèi)逐步恢復(fù)常態(tài)，海外倉(cāng)進(jìn)入出清階段，這使得約25%的海外倉(cāng)服務(wù)商營(yíng)收下滑。因此，2022-2023年間美國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)市場(chǎng)新增供應(yīng)面積超過(guò)10億平方英尺，這導(dǎo)致美國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)目前呈現(xiàn)供過(guò)于求的狀態(tài)。

2024年一季度，在海外倉(cāng)清庫(kù)存狀態(tài)下，美國(guó)平均倉(cāng)庫(kù)空置率躍升至 5.2%，但隨之而來(lái)的，即去庫(kù)存之后、國(guó)內(nèi)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到海外、而海外需求沒有及時(shí)跟上，過(guò)度清庫(kù)存導(dǎo)致的“假爆倉(cāng)”。

第二，倉(cāng)儲(chǔ)需求隨商流變化，也受淡旺季影響，在歐美地區(qū)，如圣誕節(jié)、黑5等節(jié)日就如同國(guó)內(nèi)的雙十一一樣，是一場(chǎng)大型的購(gòu)物狂歡。據(jù)《跨境眼觀察報(bào)告2024年海外倉(cāng)藍(lán)皮書》統(tǒng)計(jì)，賣家旺季海外倉(cāng)的備貨量，相對(duì)平日會(huì)增長(zhǎng)50%- 100%的占比最大，達(dá)到42.86%，而備貨量增長(zhǎng)100%以上的賣家，合計(jì)占比超過(guò)30%。

第三，倉(cāng)儲(chǔ)需求也隨庫(kù)存周期變動(dòng)，這包括大致40-45個(gè)月主動(dòng)增加庫(kù)存、被動(dòng)增加庫(kù)存、主動(dòng)減庫(kù)存、被動(dòng)減庫(kù)存的周期。縱騰集團(tuán)副總裁李聰在WAVE2024品牌全球化大會(huì)上表示：“各個(gè)品類在庫(kù)存周期當(dāng)中所處的位置并不相同，它們會(huì)在不同階段進(jìn)入這個(gè)周期，并處于不同節(jié)奏。”

圖源：縱騰集團(tuán)

不同品類產(chǎn)品的庫(kù)存周期不同，也對(duì)導(dǎo)致能夠承接不同品類產(chǎn)品的海外倉(cāng)供需變動(dòng)。一名海外倉(cāng)從業(yè)者向霞光社表示，各個(gè)倉(cāng)庫(kù)能夠承接品類變動(dòng)的靈活性并不強(qiáng)，比如接受大件的倉(cāng)庫(kù)貨架需求和中小件所需的機(jī)器人系統(tǒng)都不是同一種，如果想在倉(cāng)內(nèi)對(duì)承接物品做調(diào)整的話，需要一定的變動(dòng)時(shí)間。

跨境電商全生態(tài)鏈軟件服務(wù)商易倉(cāng)創(chuàng)始人陳磊向霞光社表示：“有些倉(cāng)庫(kù)就是為單一品類設(shè)計(jì)的，比如電池類產(chǎn)品、液體產(chǎn)品，都需要特殊的倉(cāng)儲(chǔ)方式。”

也就是說(shuō)，在全球供應(yīng)鏈中，不同品類海外倉(cāng)面對(duì)的周期性并不相同，應(yīng)該按品類計(jì)算，抓住宏觀大周期、也要抓住供需變化的小周期。不能通過(guò)整體來(lái)看問(wèn)題，而要具體問(wèn)題具體分析。

因此，面對(duì)2024不斷變動(dòng)的商流，平臺(tái)抱緊海外倉(cāng)，不是選項(xiàng)之一，而是必然選擇。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是公平而又殘酷的，它要求產(chǎn)業(yè)鏈條中的每一個(gè)角色都學(xué)會(huì)自己做生意。

從投資的角度，海外倉(cāng)是注重規(guī)模效應(yīng)的長(zhǎng)期生意。多數(shù)海外倉(cāng)企業(yè)也在用10年的維度來(lái)做數(shù)學(xué)題，樂(lè)歌創(chuàng)始人項(xiàng)樂(lè)宏向霞光社表示：“一般倉(cāng)庫(kù)的建造成本大概在每平方英尺100美金，10萬(wàn)平米的倉(cāng)庫(kù)需要1億美金，按照39年折舊，每年不到2,000萬(wàn)人民幣的折舊成本。這個(gè)投資回報(bào)率應(yīng)該這樣計(jì)算。”

