本文時代周報 作者：曹楊

10月13日，中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布最新市場數(shù)據(jù)。從零售情況來看，9月全國乘用車零售224.1萬輛，同比增長6.3%，環(huán)比增長11.0%。今年以來累計零售1700.5萬輛，同比增長9.2%。

在乘用車市場整體向好的背景下，新能源汽車滲透率進一步提升。自今年3月以來，其市場滲透率已連續(xù)7個月超過50%，9月國內(nèi)零售滲透率更是升至57.8%，這意味著每賣出2輛汽車，就有超過1輛是新能源汽車。

隨著新能源汽車保有量的增多，“新能源汽車車險過高”的話題再次被消費者熱議。

在社交平臺上搜索“新能源車險”，“新能源車險為什么這么貴”位列搜索結果首位；與此同時，“新能源車險怎么買劃算”“新能源車險必買項目”“新能源車險保費上漲”等與價格、投保策略相關的話題緊隨其后，成為用戶關注的焦點。不少消費者甚至為其貼上“車險刺客”的標簽。

社交平臺新能源車險相關話題 時代周報記者截圖

在新能源車險領域，“叫苦”的并非只有消費者，保險企業(yè)同樣面臨不小壓力。當前，新能源車險呈現(xiàn)出“高增長”與“高賠付”并存的顯著特征，而這一特征直接導致保險行業(yè)在承保新能源汽車相關業(yè)務時，陷入了尷尬境地。

15萬元的車，6500元的險

同價位的新車，新能源車險比燃油車險貴，已成為不少車主詬病的焦點。

2025年7月，購買了某新能源車的賈先生向時代周報記者表示：“自己的車輛首年保費是6500元。”

通過查看賈先生發(fā)過來的車險報價單，時代周報記者發(fā)現(xiàn)，這輛成交價不足15萬元的新能源車，6500元的保費中除了交強險和駕乘險，還包含車損險、第三者責任險、車上人員責任險等一些基礎商業(yè)險項目。

賈先生提到，購車時4S店告知自己車險只能在店內(nèi)投保，“如果能自主選擇保險公司，保費應該會相對便宜一些。”

一位保險從業(yè)人員告訴時代周報記者，以市場關注度較高的25萬元價格區(qū)間車型為參照對象，從保費金額層面來看，該價格區(qū)間內(nèi)的燃油車與新能源車，在投保常規(guī)險種的情況下，年度保費大概都處于6000-7000元的區(qū)間范圍，在保費金額上并無太大差異。

“需要注意的是，燃油車需按國家相關規(guī)定繳納車船使用稅。而根據(jù)當前政策，新能源車可享受車船使用稅減免政策。也就是說，在保費總額看似無明顯差異的情況下，新能源車險是在免繳車船稅的前提下，才勉強與燃油車險的費用持平。”上述保險行業(yè)從業(yè)人員進一步提到。

新能源車險保費偏高背后，一方面是新能源車的出險率遠高于燃油車。

同為保險從業(yè)人員的張建告訴時代周報記者，新能源車的出險率比燃油車高出10-15個百分點。此前，有數(shù)據(jù)顯示，在家庭用車車損險中，新能源車出險率是30%，而燃油車的出險率是19%。

另一方面，則是新能源車的維修成本顯著高于燃油車。這與“三電”（電池、電機、電控）系統(tǒng)成本高、維修技術復雜、專業(yè)技術人員不足等因素密切相關。

張建解釋道，消費者對新能源車險保費高存在一個核心誤解——習慣用“車輛價格”這一單一維度對比燃油車與新能源車的保費，但保險公司定價的核心考量其實是“車輛維修成本”，即零整比。

“如今許多新能源車采用一體化壓鑄車身，并搭載大量昂貴的智能駕駛傳感器（如激光雷達、高清攝像頭）。這類車型即便發(fā)生一次看似輕微的追尾事故，也可能需要更換整個后車身總成或多個傳感器，維修費用動輒數(shù)萬元。”

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與此同時，張建表述，新能源車維修高度依賴品牌官方授權維修中心，尤其是涉及“三電”系統(tǒng)的維修，第三方維修廠幾乎無法介入，缺乏市場競爭的格局直接導致維修價格被抬高。

車主未出險，保費仍可能上漲？

通常而言，出險率高會對保費產(chǎn)生正向推動作用，但現(xiàn)實中卻出現(xiàn)了部分車主“新能源車未出險保費也上漲”的情況。

劉女士在2021年底購買了一輛某品牌新能源車，她告訴時代周報記者，2024年愛車在沒有出險的情況下，保費比2023年上漲了1000多元。

另一位在2024年買了某熱門品牌新能源車的網(wǎng)友同樣在首年沒有出險的情況下，次年保費達到了10000多元。“此前也有保險公司報出了6800元的價格，但到了實際操作時，卻告訴我出不了單子，上不了。”

對此，眾安保險車險事業(yè)部負責人焦英俊向時代周報記者解釋道，影響新能源車險價格的因素相對更加復雜，并不能簡單從“是否出險”單一維度進行評判。

“保險公司會根據(jù)所有同款車型的理賠數(shù)據(jù)，定期重新校準該車型的“風險系數(shù)”。比如，如果數(shù)據(jù)顯示，某款車型在過去一年里普遍出現(xiàn)高頻維修、維修費用高昂，那么保險公司就會在續(xù)保時整體上調(diào)該車型的基準保費。個人車主的良好記錄無法完全抵消車型系數(shù)上漲的影響。”

