本文時(shí)代商業(yè)研究院 作者：陳佳鑫

來(lái)源|時(shí)代商業(yè)研究院

作者|陳佳鑫

編輯|韓迅

紡織服裝業(yè) “招工難”與“勞動(dòng)力成本上升”兩大難題愈發(fā)嚴(yán)峻，“小單快反”（小訂單、快速反應(yīng)）趨勢(shì)又對(duì)設(shè)備的效率與柔性化提出更高要求。

而因精度要求不高，AI技術(shù)在紡織服裝業(yè)的落地難度較低。多重因素導(dǎo)致紡織服裝業(yè)成為具身智能的前沿落地場(chǎng)景，預(yù)計(jì)未來(lái)紡織服裝人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將接近千億元。

杰克股份（603337.SH）作為縫制設(shè)備龍頭，率先開(kāi)啟AI轉(zhuǎn)型。2024 年，高端AI縫紉機(jī)原型樣機(jī)成功落地，計(jì)劃于2025 年下半年正式發(fā)布高端AI智能縫紉機(jī)，并初步計(jì)劃在 2026 年下半年發(fā)布人形機(jī)器人。

具身智能前沿落地場(chǎng)景——紡織服裝業(yè)

紡織服裝業(yè)作為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，對(duì)勞動(dòng)力需求巨大。如今，“招工難”與“勞動(dòng)力成本上升”已然成為制約紡織服裝業(yè)發(fā)展的兩大難題。

紡織服裝業(yè)行業(yè)利潤(rùn)微薄，而且淡旺季明顯，工人工資普遍不高，年輕人從業(yè)意愿普遍不足。00后求職者中，僅 0.7%愿考慮紡織崗位，年輕勞動(dòng)力斷層現(xiàn)象明顯。根據(jù)中國(guó)棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)的調(diào)研，企業(yè)不斷提高工資仍無(wú)法招到可持續(xù)工作的年輕工人，招工難問(wèn)題已影響到企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)。

與此同時(shí)，隨著國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力成本上升，越南、孟加拉等東南亞國(guó)家憑借低廉勞動(dòng)力成本吸引紡織服裝業(yè)中低端產(chǎn)能轉(zhuǎn)移。

招工難與勞動(dòng)力成本上升不僅短期內(nèi)難以改善，且呈愈演愈烈之勢(shì)，提高紡織服裝業(yè)的智能化、無(wú)人化程度勢(shì)在必行。

目前縫前環(huán)節(jié)、縫后環(huán)節(jié)自動(dòng)化程度已較高，已廣泛應(yīng)用鋪布機(jī)、裁床、智能吊掛系統(tǒng)等設(shè)備。但縫中環(huán)節(jié)布料抓取、送料等仍依賴(lài)人工操作，因?yàn)椴剂系牟馁|(zhì)、觸感、柔韌度、重量等差異大，這些人工容易判斷的指標(biāo)對(duì)機(jī)器來(lái)說(shuō)卻異常困難。

此外，小單快反對(duì)設(shè)備的效率與柔性化提出更高要求，通過(guò)AI技術(shù)提升紡織服裝業(yè)的生產(chǎn)智能化水平有充分的必要性。當(dāng)前紡織服裝業(yè)正處于從傳統(tǒng)制造向智能制造轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段。

一方面是要提升縫制設(shè)備的智能化程度，如引入攝像頭、傳感器等硬件以及AI大模型，大幅提升設(shè)備自動(dòng)化水平；另一方面使用人形機(jī)器人在部分銜接環(huán)節(jié)進(jìn)一步替代人工，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)線少人化操作。

杰克股份向時(shí)代商業(yè)研究院表示，AI技術(shù)能在紡織服裝行業(yè)快速落地還有一個(gè)重要原因：該行業(yè)對(duì)精準(zhǔn)度的要求較低，允許存在一些小范圍的偏差，不像醫(yī)療器械之類(lèi)的行業(yè)要求絕對(duì)的精準(zhǔn)度。

一方面是“招工難”帶來(lái)的迫切需求，另一方面是技術(shù)落地門(mén)檻較低，使紡織服裝業(yè)成為具身智能的前沿落地場(chǎng)景。

據(jù)民生證券測(cè)算，紡織服裝人形機(jī)器人年銷(xiāo)量有望在2028年、2030年、2035年、2040 年分別達(dá)到6萬(wàn)臺(tái)、11萬(wàn)臺(tái)、26萬(wàn)臺(tái)、89 萬(wàn)臺(tái)，對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)空間分別為75億元、135億元、263億元、894 億元。

計(jì)劃2026 年下半年發(fā)布人形機(jī)器人

紡織服裝業(yè)多個(gè)環(huán)節(jié)依賴(lài)熟練工的經(jīng)驗(yàn)，因此縫制設(shè)備的智能化依賴(lài)設(shè)備廠商豐富的行業(yè)Know-How經(jīng)驗(yàn)。

杰克股份深耕縫制設(shè)備領(lǐng)域20余年，蟬聯(lián)14 年全球縫紉設(shè)備銷(xiāo)量冠軍，產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，近年來(lái)率先開(kāi)啟AI轉(zhuǎn)型。

