11月3日至4日，在香港金融科技周2025現(xiàn)場，第一財(cái)經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，“AI”和“出海”已成為與會(huì)者口中最高頻的兩個(gè)詞。

記者在采訪中注意到，隨著出海模式深化，結(jié)構(gòu)性難題正逐一浮現(xiàn)：跨境支付鏈路冗長成本高企、國內(nèi)信用報(bào)告跨境難以被認(rèn)可、全鏈條供應(yīng)鏈服務(wù)支撐不足，成為橫亙在眾多中小企業(yè)出海面前的“多座大山”。

面對(duì)這些痛點(diǎn)，香港正積極推進(jìn)系統(tǒng)性支持。特區(qū)政府提出設(shè)立“內(nèi)地企業(yè)出海專班”，吸引并服務(wù)內(nèi)地企業(yè)借助香港拓展國際業(yè)務(wù)。多位政府高層也公開闡述了區(qū)塊鏈與AI在金融科技領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局。（詳見《香港金融科技周聚焦AI與資產(chǎn)代幣化，打造內(nèi)地企業(yè)“出海”跳板》）

不過，在技術(shù)被寄予厚望的同時(shí)，不少一線從業(yè)者持審慎態(tài)度。“生成式AI聽起來很美好，但具體到如何精準(zhǔn)識(shí)別跨境的欺詐交易，它還不是‘萬能藥’。”一名金融科技公司風(fēng)控技術(shù)總監(jiān)表示，技術(shù)最終要能扎進(jìn)具體的金融場景里，解決實(shí)際業(yè)務(wù)中的一個(gè)“小問題”，才算真正產(chǎn)生了價(jià)值。多家參展企業(yè)的討論則更加聚焦在如何用AI優(yōu)化一個(gè)具體的審批流程，如何用區(qū)塊鏈技術(shù)確保一筆跨境貿(mào)易憑證的真實(shí)流轉(zhuǎn)。金融科技的競爭，似乎已從“概念秀場”轉(zhuǎn)向了“實(shí)戰(zhàn)攻堅(jiān)”的深水區(qū)。

（香港金融科技周2025現(xiàn)場 第一財(cái)經(jīng)記者 王方然攝）

支付、數(shù)據(jù)、信用出海難點(diǎn)顯現(xiàn)

香港特區(qū)行政長官李家超在“香港金融科技周2025”致開幕詞時(shí)表示，將幫助內(nèi)地企業(yè)利用香港作為“跳板”擴(kuò)展海外業(yè)務(wù)。通過香港特區(qū)各政府部門合作，為內(nèi)地公司尋找境外市場和全球資本鋪平道路。

這一表態(tài)背后，是內(nèi)地企業(yè)出海步伐的加快。其中，香港是重要“跳板”。截至11月3日，港交所排隊(duì)上市企業(yè)已突破200家，其中超過九成來自內(nèi)地。

然而，企業(yè)出海仍面臨系統(tǒng)性難點(diǎn)。由商業(yè)信息服務(wù)機(jī)構(gòu)鄧白氏發(fā)布的《2025年中國企業(yè)出海風(fēng)險(xiǎn)觀察報(bào)告》中提到，中國走出去的企業(yè)既面臨不確定的關(guān)稅、投資政策等宏觀因素的影響，還面臨海外合作伙伴經(jīng)營狀況不透明、付款節(jié)奏不確定等因素的影響。

Thunes首席政府事務(wù)官黃美倫在現(xiàn)場接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪表示，跨境支付是中小企業(yè)出海的核心痛點(diǎn)。傳統(tǒng)銀行支付依賴代理行體系，導(dǎo)致鏈路長、摩擦多。而中小企業(yè)多在地方銀行開戶，其代理行關(guān)系薄弱，支付必須經(jīng)大行中轉(zhuǎn)，效率低下。更嚴(yán)峻的是，風(fēng)險(xiǎn)考量使許多中小銀行難以獲得代理行服務(wù)，進(jìn)一步抬高了中小企業(yè)的支付門檻與成本。