回頭去看，今天能有10億-20億體量的服務(wù)商，大多在2014年前后即開展海外倉(cāng)業(yè)務(wù)，至今也是10年的周期。

也因此，海外倉(cāng)企業(yè)更在意的是利潤(rùn)額而不是利潤(rùn)率，也就是賺規(guī)模化的錢。“他們會(huì)一邊抱怨有多苦，一邊下樓開上自己的帕拉梅拉回家。”一名海外倉(cāng)從業(yè)者笑稱，每一筆錢都難賺，但規(guī)模做大之后，物流是不性感但很好看的生意。

在2023年整體降本增效的環(huán)境下，半數(shù)以上服務(wù)商的利潤(rùn)水平基本不變或略有下降，“增收不增利”的情況難以避免。

為了讓賬單更好看，海外倉(cāng)企業(yè)需要在周轉(zhuǎn)率和尾程派送費(fèi)用上下功夫。

千合物流創(chuàng)始人文彪將海外倉(cāng)的周轉(zhuǎn)率比喻為餐廳的翻臺(tái)率，“貨的周轉(zhuǎn)速度越快，同樣的面積翻臺(tái)次數(shù)就更多，我就可以賺這個(gè)錢。”

因此，海外倉(cāng)企業(yè)更愿意做中小件商品，一個(gè)用于參考的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是，時(shí)尚品類、美妝個(gè)護(hù)、3C電子等品類半數(shù)以上的周轉(zhuǎn)天數(shù)都在30天以下，其中有相當(dāng)一部分的周轉(zhuǎn)天數(shù)少于15天；而珠寶配飾、食品和保健品品類的周轉(zhuǎn)天數(shù)大多在15天以內(nèi)；出行工具及配件、家居及園藝、其他大件商品等，主要的周轉(zhuǎn)天數(shù)為30-60天。

這也就導(dǎo)致了更多大件商品的商家選擇自己做海外倉(cāng)，一方面是因?yàn)橹苻D(zhuǎn)率低難拼倉(cāng)，另一方面也可以把售后服務(wù)等問(wèn)題把控在自己手里。

典型的代表如樂(lè)歌，從自己需要海外倉(cāng)轉(zhuǎn)身變?yōu)橘u水人，更多是為了更好的尾程價(jià)位。尾程物流成本實(shí)則很高，在美國(guó)，尾程物流目前主要由 UPS、FedEx和USPS等巨頭所壟斷，“如果一家企業(yè)中大件的發(fā)貨超過(guò)1,000萬(wàn)個(gè)包裹，那么它大概有3億美金的金額，一年銷售就是600億美金，這樣就會(huì)成為尾程物流服務(wù)商全球Top100客戶，物流公司給到的價(jià)格肯定是很好。”項(xiàng)樂(lè)宏向霞光社表示。

中國(guó)新秀們的登場(chǎng)，讓跨境電商產(chǎn)業(yè)鏈的各方，都不再只看重流量、依賴亞馬遜單一平臺(tái)，而是回歸商業(yè)本質(zhì)、重新計(jì)算屬于自己的賬單。

品牌方們呈現(xiàn)了轉(zhuǎn)向多平臺(tái)多倉(cāng)策略的趨勢(shì)，按照《跨境眼觀察報(bào)告2024年海外倉(cāng)藍(lán)皮書》的數(shù)據(jù)，92.52%的賣家同時(shí)運(yùn)營(yíng)2個(gè)以上平臺(tái)，97.51%的賣家同時(shí)運(yùn)營(yíng)2個(gè)以上倉(cāng)庫(kù)。

一家中大型品類的DTC品牌決定在今年開始布局亞馬遜平臺(tái)，在他們的賬單中，無(wú)論是遠(yuǎn)程包裹還是海外倉(cāng)，成本上相差不大，幾乎都是整體成本的25%左右。在達(dá)成一定的品牌認(rèn)可度之后，他們將一小部分商品布局在亞馬遜，相比自己掌握物流，雖然一定程度上影響了時(shí)效性，但這可以幫助他們更好的控制賬期、進(jìn)一步優(yōu)化現(xiàn)金流。

同樣的敘事邏輯也發(fā)生在新興市場(chǎng)。今年618前后，更多的商家開始面向全球做生意，親時(shí)代是TikTok Shop上馬來(lái)西亞上半年母嬰品類第一的商家，在來(lái)東南亞之前，他們?cè)趪?guó)內(nèi)做著同樣的品類。

