新立場

12月8日晚，在影石的一封內部信中，創始人劉靖康用一組數據，讓外界得以窺見消費硬件領域平靜水面之下，日益白熱化的供應鏈暗戰。信中提到，臨近飛機上市前半年，影石影翎多家核心供應商突然遭遇了嚴苛的 排他性 壓力：涉及7家光學模組、8家結構件、3家屏幕以及8家芯片元器件廠商。

近兩年時間里，被供應商拉黑，成了劉靖康和影石的日常遭遇。幾乎同一時間，大疆前員工、拓竹科技創始人陶冶也在公開場合指出，大疆對一家3D打印公司（智能派）的投資背負了直指拓竹的對賭條款：三年營收超50億。陶冶犀利地指出，大疆如今的員工穩定性和忠誠度與2017年相比，已是天上地下。

種種高頻動作，似乎都在表明大疆這家無人機巨頭正在執行一套高強度的防御性戰略。在供應鏈端通過排他性協議筑高護城河，以遏制影像類直接競對的產能與迭代速度；對內，則在資本端則通過飽和式投入與激進定價，對大疆系離職創業項目進行定點壓制。

而大疆的反應越激烈、越具體，越折射出其對核心領地的焦慮。輿論傾向于將這些事件解讀為 深圳硬件圈的內戰，仿佛大疆正在經歷一場維護霸權的苦戰。

但若將視角拉高，《新立場》認為大疆當前高強度的防御姿態可能存在戰略焦點的錯位。其如臨大敵地盯著后視鏡里的追趕者，但無論是影石還是拓竹，本質上仍是在傳統的硬件邏輯里與大疆爭奪存量。這種 盯著對手看 的動作，極易讓其忽視了側面正在逼近的龐然大物。

近期，OPPO與vivo等智能手機巨頭已實質性介入手持云臺相機（Pocket品類）領域，并且OPPO該項目還由劉作虎親自帶隊攻堅。

對劉作虎而言，Pocket項目承載著超出產品本身的重量。這位曾以一加品牌在海外高端市場打開局面的老將，在今年10月接手分管OPPO海外各大區市場的職責。

他所面臨的局面頗具挑戰。就在其接手海外職責前不久，行業數據顯示OPPO在今年Q2曾跌出全球智能手機出貨量前五。盡管在第三季度以9%的份額重回第四，但市場競爭的激烈與不確定性顯而易見。在此背景下，劉作虎能親自掛帥一個瞄準千萬級增量市場、且能復用手機影像技術的新項目，無疑是一個至關重要的機會。這既是在為OPPO尋找手機之外的第二增長曲線，也可能成為劉作虎在內部重新證明其產品定義與攻堅能力的關鍵戰役。

另一方面，OPPO手握億級手機出貨量所錘煉的頂級供應鏈規模優勢，以及龐大的影像算法團隊和成熟的移動生態。云臺相機對OPPO而言，是服務于其整體影像戰略的一個外設。其核心優勢在于系統級整合能力將拍攝、處理、分享無縫融入用戶現有的數字生活。然而，它們的挑戰同樣具體：面對大疆憑借數年迭代構筑的、基于精密機械云臺的物理窄門，手機廠商擅長的計算攝影與電子防抖需直面體驗代差。為一個百萬級銷量的細分品類，重構高精度機械供應鏈，其投入產出比與手機邏輯迥異，這是一道必須跨越的工程鴻溝。

對大疆而言，這則是一場邊界守衛的生存考驗。 其Pocket系列的成功，根植于對硬件極限的卓越工程實現，并已成為至關重要的現金牛業務，它的護城河深且堅固。但挑戰在于，大疆作為一家頂尖硬件公司，其相對封閉的生態與割裂的軟件體驗，可能成為阿喀琉斯之踵。它需要證明，其硬件優勢足以抵消手機廠商那與生俱來的、強大的生態協同便利。

于是，我們看到了一個充滿張力的局面：一方（大疆）在傳統硬件戰場上筑起高墻，卻可能面臨游戲規則被改寫的風險；另一方（OPPO）攜生態優勢跨界而來，卻必須首先攻克最基礎的物理與工程壁壘。這遠非一場簡單的替代戰爭，而是兩種產業模式、兩種思維邏輯的碰撞。

這場較量尖銳地提出一個產業命題：在消費電子領域，終極的護城河究竟是極致的單一產品力，還是無縫的系統連接力？這個問題的答案，將決定未來競爭的格局。

當然，這并非一場立刻分出勝負的戰爭，雙方都手握王牌，也各有命門。

01、現金牛躲在物理窄門后

據雷峰網及多家科技媒體報道，2024年大疆Pocket 3銷量達到約500萬臺，單品營收接近200億元，占據大疆總營收的四分之一以上。截至今年10月，Pocket 3累計銷量已突破千萬，同期，公開報道中關于大疆整體規模的披露，普遍指向2024年營收超過800億元人民幣。

