智通財經APP獲悉，2025上半年，中國公有云基礎設施即服務(IaaS)市場迎來關鍵轉折點。在“通用計算”市場增長趨緩的背景下，“智能計算”異軍突起，成為拉動整體IaaS市場增長的核心引擎。IDC最新發布的報告顯示，2025年上半年中國公有云IaaS市場總規模突破千億大關，同比增速接近20%，疫情以來增速再創新高。本輪增長主要得益于AI大模型訓練與推理需求的擴張、AI智能體的前沿實踐，以及云廠商的戰略性出海布局。云廠商的戰略重心正由“通算”向“智算”轉移，智算已成為公有云競爭格局中的全新增長支點。

IDC市場研究發現——智算需求重塑公有云IaaS市場格局

1、市場復蘇：智算從“新動能”躍升為“主引擎”

IDC數據顯示，2025年上半年公有云基礎設施中算力市場總規模達728.4億元，其中智算資源池貢獻超過五分之一。IDC預測，AI相關工作負載將保持高速增長態勢，預計在2030年前(“十五五”規劃完成前)實現對通算市場的全面超越。

行業模型加速落地：互聯網、金融、制造、醫療、政務等行業不再滿足于通用大模型，而是轉向訓練和部署貼合業務場景的行業模型。從算法訓推到風險控制，從藥物研發到智能制造，行業模型的訓練和推理的持續性需求，產生了對高性能GPU算力、高速并行文件存儲和低延遲網絡的巨大而持續的消耗。

AI智能體的探索：以DeepSeek、通義千問等為代表的開源大模型技術不斷突破，降低了AI應用開發門檻，引發全行業中小企業的AI智能體實踐熱潮。企業開始嘗試用可負擔的資金投入體驗AI紅利，優化客戶服務、內部流程與產品體驗，這類“快速實踐”雖單點需求有限，但因分布廣泛、時效性強，形成了海量分布式、彈性算力需求，進一步推高云上智算資源的利用率。

2、陣營格局：互聯網智算與運營商智算雙線并進

IDC觀察到，在智算新藍海市場中，正在形成明顯的“雙陣營結構”：

互聯網智算陣營——以技術研發和場景落地為驅動

以阿里云、火山引擎為代表的互聯網云廠商構成智算服務市場的第一陣營。其客戶集中在科技企業與行業模型落地領域，既承擔內部模型訓練任務，也對外輸出智算支撐。IDC數據顯示，2025年上半年，阿里云在中國公有云IaaS市場以26.4%的市場份額穩居第一，市場占有率提升0.8%；火山引擎憑借線上算力能力實現快速增長，市場排名跳躍式增長。

互聯網云廠商一方面依托自身集團或者關聯公司的龐大的AI業務(如電商推薦、網絡直播、社交聯動、內容審核、自動駕駛)形成強勁內需，市場供給和投入韌性強大；另一方面，將內部孵化成熟的技術與經驗向外部市場進行產品化輸出，構建“算力+模型訓練+推理部署+應用開發”一體化生態體系，推動智算從“資源消耗”走向“產業落地”。

運營商智算陣營——以政策導向與國家戰略為支撐

以天翼云、移動云、聯通云形成的運營商陣營構成另一極。依托“東數西算”工程及央國企AI化轉型政策紅利，該陣營在智算領域呈現高投入、高增長勢頭。IDC預測，未來兩年運營商智算云市場份額將持續提升。與互聯網廠商相比，運營商更注重“算網融合”，在提供確定性網絡保障的同時深入行業場景。值得注意的是，經歷早期大規模投入后，運營商云開始注重商業化回報，未來將更加關注投入產出平衡與可持續增長。

3、行業縱深：誰在為智算盛宴“買單”?

市場若想保持高投入的發展模式，必然要接受下游應用市場的檢驗。當前，互聯網電商、娛樂社交、AI大模型科技公司、自動駕駛與金融支付等細分賽道對智算服務市場貢獻巨大，構成需求側主力軍：

互聯網電商與娛樂社交：AI生成內容、智能推薦與審核應用廣泛，其行業未來拓展性也在一定程度上反應了AI大模型能力的迭代升級效果。是智算資源穩定而快速增長的消費市場。

