本文時代周報 作者：劉子琪

圖蟲

曾經被譽為“攬儲神器”的大額存單正在逐漸淡出大眾視線。

近期，六大行停售5年期大額存單的消息引起廣泛關注，一度登上熱搜。時代周報記者通過查詢官網及APP發現，截至目前，六大行均無在售5年期大額存單。

12月3日，時代周報記者走訪六大行及部分股份行了解到，“下架”長期限大額存單并非最新現象，部分銀行早在幾年前就已停售5年期大額存單。

不僅如此，一些銀行3年期大額存單也“一票難求”，甚至有銀行將3年期大額存單的門檻提高至100萬元，而年化收益只有1.55%，與20萬元起存別無二致。

有銀行表示“一直沒有5年期大額存單”

12月3日，時代周報記者來到北京市通州區某工商銀行網點，詢問是否有5年期大額存單售賣，其工作人員表示：“柜臺已經無額度，手機可操作3年期大額存單。”

同日，中國銀行、農業銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行網點工作人員均向時代周報記者表示，目前沒有5年大額存單額度。對于什么時候會有額度，有的銀行表示不清楚，有的銀行則表示一直沒有5年期大額存單。

另外，時代周報記者通過走訪網點發現，大多股份行及頭部城商行也沒有5年期大額存單在售。

浦發銀行某客戶經理告訴時代周報記者：“5年期這幾個月都沒有，只有養老金相關的5年期產品。”招商銀行工作人員也稱，近期沒有5年期大額存單。而華夏銀行、北京銀行、中信銀行工作人員則表示，一直沒有5年期大額存單。

這種情況難免會讓一些儲戶產生“長期存款渠道關閉”的誤解，擔心以后只能存短期。對此，建設銀行工作人員告訴時代周報記者，“網上在傳5年定期下架，但是目前我們沒接通知，如果想存5年就抓緊存。”

其他大多銀行也表示，5年整存整取可以照常買入。不過，一位北京銀行工作人員稱，盡管有5年期存款型產品，但利息比較低，甚至沒有3年的利息高，5年整存整取利率為1.35%，3年為1.6%。

對此，中國城市專家智庫委員會常務副秘書長、浙大城市學院副教授林先平告訴時代周報記者，目前3年期與5年期存款利率常出現倒掛，且5年期利率大幅下降，儲戶對超長期限存款的需求大幅減少，這也降低了銀行推出該產品的動力。

蘇商銀行特約研究員張思遠也向時代周報記者表示，以工商銀行為例，其5年期大額存單利率從2022年的2.65%降至2025年的1.30%，但仍高于部分貸款收益率，成為銀行盈利的重要負擔。若銀行繼續發售5年期大額存單，需鎖定未來5年的高息成本，而后續利率若進一步下降，銀行將面臨“高價借長錢”的風險。

3年期大額存單亦難求

回顧來看，大額存單在我國的發展史并不算長。

1996年，我國曾推出第一張大額存單，后于1997年央行暫停發行審批。直到2015年，央行發布《大額存單管理暫行辦法》，大額存單也正式啟動發行，至今已十年。

首批發行大額存單的銀行共有9家，分別是工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、浦發銀行、中信銀行、招商銀行和興業銀行。

設立之初，大額存單面向個人投資者的起購門檻為30萬元，期限多在1年期以內，以6個月期、1年期為主，且均不可轉讓。

從發行量來看，2015年至2017年末，大額存單發行量一直處于不溫不火的狀態。這期間，央行發布規定，將個人認購大額存單起點金額由不低于30萬元修改為不低于20萬元，并推出了大額存單轉讓功能。

2018年起，在市場利率持續下滑的背景下，銀行存款利率卻不降反升，大額存單等攬儲工具規模大幅增長，2019年則進一步攀升，2018年、2019年發行總量分別為9.23萬億元、12萬億元。

然而，大額存單既是“攬儲神器”，也是“成本高地”，目前，房貸利率保持3%以上，較2021年高峰期5.5%左右降了不少。而自2022年4月存款利率市場化調整機制建立以來，以大行為首的存款掛牌利率下調已進行了7輪，利潤被進一步壓縮。

如今，在5年期大額存單產品消失的同時，3年期大額存單產品“缺貨”也成為了常態。招商銀行工作人員告訴時代周報記者，一般來說，3年期大額存單銷售最快。“額度比較少，所以搶的快，目前已經沒有額度了。”

此外，時代周報記者注意到，12月3日，工商銀行APP顯示，該行正在發售的2025年第四期3年期個人大額存單，起步門檻標注為“100萬元起存”，而年利率僅為1.55%，與20萬元起存的利率別無二致。

工商銀行APP

對此，該行工作人員向時代周報記者表示，柜面并沒有100萬額度的3年期大額存單，只有20萬以上的。“手機銀行上的不歸網點管，線上的會針對一些特定的客群去開這個額度。”

那么，從產品演變趨勢看，長期存款會消失嗎？

對此，張思遠對時代周報記者表示，長期存款不會完全退出市場，但其形態、供給方式和功能定位將發生顯著變化，呈現“差異化供給、功能替代與門檻提升”的特征。例如目前六大行5年期普通定存仍可正常辦理，起存金額僅50元，利率統一為1.30%，主要滿足低風險偏好客戶的長期儲蓄需求。部分中小銀行出于區域競爭需要，也可能階段性保留高息長期存款，但額度普遍有限、售罄迅速，如華瑞銀行、眾邦銀行仍有2%以上利率的存單產品，但需“搶購”。

張思遠稱，此外，替代產品的興起將分流長期儲蓄需求。以市場熱銷的分紅型終身壽險為例，其長期單利可達1.74%，高于同期銀行存款，且支持長期鎖定收益，正在逐步承接傳統長期存款的功能，資金正從單一存款轉向多元化配置。

林先平指出，國有大行大概率會保留5年期定期存款作為服務工具，但利率可能持續倒掛；中小銀行則多轉向1-3年期產品，即便保留長期存款，也可能以新客專享、限額發售等方式控制規模。未來長期存款會更多以定制化、高門檻的形式面向特定客戶群體，而非像以往那樣大規模常態化發售。