美國次級信貸借款人的汽車貸款違約率升至歷史新高，低收入群體面臨的財務壓力正在加劇。

根據惠譽評級的數據，截至10月，美國逾期60天以上的“次級借款人”占比升至6.65%，創下1994年有記錄以來的最高水平。持續的通脹壓力和學生貸款還款的恢復，正迫使數百萬購車者難以支付月供。

“次級借款人”指信用資質較差的借款人。這類借款人被認為違約風險較高，因此金融機構在向他們發放貸款時，如汽車貸款、住房抵押貸款等，往往會收取更高的利率，或者設置更嚴格的條款。

這些消費者財務狀況惡化的跡象在9月變得尤為明顯，華爾街見聞此前提及，當時二手車經銷商兼次級汽車貸款放貸機構Tricolor突然宣布破產，迫使那些對次級借款人有風險敞口的大型金融機構不得不重新評估相關風險。

次級借款人規模擴大

根據TransUnion的數據，今年信用狀況最差的消費者比例有所上升，達到了2019年以來的最高水平。

第三季度，這類次級借款人占所有被追蹤消費者的14.4%，高于去年同期的13.9%。

對許多借款人而言，找到穩定工作正變得更加困難。

9月的經濟指標顯示招聘放緩、用工需求減弱。星巴克、塔吉特和亞馬遜等公司近期均宣布裁員。一份報告顯示，截至10月，今年美國裁員人數接近100萬，創2020年以來同期最高。

美國亞特蘭大29歲的Miriam Neal去年12月失去了研究員工作后無力支付車貸，導致車輛被收回。

她通過GoFundMe眾籌平臺籌款贖回了車輛，但仍難以負擔賬單。她目前為Amazon Flex開車，每天收入約100美元，但這不足以支付所有賬單。她說：

通常我會晚付30天。

高車價和利率推高負擔

消費者還面臨高昂的汽車價格和借貸成本，導致越來越多人的貸款余額超過車輛實際價值。

根據Edmunds.com的數據，第三季度，在以舊換新購買新車的交易中，超過28%的新車置換交易存在負資產（即貸款余額高于車輛當前價值），為2021年第一季度以來最高水平。

與此同時，新車平均價格最近首次突破5萬美元。而對風險最高的借款人而言，高利率進一步加重了財務負擔。

Experian的數據顯示，第二季度深度次級消費者，信用評分在300至500分之間的平均新車貸款利率約為16%，二手車貸款利率為21.6%。

威斯康星州Genoa City的34歲居民Megan Langhoff為她的2014年起亞Optima支付29.5%的貸款利率，月供483美元。她在麥當勞擔任經理，購車時的利率為32%。她說：

我的本金兩年來幾乎沒有減少，因為一旦落后，就會產生滯納金，很難追上。