焦英俊補充道，除此之外，車主所在城市或區(qū)域的整體交通事故率、自然災害（如暴雨、洪水）索賠案件增加，也會導致該地區(qū)的保費系數(shù)上調(diào)，從而影響到所有該車型的車主。

保費上漲使得消費者在為新能源車投保時，不得不花費更多精力“貨比三家”，但此時有車主發(fā)現(xiàn)，不同保險公司給出的報價差距懸殊。

在社交平臺上，有網(wǎng)友吐槽：“同一家保險公司，月初報價5800元，到了月底再咨詢，保費就漲到了7225元；換另一家保險公司詢價，直接報出11300元的高價。”

對于不同保險公司之間的保費差異，焦英俊對時代周報記者分析：“這主要由保險公司的風險偏好和風險評估模型不同所導致。”

“部分保守型保險公司，會根據(jù)自身掌握的數(shù)據(jù)，判斷某款新能源車型賠付率過高、維修成本過大，將其歸為‘虧損車型’，這類公司會報出較高的‘勸退價’，比如11300元。當然，若消費者愿意接受這個價格，保守型公司也愿意以高利潤為代價承擔相應風險。”焦英俊詳細表示。

“與之相反，激進型保險公司可能為了擴大市場份額，或是對自身的風控模型更有信心，會選擇以更低的保費價格吸引客戶。即便同為一家保險公司，也會因自身業(yè)務發(fā)展策略的調(diào)整以及監(jiān)管要求的變化，在保費定價上出現(xiàn)一定差異。”

行業(yè)“陣痛”與“曙光”并存

在新能源汽車保有量持續(xù)攀升的背景下，新能源車險高出險率與高額維修成本的特性，不僅讓車主為其貼上了“車險刺客”的標簽，也給保險行業(yè)帶來了顯著壓力。

據(jù)精算師協(xié)會和中國銀保信數(shù)據(jù)，2024年，我國保險行業(yè)承保新能源汽車3105萬輛，保費收入1409億元，提供風險保障金額106萬億元，承保虧損57億元。

金融監(jiān)管總局數(shù)據(jù)顯示，2023年，保險行業(yè)承保新能源汽車虧損67億元，呈現(xiàn)連續(xù)虧損。

焦英俊告訴時代周報記者，總的來說，新能源車車險目前正處在一個“陣痛”與“曙光”并存的關鍵轉(zhuǎn)折期。“行業(yè)整體因車輛本身的高風險特性而承壓，但通過嚴格的監(jiān)管、科技的應用和產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同，部分公司已經(jīng)找到了盈利路徑。”

政策層面的有力支持，是推動行業(yè)邁向“曙光”的重要助力。2025年1月，國家金融監(jiān)督管理總局等四部門聯(lián)合發(fā)布了《關于深化改革加強監(jiān)管促進新能源車險高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》，從數(shù)據(jù)共享、維修標準、費率厘定、產(chǎn)業(yè)協(xié)同等多方面推動行業(yè)提質(zhì)增效。

《關于深化改革加強監(jiān)管促進新能源車險高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》 金融監(jiān)管總局網(wǎng)站

在政策的引導下，各大保險公司迅速行動，結合自身優(yōu)勢探索新能源車險業(yè)務的盈利模式。

中國平安在2025年中期財報中指出，聚焦新能源風險減量服務，協(xié)同車企挖掘出險場景、優(yōu)化車型設計，通過好車主平臺精準推送安全指引與風險提示，提升經(jīng)營能力和客戶服務能力。

中國太保則通過與主機廠合作來降低賠付成本，同時利用數(shù)據(jù)做好風險控制和精準定價。

焦英俊提到，眾安保險一方面開展對接各大新能源車企，通過車企大數(shù)據(jù)實現(xiàn)“千人千面”的精準定價策略。另一方面，配合行業(yè)協(xié)會，與品牌授權的新能源綜修廠進行深度合作，進一步降低維修單車均價。

在政策的護航與公司的積極行動下，險企的業(yè)績最終得到了顯著改善。

2025年上半年，中國人保、中國平安、中國太保3家頭部險企合計實現(xiàn)原保險保費收入6079億元。

其中，中國人保機動車輛險實現(xiàn)保險服務收入1502.76億元，同比增長3.5%；綜合成本率為94.2%，同比下降2.2%。中國人保副總裁、人保財險總裁于澤在2025年中期業(yè)績發(fā)布會上表示，在境內(nèi)市場，公司的新能源車險份額達到34.2%，超過燃油車份額2.7%。

中國太保新能源車險保費收入105.96億元，占車險保費的比重由去年同期的14.1％升至19.8％，服務車輛數(shù)超過536萬。俞斌在中期業(yè)績發(fā)布會上直言：“新能源車險已經(jīng)進入盈利空間。”

中國平安實現(xiàn)承保新能源車575萬輛，同比增長49.3%，新能源車險原保險保費收入217億元，同比增長46.2%，同時實現(xiàn)當期新能源車險業(yè)務承保盈利。

（文中張建為化名）