9月16日，人形機器人板塊開盤拉升，均勝電子快速封住漲停。截至中午收盤，漢威科技（300007.SZ）漲20%，斯萊克（300382.SZ）漲14.16%，日盈電子（603286.SH）、大洋電機（002249.SZ）等多股收獲10CM漲停。

消息面上，馬斯克近期表示，特斯拉約80%的價值將來自Optimus，以及其“萬億薪酬包”高度綁定機器人。與此同時，國內機器人廠商陸續斬獲大單，帶動機器人板塊再度“起飛”。

特斯拉Optimus量產預期提速

本月初，特斯拉開通了“TeslaAI”微博賬號，同時發布了首條微博展示其最新人形機器人Optimus，并配文“我一直在努力改善自己的身材”，引發市場高度關注。

據了解，該機器人身上印有特斯拉Logo，整體采用淺金色/黑色配色，應該是此前曝光的Optimus 3人形機器人。此前消息顯示，該機器人擁有仿生設計的手部，帶有真人手部的褶皺、指甲輪廓、關節痕跡等，細節較為逼真，最新版本的手部有較為明顯的進步。

特斯拉CEO埃隆·馬斯克曾透露，Optimus Gen 3計劃于2026年進入量產階段，并立下“五年內年產100萬臺”的目標。

根據特斯拉此前發布的“宏圖計劃第四篇章”，未來發展方向將從電動汽車與能源領域轉向人工智能與機器人。馬斯克在社交平臺上表示，自動駕駛和機器人Optimus將是公司最重要的事項，且未來特斯拉約80%的價值將來自于Optimus機器人。

開源證券表示，特斯拉人形機器人量產預期提速，Gen 3機型定型后，特斯拉將進行大規模制造的測試，預計出貨量將達3萬臺至5萬臺。此外，特斯拉或將同步開發Gen 4機型。

訂單不斷，本土軍團加速沖刺

國內方面，人形機器人領域也是利好不斷。比如國內機器人廠商陸續斬獲大單，優必選再次斬獲全球人形機器人最大單筆訂單，獲得某國內知名企業2.5億元具身智能人形機器人采購合同。

與此同時，以宇樹科技、智元機器人為代表的本土頭部企業正在加速資本化進程和市場拓展。其中，宇樹科技正在積極籌備IPO，預計將在2025年10月至12月期間向證券交易所提交文件。

另一家頭部企業智元機器人也是動作頻頻。今年7月，上緯新材（688585.SH）發布公告稱，智元機器人擬通過公司及核心團隊共同出資設立的持股平臺，以協議轉讓和要約收購的方式取得公司控制權。同月，智元機器人還獲得正大集團旗下正大機器人戰略投資。

根據中國移動采購與招標網的信息，宇樹科技和智元機器人近期中標了中移（杭州）信息技術有限公司人形雙足機器人代工服務采購項目，采購訂單金額超過1.2億元。

國泰海通證券表示，此次訂單是行業“強心劑”，人形機器人場景化落地加速探索落地。標志著人形機器人從研發邁向商業化，吸引更多企業入局，加速技術創新與產業升級。

產業巨頭積極布局，開辟機器人新戰場

在“本土選手”蓄力沖刺的同時，其他賽道上的玩家也在加速布局，開辟機器人新戰場。

7月，京東完成對千尋智能、逐際動力、眾擎機器人三家公司的投資。京東表示，公司高度重視包括具身智能、大模型在內的技術熱點，聚焦供應鏈場景，推動創新應用。9月，螞蟻集團發布其首款人形機器人R1，R1可擔任導游、實現藥房分揀藥品、提供醫療咨詢或執行基礎廚房任務等。

海爾集團加速推進服務機器人和工業機器人業務布局，今年通過戰略入股新時達（002527.SZ），形成全鏈條工業賦能新模式，同時將重點布局家庭機器人產業。美的集團（000333.SZ）積極推進工業機器人與AI技術的融合，同時加快家電產品向機器人化轉型。

除上述企業外，富佳股份（603219.SH）堅持自主研發，不斷迭代升級吸塵器、掃地機器人等產品，鞏固行業領先優勢。在此基礎上，富佳股份還加快推進特種機器人的研發與生產。8月底，富佳股份聯合中儲糧成都院、芯禾機器人發布了智能平糧機器人，搶占智能化賽道先機，打造第二增長曲線。

中信建投指出，國內外人形機器人催化不斷，建議重視板塊布局期。該機構認為，特斯拉Optimus始終是機器人行情的核心，前期量產波折后對于明年展望逐步清晰，將利好板塊β表現，繼續看好機器人板塊整體行情。

9月16日，人形機器人板塊再度活躍，多只個股漲停。截至中午收盤，漢威科技收獲20CM漲停，均勝電子、日盈電子、大洋電機等多股收獲10CM漲停。

百億市場可期

畢馬威報告顯示，人形機器人作為具身智能的代表形態之一，市場前景廣闊。2024年全球人形機器人市場規模達到20.3億美元，預計到2029年將達到132.5億美元，年均復合增長率約45.5%。

畢馬威認為，一方面，中國正持續加強具身智能技術研發。在技術端，AI技術快速發展推動人形機器人向高度自主決策系統演進，拓寬其現實應用場景。另一方面，中國出臺的各項利好政策，有望推動人形機器人等加速邁入量產期。

根據高工機器人產業研究所的測算數據，到2030年中國人形機器人市場規模將達到380億元，銷量將從0.40萬臺增長至27.12萬臺。

業內人士表示，中國機器人產業正加速從“技術追趕”邁向“商業引領”，下一階段的競爭焦點，將集中在量產能力構建、核心供應鏈自主可控以及差異化商業模式的驗證上。