上周谷歌概念熱浪未散，字節跳動再度發布重磅AI消息，催化AI應用板塊持續上漲。截至12月1日的近一周，昀冢科技股價接近翻倍，道明光學漲超40%，中興通訊則在當日拉升漲停，成交額達到約147億，位于A股市場第二。12月2日，道明光學等概念股繼續逆市活躍；中興通訊全日成交額已超200億，沖上A股市場第一。

消息面上，盡管字節再次表示“沒有自研手機計劃”，但同時也確認正在與多家手機廠商展開洽談。和先前幾次辟謠不同的是，字節主動披露了合作范圍和對象，并展示了合作場景。

豆包從“對話工具”升級為“系統級Agent”

12月1日，中興通訊在官微上表示，目前，搭載豆包手機助手技術預覽版的工程樣機努比亞M153少量發售。根據中興通訊官方網站，該手機售價為3499元。

中興商城官網

字節跳動同日宣布，豆包手機助手是在APP的基礎上，和手機廠商在操作系統層面合作的手機AI助手，并基于生態合作的形式將助手整合進不同品牌機型中。其中，豆包掌握了手機的模型能力開發主導權，中興提供硬件方面的工程能力。有分析人士認為，字節走上了一條與華為“鴻蒙智行”賦能車企相似的路徑：不直接生產硬件，而是聚焦于定義AI時代的交互體驗。

根據豆包官方的視頻演示，用戶只需一句指令，它便能在多款App之間實現查票、訂票、下單、批量下載、一鍵追蹤所有物流等功能間無縫穿梭。比如，用戶只需要通過語音下達詳細指令后，豆包就能在淘寶、京東等不同的購物網站上進行比價，僅需付款階段需要人工介入，省去了用戶購買東西要切換不同應用，并點擊幾十次屏幕的繁瑣操作。

豆包官方視頻號

根據媒體報道，這款AI手機的研發主力正是字節內部專攻AI硬件的Ocean團隊，其班底匯聚錘子手機、PICO VR、Oladance耳機等多條被收購產品線，也側面印證了字節近年來在耳機、眼鏡乃至具身智能等硬件賽道的持續布局。

市場分析指出，模型廠商密集布局硬件端，核心原因在于人工智能迭代升級亟需大量數據反哺訓練，而硬件既是數據入口也是放大器。豆包手機助手面世，將重塑端側AI交互模式，助力AI應用加速落地，有望持續拉動端側AI硬件需求。

此外，AI手機本身對通信速率、低延遲要求更高，推動5G網絡與AI技術深度融合，中興通訊作為通信+消費電子雙龍頭，在5G基站建設與AI手機研發中均占據優勢。而PCB廠商也將受益于手機主板復雜度提升，訂單有望放量。

國泰海通證券表示，本次豆包手機助手的技術預覽版將豆包大模型深度融入操作系統，推動端側AI從應用級邁向系統級。 豆包大模型能力全面， 模型在推理、視覺理解、圖像創作、視頻生成、語音等方面的性能達到國際一流水平，圖形界面操作能力更是在多項權威評測中獲得業界最佳成績，有了系統級的操作權限，通過識別手機屏幕上的UI元素，豆包可以理解用戶需求，然后模擬點擊、滑動和輸入等動作，像人一樣去操作手機中的應用，完成各種復雜任務。

大模型“上機”暗戰：一場關于生態主導權的“軟”較量

中信證券則認為，市場在AI行情中越來越重視強現實，然而AI應用方向缺少爆款應用和規模收入，行情高度和持續性未超2023年上半年。伴隨AI基礎模型迭代速度放緩，廠商將更多資源與注意力投入AI應用落地與數據獲取，場景拓展與渠道合作成為主要選擇。

中信建投證券則表示，邊緣側已具備運行AI的實踐基礎，未來將支持多樣化的生成式AI模型。在生成式AI出現之前，AI處理已在終端側獲得應用，越來越多的AI推理工作負載在手機、PC等邊緣終端上運行。此外，在以終端為中心的混合AI架構中，多數任務能夠在本地運行，既保護隱私，又能及時響應。新興的發展趨勢有望帶動新一輪的產品創新周期，全球科技巨頭正加速投入。

中信建投證券

其中，手機作為用戶量最大、數據最多以及交互最頻繁的智能終端，此前已經吸引眾多頭部大模型廠商與主流手機品牌頻頻牽手。比如，三星的Galaxy S24國行版集成百度文心大模型，電話實時翻譯、文本提綱生成、即圈即搜等功能一鍵調用；榮耀Magic6系列率先搭載阿里通義千問70億參數端側模型，離線也能問答、寫作、閱讀理解。

不同于阿里、百度把大模型以預裝方式接入榮耀、三星等巨頭，豆包選擇與中興旗下子品牌努比亞深度共創——系統層權限、交互入口甚至AI物理按鍵均交由字節定義，模型主導權牢牢握在自己手里。市場分析認為，頭部手機廠商體量越大，越不可能把這一核心能力拱手讓人。

根據Counterpoint Research 2025年發布的研報，2025年具備生成式人工智能（GenAI）功能的智能手機出貨量將達約4億部，占整體智能手機出貨量約30%，相比2024年的20%顯著增長。

Counterpoint Research還表示，預計中國對 GenAI 智能手機的采納將非常迅速，主要受本土手機品牌積極整合AI技術的推動。廠商之間的激烈競爭將加速先進AI功能在中端設備中的引入，速度將超過其他市場。

Counterpoint Research

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