香港科技大學(xué)金融研究院主管唐博在11月4日舉辦的香港金融科技周第一財(cái)經(jīng)分論壇上表示，國際貿(mào)易流程復(fù)雜，涉及支付、報(bào)關(guān)、物流、融資等多個(gè)環(huán)節(jié)。因此，要解決如何打破各系統(tǒng)間的信息孤島，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)、資金、信息流在一個(gè)平臺(tái)上無縫銜接、“一條龍”貫通，從而提升整體效率。

跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)亦存在障礙。環(huán)聯(lián)信貸資料服務(wù)有限公司首席產(chǎn)品官冼迪云對(duì)記者表示，許多香港金融機(jī)構(gòu)需要借助內(nèi)地?cái)?shù)據(jù)來輔助信貸審批等決策，但其中存在兩大核心問題：一是數(shù)據(jù)真實(shí)性難以驗(yàn)證。客戶自行提供的內(nèi)地信用報(bào)告，銀行無法確認(rèn)其是否被篡改過，這直接影響了報(bào)告的可靠性與決策參考價(jià)值；二是流程極為不便。目前個(gè)人用戶需自行在內(nèi)地獲取報(bào)告，再親自攜帶至香港提交。

事實(shí)上，承壓的環(huán)節(jié)可能更多。

盛業(yè)控股集團(tuán)有限公司合伙人兼公司秘書王錚在交流時(shí)對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，中小微企業(yè)在這一波“產(chǎn)能出海”浪潮中，正面臨多方面的挑戰(zhàn)。需要在供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)“通關(guān)”：從出口所需的貨代、航運(yùn)，到海外倉儲(chǔ)、本地配送，再到跨境支付、資金周轉(zhuǎn)和訂單融資等，每一步都需要專業(yè)服務(wù)支持，任一環(huán)節(jié)脫節(jié)都可能延緩甚至阻礙出海進(jìn)程。

“辛苦一年卻沒賺到什么錢。”金融科技周現(xiàn)場，一家制造業(yè)企業(yè)參會(huì)者告訴記者，該公司產(chǎn)品出口日本，收的是日元。由于企業(yè)主缺乏一些海外財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，沒有做匯率對(duì)沖，結(jié)果雖然賬面收入可觀，卻因日元持續(xù)貶值，導(dǎo)致實(shí)際利潤被嚴(yán)重侵蝕。

AI與區(qū)塊鏈在出海痛點(diǎn)中“摳”效率

為應(yīng)對(duì)企業(yè)出海的多重挑戰(zhàn)，政策支持與技術(shù)賦能正同步推進(jìn)。

香港特區(qū)政府就在近期成立了“內(nèi)地企業(yè)出海專班”。香港財(cái)政司司長陳茂波舉例稱，擬推出的政策措施包括推動(dòng)內(nèi)地銀行在香港設(shè)立區(qū)域總部，以便支持內(nèi)地企業(yè)拓展東南亞和中東等地區(qū)市場；提供稅務(wù)寬減，用以吸引更多內(nèi)地企業(yè)在香港設(shè)立財(cái)資中心；推動(dòng)碳排放核算服務(wù)等。為推進(jìn)有關(guān)工作，“內(nèi)地企業(yè)出海專班”計(jì)劃在2025年年底前討論工作策略及計(jì)劃，并舉辦首項(xiàng)大型推廣活動(dòng)。

一家供應(yīng)鏈金融科技公司負(fù)責(zé)人在金融科技周上向第一財(cái)經(jīng)記者透露，此前公司已經(jīng)赴港與香港投資推廣署就專班方面進(jìn)行交流，旨在共同探索對(duì)出海中小企業(yè)的賦能路徑。

第一財(cái)經(jīng)記者同時(shí)觀察到，本屆金融科技周上，區(qū)塊鏈與人工智能技術(shù)正加速驅(qū)動(dòng)面向內(nèi)地出海企業(yè)的金融科技方案實(shí)現(xiàn)規(guī)模化落地。