科技大模型公司：AI大規模預訓推、與微調和API調用等需求，是GPU集群的主要租用方。

自動駕駛：從算法迭代到仿真測試，對算力需求幾乎無上限。

金融支付：AI在風控、反欺詐與智能投顧中深度應用，對實時性、安全性要求極高，算力需求與日俱增。這些行業共同特點是數據密集、創新活躍、資本充裕，并在未來較長一段時間內將AI能力視為業務核心競爭力。其廣泛采用多云架構與彈性智算服務，以應對周期性負載波動，推動企業持續加大在高算力GPU、AI專用芯片、AI存儲及高速網絡等領域的投入，帶動相關資本加速入場。隨著市場成熟度的持續推進，“資產采買”向“服務租賃”和“線上算力”的模式轉化，成為企業抗周期性風險的一種有效手段。

IDC研究洞察

通算與智算的此消彼長與長期共生

1、通算放緩但韌性仍在

盡管智算市場增速亮眼，但IDC分析認為，通算市場的基礎性價值并未削弱。通算IaaS仍然支撐著絕大多數企業級應用與數字化轉型項目，特別是在AI未完全滲透的傳統行業，通算資源仍是云遷移的核心形態。

2、智算虹吸效應顯現，資本流向結構調整

智算市場的高速發展正在對社會資本產生“虹吸效應”。2024年，阿里云、火山引擎、騰訊云、三大運營商的智算投資總額基本都實現了翻番增長，而通算資源投資增速則明顯放緩。資本的集中投入帶動GPU、AI芯片、光模塊等上下游產業鏈擴容，部分云廠商的通算擴容計劃被迫延后。

然而值得注意的是，在AI模型商業化尚未完全清晰的背景下，智算投入仍面臨波動性風險，可能出現階段性算力供給過剩現象，這將考驗云廠商的算力調度與成本優化能力。

3、智算賦能通算：融合趨勢增強

IDC認為，智算的落地正在反哺通算市場。一方面，AI技術推動云平臺在資源調度、成本優化、能耗管理等環節不斷優化，提升了通算運營效率；另一方面，AI推理任務中部分輕量化場景可運行于通算環境中從而提升性價比。未來，“智算驅動通算升級”將成為新常態，算力形態將更加融合。

4、出海戰略的抬升，與AI服務化并進

IDC觀察到，主流云廠商正將“出海”作為公有云市場的第二增長曲線。東南亞、中東、拉美等區域公有云市場潛力巨大，價格敏感、人才緊缺、國際化交易頻繁的市場需求與中國公有云技術優勢呈現互補態勢，為中國云廠商提供了新的市場空間。

此外，海外更為豐富的AI大模型生態也對中國企業產生巨大吸引力。中國云廠商在國際市場全面發力的同時，也把國際先進AI理念與國內AI應用市場相結合，形成“營收增長”和“技術升級”的海內外良性雙循環。

國產化生態深化發展成新焦點

IDC研究發現，國產算力生態的快速成熟正推動國內整體產業鏈水平提升，成為中國公有云市場長期競爭力的重要支撐，國產化占比顯著提升。

硬件供給多元化發展：華為云以其昇騰AI芯片和鯤鵬CPU為核心，構建全棧國產化公有云服務；百度智能云基于自研的昆侖芯，在智算領域提供了重要的國產化選項；阿里云也在大力推進其國產化公有云底座。這些元素的陸續入市，為公有云用戶提供了豐富且經過實踐檢驗的國產化選擇。

需求端政策驅動發展：在政策引導和供應鏈安全雙重因素下，越來越多的中長尾公有云用戶，包括廣大中小企業、政府和國企相關單位，開始將“國產化”納入核心選型標準。云廠商的國產化資源池，正協助這些用戶平滑地完成技術升級與遷移，規避潛在風險。

IDC中國研究經理崔婷婷認為，2025上半年，中國公有云IaaS市場在智算需求的強力推動下重回高增長軌道，智算的崛起并非通算的替代，而是新舊算力體系的結構性共生。AI大模型、智能體及行業模型的快速落地，云廠商的戰略重心正由資源供給轉向價值創造。互聯網云廠商依托技術創新和場景落地優勢持續強化生態粘性，運營商云則憑借“算網融合”與政企信任實現差異化突破。與此同時，智算投資正引發資本與產業鏈的再平衡，推動國產化生態加速成熟。

結語

IDC認為，智算市場的高速發展不僅推動了公有云基礎設施的全面復蘇，也正在重塑云計算產業的結構與邏輯。未來3-5年，中國公有云市場將在國產化、智能化、國際化三股力量的交織中持續成長。

通算與智算的融合、AI工作負載的普及和產業資本動態調整，將共同構成中國公有云市場的新周期。對于云廠商而言，如何在智算浪潮中實現差異化價值創造，將決定下一個十年的行業格局。唯有深刻理解這一趨勢，積極擁抱變化，方能在新時代的浪潮中勇爭上游，立于不敗之地。