市場對英偉達新一代AI服務器的需求持續升溫。

據臺灣《經濟時報》最新報道，證券投資機構及分析師預計，英偉達GB300系列服務器已于今年底開始小規模出貨，預計明年上半年進入大規模放量階段。市場分析師預測，明年全年GB300機柜的出貨量有望達到5.5萬臺，實現129%的同比增長。這一強勁預測的背后，是來自全球頂級云服務提供商（CSP）的積極采購。

報道指出，微軟、meta、甲骨文和戴爾是目前拉貨意愿最為強烈的客戶。相比之下，Google與亞馬遜AWS的需求預計在3000至4000臺機柜。這一需求分布格局，直接影響著下游代工廠商的訂單分配，并成為投資者評估供應鏈價值的關鍵指標。

更引人注目的是，從GB300到Vera Rubin 200，英偉達的產品迭代速度并未放緩。報道稱，接替Blackwell架構的下一代AI服務器Vera Rubin 200，預計也將在明年第四季度開始量產出貨。

需求強勁，科技巨頭積極布局

GB300作為Blackwell平臺的關鍵產品，其出貨進程備受市場關注。分析師指出，與此前受到良率和設計調整影響的GB200不同，GB300的出貨時程并未推遲，生產進展順利。此外，GB300在散熱、板材、連接器等關鍵零組件的規格或用量上均有提升，這意味著其出貨單價和整體產值將高于前代產品，有望直接帶動供應鏈廠商的業績增長。

鴻海董事長劉揚偉此前曾表示，客戶對算力的需求非常強勁。他給出的明年機柜出貨量預測為5萬至6萬臺，并稱之為“相當保守的預估”，市場上甚至有高達10萬臺的樂觀預測。這一表態從側面印證了AI服務器市場的火熱程度。

供應鏈格局：鴻海、廣達分食主要訂單

在強勁的需求驅動下，中國臺灣的AI服務器供應鏈將深度受益。從代工格局來看，鴻海與廣達成為GB300訂單的主要承接者。

據分析師分析，鴻海憑借其作為微軟和甲骨文主要供應商、同時拿下meta第二供應商的地位，將成為GB300的主要代工廠。廣達雖然失去了部分meta訂單，但也獲得了少量甲骨文與微軟的訂單。與此同時，緯創則繼續維持其作為戴爾獨家供應商的穩固地位。除了整機柜的組裝廠，包括臺積電、臺達電、雙鴻、奇鋐、川湖等在內的芯片、散熱、滑軌等關鍵零組件供應商，都將在這波浪潮中受益。

廠商展望樂觀，訂單能見度遠至2027年

面對持續涌入的訂單，主要代工廠商對未來持樂觀態度。廣達方面表示，由于CSP客戶需求持續提高，數個新客戶的專案已陸續出貨，訂單能見度已放眼至2027年。公司確認GB300已進入量產階段，預計交付速度將加快。

鴻海則通過在德州、加州、俄州與威斯康星州等地的投資，持續擴建產能以滿足客戶的迫切需求。劉揚偉透露，公司新一代機柜的生產良率已大幅提升，第四季度出貨量正在快速爬坡，預計將實現高雙位數的季度增長。