（現(xiàn)場的AI裝置 第一財(cái)經(jīng)記者 王方然攝）

香港財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局局長許正宇指出，區(qū)塊鏈和AI是金融科技的關(guān)鍵技術(shù)，在市場、企業(yè)及個(gè)人層面均帶來實(shí)質(zhì)效益。未來3至5年，香港計(jì)劃將金融機(jī)構(gòu)采用或試行生成式AI的比例提升至87%以上。

2025年9月發(fā)布的香港特區(qū)《行政長官2025年施政報(bào)告》中，將“深港跨境數(shù)據(jù)驗(yàn)證平臺(tái)”列為重點(diǎn)深化的跨境基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。該平臺(tái)以國產(chǎn)開源區(qū)塊鏈“飛梭鏈”為技術(shù)底座，融合DDTP分布式傳輸協(xié)議，有效支持香港、內(nèi)地間跨境數(shù)據(jù)高效、有序流轉(zhuǎn)。

針對(duì)此前跨境數(shù)據(jù)傳輸缺乏高效的線上方案、容易被篡改等特征，在香港金融科技周現(xiàn)場，微眾銀行跨境科技團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人葉林松對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者解釋稱，當(dāng)用戶從內(nèi)地機(jī)構(gòu)下載數(shù)據(jù)時(shí)，該機(jī)構(gòu)會(huì)生成文件哈希值（Hash Value）并上傳至平臺(tái)。用戶將原始文件帶給香港機(jī)構(gòu)后，該機(jī)構(gòu)用相同算法生成哈希值，與平臺(tái)記錄進(jìn)行比對(duì)。若一致，則證明文件未被篡改。整個(gè)過程中平臺(tái)不觸碰用戶的原始數(shù)據(jù)，僅提供驗(yàn)證服務(wù)，在不涉及數(shù)據(jù)直連的基礎(chǔ)上提供了一種平臺(tái)解決方案。

王錚告訴記者，在金融科技領(lǐng)域，AI有效實(shí)現(xiàn)了降本增效。以合同審核為例，過去人工審閱需要半小時(shí)，現(xiàn)在通過自研的AI Agent僅需兩分鐘即可自動(dòng)完成關(guān)鍵信息提取與風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)注，讓人力能專注于更高價(jià)值的工作。此外，利用AI技術(shù)對(duì)碎片化數(shù)據(jù)進(jìn)行深度關(guān)聯(lián)、交叉驗(yàn)證與動(dòng)態(tài)分析，可以精準(zhǔn)勾勒出中小微企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營軌跡與交易畫像。

盡管AI與區(qū)塊鏈技術(shù)在金融科技領(lǐng)域展現(xiàn)出廣闊前景，其應(yīng)用仍面臨明確的現(xiàn)實(shí)邊界。

“目前還不太可能完全依賴AI處理跨境支付。”黃美倫表示，AI的優(yōu)化價(jià)值主要體現(xiàn)在提升人工密集環(huán)節(jié)的效率，例如縮短信息處理時(shí)間。然而，在合規(guī)審查、標(biāo)準(zhǔn)文件準(zhǔn)備與填寫、客戶身份判別等核心環(huán)節(jié)，仍需要專業(yè)人員介入。“部分環(huán)節(jié)可實(shí)現(xiàn)AI輔助讀取，但最終審核決策仍需依靠人工判斷。”黃美倫強(qiáng)調(diào)。

線上數(shù)據(jù)的積累也是關(guān)鍵制約。王錚稱，落地應(yīng)用的兩大關(guān)鍵在于找準(zhǔn)場景與夯實(shí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。他強(qiáng)調(diào)，金融科技公司需具備足夠的產(chǎn)業(yè)生態(tài)數(shù)據(jù)積累，才能確保大模型訓(xùn)練的精準(zhǔn)性。