8月25日，AI芯片概念開盤后沖高，科德教育（300192.SZ）一字漲停，走出2連板。此外，艾布魯（301259.SZ）漲超16%，海光信息漲12.95%。

隨著大模型的快速發展，AI芯片成為支撐算力基礎設施的核心。機構認為，國內少數具備AI芯片研發和量產能力的頭部企業有望受益于行業整體景氣度提升。

利好消息持續釋放

近段時間以來，AI芯片領域利好不斷。

DeepSeek近日發布DeepSeek-V3.1。據了解，DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale的參數精度，UE8M0 FP8是針對即將發布的下一代國產芯片設計，表明未來基于DeepSeek模型的訓練與推理有望更多應用國產AI芯片，推動國產算力生態加速建設。

同時有外媒報道稱，英偉達暫停生產H20晶片，英偉達已要求部分供應商暫停專為中國市場定制的H20人工智能芯片生產工作，國產替代的預期因此增強。此外，歐盟計劃向美國采購400億美元人工智能芯片，進一步凸顯全球對AI產業的重視。

國內方面，自今年5月以來，多地圍繞新型政策性金融工具開展政策宣講會或項目籌備會。據媒體報道，新型政策性金融工具的資金規模為5000億元，重點投向數字經濟、人工智能等新興產業領域。

國產力量加速突圍

近年來，隨著大模型訓練、自動駕駛及端側AI等需求快速增長，AI芯片市場規模快速增長。根據德勤中國發布的《技術趨勢2025》中文版報告，2024年全球AI芯片銷售額超過570億美元，占比達到11%。預計到2025年，新一代AI芯片規模將超過1500億美元；到2027年全球AI芯片市場將增長至4000億美元。

國內方面，2025年的中國AI芯片市場發展明顯提速。根據伯恩斯坦發布的《2025中國芯片行業大報告》，國產AI芯片銷售額從去年的60億美元增長至160億美元，市場份額從29%提升至42%，增速達到112%，幾乎是國外芯片的三倍。可以說，國產芯片第一次用“量”切走了市場蛋糕。

在2025年910億美元的AI資本支出中，互聯網和云廠商400億，國企投入200億，地方政府投入150億，這股力量正推動國產芯片走向舞臺“主角”。

多家機構認為，高端AI芯片國產化進程持續加速。浙商證券表示，從需求端來看，除AI云服務器行業成長本身帶來的AI芯片需求增長外，國內云廠商對AI芯片國產化率的訴求也在提升，為本土AI芯片需求帶來了共振。

開源證券分析稱，我國AI芯片產業正在蓬勃發展，以華為昇騰910B/910C為代表的產品在算力性能上已顯著超越英偉達H20，寒武紀-U（688256.SH）等企業也在持續推出迭代產品，國產算力芯片在技術層面已經具備自主可控能力。

多家公司業績向好

在A股市場中，布局AI芯片的個股共有34只。從業績上來看，根據目前已披露的半年報業績數據，按照半年報、業績快報，以及業績預告下限統計，已公布業績的19只AI芯片股中，海光信息（688041.SH）、炬芯科技（688049.SH）、瑞芯微（603893.SH）等13家公司實現凈利潤同比增長，奧比中光-UW（688322.SH）實現扭虧為盈。

奧比中光-UW在半年報中指出，該公司今年上半年實現歸母凈利潤6019.01萬元，同比扭虧為盈，實現上市以來首次半年報的盈利。奧比中光-UW表示，公司成立第二年便啟動自主芯片研發計劃，現已完成超過10款芯片流片，涵蓋iToF、dToF感光芯片及專用ASIC算力芯片等。

海光信息今年上半年實現營業收入54.64億元，同比增長45.21%；歸母凈利潤為12.01億元，同比增長40.78%。海光信息在接受調研時表示，2025年上半年，國產高端芯片市場需求持續攀升，公司深化與整機廠商、生態伙伴在重點行業和領域的合作，加速產品在客戶端的導入。

寒武紀-U表示，公司一直專注于人工智能芯片產品的研發與技術創新，致力于打造人工智能領域的核心處理器芯片。隨著大模型領域的快速發展，公司新一代智能處理器微架構及指令集針對大模型的訓練推理等場景進行重點優化，將在編程靈活性、易用性、性能、功耗、面積等方面提升產品競爭力。

股價表現方面，繼上周五大漲7.73%后，AI芯片概念今日大幅高開，科德教育實現2連板漲停。截至中午收盤，艾布魯漲16.18%，海光信息漲12.95%，云天勵飛漲10.01%。