即便考慮不同統計口徑的差異，也可以得出一個相對穩健的判斷： Pocket很可能貢獻了大疆20%以上的營收規模。更重要的是結構意義，在無人機業務進入成熟期、行業周期趨于理性的背景下，Pocket系列憑借長期維持在溢價區間，兼具銷量規模與利潤質量，成為了一條罕見的 現金流友好型 業務線。

手機廠商并非沒有垂涎，但遲遲未能通過復刻Pocket實現收割。其核心矛盾在于：對于 OPPO、vivo 這樣的手機巨頭，其供應鏈優勢建立在標準化之上。屏幕、電池、SoC 都有成熟的通用方案。然而，Pocket 的核心三軸機械云臺，是一個高度非標的精密機械件。

這意味著手機廠商無法在現有的供應商名錄里找到現成的解決方案。它們必須為了一個年出貨量僅百萬級的單品，去重構一條高精度的機械加工鏈路。這種投入產出比的錯位，是手機廠商過去幾年在某些垂直賽道一直徘徊不前的根本原因。

在手機領域，防抖的技術路線是OIS（光學防抖），本質是通過磁力控制鏡片進行微米級的位移。這是一條已被手機供應鏈吃透的技術路徑。但Pocket 依然是一個機械工程的產物，它需要在極限空間內，通過電機解決復雜的姿態解算、抗畸變以及機械卡點問題。

大疆 Pocket 3 的護城河，建立長達三代的試錯之上。從一英寸傳感器的技術下放，到微型無刷電機的算法調校，大疆構建了一套物理層面的機械防抖體系。相比之下，手機廠商擅長的 AI 裁切與電子防抖算法，在物理云臺的穩定性面前，存在著代際的體驗落差。

這是大疆的窄門，也是手機廠商必須補的一課。

所以也不難理解，面對OPPO、vivo的入局，業內依然有很多人堅信：大疆不會輸。這個判斷并非沒有道理。如果將競爭局限在硬件維度，比拼誰的電機更穩、誰的畫質更銳利，大疆憑借深厚的工程壁壘依然擁有統治力。Pocket系列千萬級的銷量證明了其在垂直領域的護城河。

大疆或許永遠不會輸給對手的件，但Pocket這個品類，如今面臨著被更高效、更整合的系統體驗邊緣化的風險。

02、別讓相機成為孤島

對于Pocket類產品而言，其核心價值早已不只是4K畫質或更穩的畫面，而是那個被切斷的 最后一公里。當前影像設備的痛點在于，無論云臺多穩、傳感器多大，它們大多只解決了光影采集的環節，卻在分發的節點上戛然而止。

用戶需要打開 App、建立 Wi-Fi 握手、下載素材，才能完成一次社交表達。這種割裂的傳輸鏈路，是硬件廠商難以逾越的鴻溝。

而手機廠商的入局并非只為轉化所有硬核攝影師，還有想拍但怕麻煩 ,更廣泛的大眾。只要能讓素材像 iCloud 同步一樣無感流轉，就能實現對傳統相機體驗的一次代際升級。

而這，正是手機廠商長期深耕的領域。手機廠商擁有的并非單點能力，而是一整套經過高頻迭代的系統級影像閉環，從相機入口、ISP算法框架、相冊管理，到剪輯模版、云端同步、跨設備互聯再到社交分發。

以近兩年的旗艦產品為例，OV等手機廠商將與iPhone、Mac的跨設備互聯作為核心賣點，在高端市場反復驗證過 無感連接 的價值。證明了它們有能力將復雜的文件流轉，壓縮成零學習成本的直覺操作。

映射到Pocket賽道，這種差異將極其具象：大疆當前的體驗路徑，本質仍是設備 + App的邏輯；而在手機廠商的邏輯里，這本就本就流動在同一條系統總線上。

更為隱秘的戰場在于審美解釋權。大疆Pocket 3的成功源于其優秀的工程素質，但其但其過于寫實、銳利的調校風格，本質上仍是工程師思維下的 直男審美。這在一定程度上勸退了Vlog市場中最為活躍的女性用戶群體，她們需要的不是4K 120幀的參數，而是 拍完即發 的人像質感。

Vlog市場的本質是社交貨幣，用戶不僅需要記錄，更需要修飾。手機廠商在人像美學、計算攝影上的技術造詣，遠超硬件廠商，在 磨皮、美妝 算法上積累的Vlog市場的規模遠大于極限運動市場，換句話說，OPPO切入的將不是相機的存量市場，而是生活方式的增量市場。

因此，《新立場》認為，這場戰爭的焦點并非大疆會輸，而是贏的規則正在改變。

過去，大疆習慣的競爭邏輯是線性的：在影像設備領域內部，與Insta360、GoPro等對手比拼硬件參數、工程能力與供應鏈控制力。這是一種同維度的硬件博弈。

但歷史反復證明，垂直領域的王者往往不是被同行擊敗，而是被更高的維度 集成。當競爭升級為誰能更無感地融入用戶生活時，勝負就不再取決于單一硬件的工程極致。

手機廠商發起的并非設備戰，而是生態位之戰。一旦云臺相機被重新定義為手機生態的一部分，一個共享算力、無縫流轉的機械手，大疆面臨的真正風險，不是在技術參數上被擊敗，而是在使用場景中被邊緣化。