相比在國(guó)內(nèi)被擠得只剩毛3到4的賬單，他們認(rèn)為東南亞市場(chǎng)也不容易，但關(guān)鍵是算的過(guò)來(lái)賬了。最開始在馬來(lái)西亞找海外倉(cāng)的時(shí)候，他們踩過(guò)的坑是“很多海外倉(cāng)倉(cāng)庫(kù)老板很多都是中間商，出了問(wèn)題沒人理”，對(duì)于自建倉(cāng)庫(kù)而言日單量達(dá)到1500-2000單的時(shí)候，對(duì)于他的品類來(lái)說(shuō)可以認(rèn)為是最理想的狀態(tài)，那就可以覆蓋每月10-15萬(wàn)的自建倉(cāng)費(fèi)用，“這也是固定成本，自己做和別人做都差不多價(jià)格。”

面向更大、更新的海外市場(chǎng)，這一次的要求更高，所有的商家都在被篩選、被挑剔。到了東南亞市場(chǎng)，這些試錯(cuò)讓他更知道，無(wú)論面對(duì)什么市場(chǎng)，平臺(tái)方給出的扶持政策，都只是工具，親時(shí)代創(chuàng)始人表示：“自己的生意自己做，大浪淘沙，一步一個(gè)腳印的慢慢走，線上線下相結(jié)合的銷售路線是未來(lái)的發(fā)展方向。”

電商過(guò)去的變局教會(huì)了商家的一件事，平臺(tái)的流量天花板會(huì)到來(lái)、紅利期會(huì)結(jié)束，此前僅靠亞馬遜鋪貨的狀態(tài)也會(huì)被打破。這讓全球商家分為兩個(gè)陣營(yíng)，一個(gè)是依靠平臺(tái)存在的鋪貨商家，賺快錢、但也站在被洗牌的第一線；另一部分是把賬單攥在自己手里的，能夠?qū)怪芷诘钠放品剑麄兌脭[脫了電商平臺(tái)流量的陷阱之后，線下渠道在對(duì)抗周期上發(fā)揮著更重要的作用。

品牌化趨勢(shì)下，無(wú)論對(duì)海外倉(cāng)還是平臺(tái)方的要求都變得越來(lái)越高，鋪貨商家和品牌方們的分化越來(lái)越明顯，兩者之間的中間地帶也越來(lái)越少。

跨境電商一向給人以草莽江湖的爽文感，而這里有多少苦，只有自己踩過(guò)才知道。面向全球市場(chǎng)的每一個(gè)角色，都重新站在了新的賽場(chǎng)、面對(duì)新的風(fēng)景，也學(xué)會(huì)盤算自己的生意和周期。

看似分散的一面，平臺(tái)流量不再如過(guò)去一樣具有吸引力，商家和物流商們都開始更專注于自身生意。而實(shí)則更大的連接是，當(dāng)各方能夠?qū)Ｗ⒋蚰プ陨怼⒔⒆陨碜o(hù)城河，將會(huì)帶來(lái)更為良性的行業(yè)發(fā)展。

《大國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈》一書中指出，規(guī)模經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)多樣性和運(yùn)輸?shù)染嚯x成本的結(jié)合，意味著產(chǎn)業(yè)鏈在空間分布的不平衡，世界不是平的。這其中，運(yùn)輸成本促使生產(chǎn)靠近消費(fèi)，限制了生產(chǎn)的集中，但經(jīng)濟(jì)活動(dòng)集中帶來(lái)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，如果規(guī)模經(jīng)濟(jì)收益超過(guò)了運(yùn)輸成本，企業(yè)就受益于產(chǎn)業(yè)的集聚。

有趣的是，北美倉(cāng)庫(kù)的搬運(yùn)師傅里，有不少華人面孔，他們張嘴的口音聽起來(lái)覺得親切，“一聽就知道是河南人”；在深圳坂田，幾乎24小時(shí)都有不下班的人，這里聚集著非常多的跨境商家，面向的是全球各個(gè)不同的市場(chǎng)；親時(shí)代創(chuàng)始人提到，“出海之后，我們面對(duì)著不同的市場(chǎng)、不同的平臺(tái)，但競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手卻同樣都是中國(guó)商家，建倉(cāng)庫(kù)也是一樣，大老板基本都是中國(guó)人或者中國(guó)人幕后操盤投資。”

這是中國(guó)探險(xiǎn)家們面對(duì)的更大變局。

參考文獻(xiàn)：

[1]市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu) SimilarWeb 收集的數(shù)據(jù)

[2]《跨境眼觀察報(bào)告2024年海外倉(cāng)藍(lán)皮書》