03、真正的對手不守規矩

2000年后，數碼相機的興起讓膠卷市場以每年20%-30%的速度雪崩。柯達死守膠卷這一后院最終破產，而富士膠片卻發現了一個被忽略的共同點，防止膠片氧化的膠原蛋白技術，恰恰也是護膚品抗衰老的核心。

富士利用這一技術 溢出，推出了Astalift護膚品牌，成功殺入資生堂與雅詩蘭黛的領地。

二十年后，類似的劇情正在消費電子領域重演。界面新聞與雷峰網披露的信息顯示，OPPO與vivo已切入手持云臺相機賽道并組建了相應團隊，這標志著競爭維度發生了范式切換，它不再只是一個獨立硬件，而可能被重新定義為手機影像系統的外延。

當用戶拆解一臺手持云臺相機的結構時會發現，其58.5%的成本集中在攝像頭模組，而決定其性能的核心物料由CMOS、SoC/DSP、存儲顆粒和屏幕組成，與智能手機的供應鏈高度重疊。

在這個基礎之上，手機廠商集體進攻影像腹地便顯得順理成章。而對于手機巨頭尤其是OPPO而言，切入Pocket賽道不僅是尋找增量，也是內部技術產能溢出的必然釋放。

在過去幾年劉作虎等高管近乎偏執的推動下，OPPO的影像團隊已膨脹至千人規模。不過，手機端的影像競爭似乎已觸及物理天花板，在邊際效用遞減的鐵律下，繼續在手機上堆疊鏡頭，除了擠占電池空間外，對用戶體驗的提升已微乎其微。

這些過剩的算法算力與人才資源，迫切需要一個新的物理載體來攤薄成本。OPPO選擇Pocket賽道，本質上是復用其在ISP芯片、計算攝影算法上的統治力，意圖對傳統硬件廠商發動一場降維打擊。

不過，技術壁壘背后，供應鏈的話語權才是長期的。大疆以往的霸主地位，很大程度上建立在其作為細分領域龍頭的議價能力上，誰的成本更低，誰就在談判桌上擁有更高的席位。但在手機廠商面前，這種地位正在發生微妙的動搖。

從表面看，OPPO、vivo 的優勢來自規模。兩家廠商每年手機出貨量以億部為單位，在傳感器、存儲、屏幕、連接芯片等核心器件上的采購規模，比任何一家影像設備公司都要高出一個數量級。

不過，透過影石面臨的競爭環境我們也可以看到，當頭部廠商在關鍵節點對供應鏈施加 排他性合作 壓力時，中小廠商往往缺乏對等的博弈籌碼。這揭示了一個事實，那就是在價格博弈中，真正決定勝負的，并非某一代產品的毛利空間，而是企業在整個產業鏈中的結構性位置。

一個更值得玩味的假設是：如果未來發起 排他性要求 的不是大疆，而是OPPO或vivo呢？當 二選一 的對象變成一家年出貨億級、且能在多條產品線上持續消化產能的手機巨頭時，供應鏈將如何權衡？在絕對的規模面前，大疆是否還能保持同樣的議價統治力？

《新立場》的判斷是，從更長遠的戰略周期來看，大疆今日在垂直領域所驗證的這套贏家通吃邏輯，隨著跨界巨頭的入局，或許終將成為其自身必須面對的行業新常態。

04、寫在最后

2011年4月，思科做出了一個在當時令華爾街費解的決定：直接關閉了兩年前斥資5.9億美元收購的Flip Video攝像機業務。留給投資人的解釋是智能手機的視頻拍攝功能，已經足夠好了。

這句話在此后的十幾年里被驗證為消費電子行業的鐵律。回顧這段歷史，智能手機展現出了驚人的 黑洞效應，除了依附于它的TWS耳機和智能手表，幾乎沒有任何獨立的單功能硬件能逃脫被吞噬或邊緣化的命運。MP3如此，卡片機亦如此。

當大疆此刻忙于供應鏈和人才戰線上清理門戶時，這種來自歷史深處的引力或許更值得警惕。大疆對影石、對拓竹的反應，證明了它依然是硬件圈一頭警覺且兇猛的獅子。它在維護現有領地時，依然擁有令人生畏的執行力。

但當競爭對手的身份從影像設備同行切換為系統級手機廠商時，防御的方向本身，比防御的力度更為關鍵。大疆真正需要審視的，或許不再是某一款具體產品的參數對標，而是對競爭維度與價值定義權的重新判斷。這不是情緒上的緊張，而是戰略層面的清醒。

工具類產品的宿命似乎總是殊途同歸。Pocket這一品類，究竟會演化為手機影像生態中不可或缺的外設器官，還是會像曾經的MP3與卡片機一樣，隨著折疊屏形態的成熟與伸縮鏡頭技術的精進，最終成為手機這一超級終端進化路上的 歷史塵埃？

這或許是所有垂直硬件入局者，在熱鬧的戰事之外，必須面對的考題。