2024年，杰克股份的高端AI縫紉機(jī)原型樣機(jī)成功落地，“杰克1號(hào)”人形機(jī)器人、無(wú)人模板機(jī)等“機(jī)器人+AI人工智能+縫制機(jī)械”多技術(shù)融合的智能高端產(chǎn)品初具雛形。

杰克股份計(jì)劃于 2025 年9月正式發(fā)布高端 AI 智能縫紉機(jī)，并初步計(jì)劃在 2026 年下半年發(fā)布人形機(jī)器人。

對(duì)于即將發(fā)布的AI 智能縫紉機(jī)，杰克股份介紹稱(chēng)，AI 智能縫紉機(jī)能實(shí)現(xiàn)自動(dòng)調(diào)節(jié)，像每種面料都標(biāo)注了代碼，機(jī)器通過(guò)掃描代碼可以自動(dòng)調(diào)節(jié)參數(shù)，適應(yīng)不用的面料，這一定程度上取代了部分人工操作。此外，AI 智能縫紉機(jī)還配備了攝像頭，可以記錄“明星”工人的標(biāo)準(zhǔn)手勢(shì)形成標(biāo)準(zhǔn)模板，且可以不斷更新迭代；隨后攝像頭會(huì)捕捉操作車(chē)工的技術(shù)手勢(shì)并與標(biāo)準(zhǔn)模板進(jìn)行匹配，從而給出分析結(jié)果供操作車(chē)工進(jìn)行復(fù)盤(pán)總結(jié)。這可以幫助新人快速上崗，一定程度上解決熟練工不足的問(wèn)題。

在人形機(jī)器人方面，杰克股份表示自身的優(yōu)勢(shì)在于對(duì)服裝制造環(huán)節(jié)的深度理解，軟硬件全方位一體的經(jīng)驗(yàn)，幫助其更快實(shí)現(xiàn)人形機(jī)器人的實(shí)際落地應(yīng)用。明年發(fā)布的人形機(jī)器人會(huì)先在部分環(huán)節(jié)進(jìn)行切入，比如人形機(jī)器人跟模板機(jī)進(jìn)行組合，目前模板機(jī)仍依賴(lài)人工進(jìn)行模板設(shè)置及面料放置，使用人形機(jī)器人可以替代這部分人工操作，這將作為一個(gè)突破口。

除此之外，杰克股份也在探索開(kāi)發(fā)全面智能化加工中心，通過(guò)多個(gè)機(jī)器人（機(jī)械手）與設(shè)備結(jié)合實(shí)現(xiàn)全面自動(dòng)化生產(chǎn)。例如，一塊面料進(jìn)來(lái)后通過(guò)一系列的自動(dòng)化工藝直接生產(chǎn)出成衣。杰克股份表示，這是未來(lái)三到五年必須落地的項(xiàng)目，有望重塑行業(yè)的生產(chǎn)模式。

AI技術(shù)依賴(lài)大數(shù)據(jù)、大樣本進(jìn)行訓(xùn)練優(yōu)化，杰克股份表示，今年上半年主要在實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行訓(xùn)練，但實(shí)驗(yàn)室的樣本有限，下半年將到更多客戶實(shí)際場(chǎng)景進(jìn)行強(qiáng)化訓(xùn)練。

財(cái)務(wù)分析：盈利改善，營(yíng)收周期性波動(dòng)明顯

近年來(lái)，杰克股份毛利率持續(xù)改善，從2021年的24.73%提升至2024年的32.76%，其中2024年毛利率同比增加4.29個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)此，杰克股份在年報(bào)中表示主要系整體規(guī)模效應(yīng)以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化所致。

對(duì)于產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)變化，杰克股份向時(shí)代商業(yè)研究院解釋稱(chēng)，公司過(guò)去幾年采取“聚焦爆品” 戰(zhàn)略，通過(guò)技術(shù)迭代與市場(chǎng)驗(yàn)證推動(dòng)“快反王”“過(guò)梗王”等核心產(chǎn)品的市占率快速提升。新產(chǎn)品一方面毛利率更高，另一方面形成爆品后會(huì)產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，可以降低單位成本，這也會(huì)帶動(dòng)毛利率提升。

然而，如圖表2所示，近年來(lái)在盈利改善的同時(shí)，杰克股份的營(yíng)收也受行業(yè)周期影響，存在一定波動(dòng)。

杰克股份表示，受設(shè)備更新迭代影響，縫紉機(jī)行業(yè)大周期為5～8年，小周期為2～3年，國(guó)內(nèi)外周期存在一定錯(cuò)配，2024年國(guó)內(nèi)周期上行，因此國(guó)內(nèi)收入增速高于國(guó)外收入增速。

在年報(bào)中，杰克股份預(yù)計(jì)2025年縫制設(shè)備的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求將呈現(xiàn)中低速下滑態(tài)勢(shì)。其中，平、包、繃等單機(jī)類(lèi)常規(guī)產(chǎn)品，由于市場(chǎng)飽和度較高，需求將顯著下降；而特種化、自動(dòng)化類(lèi)設(shè)備，憑借其滿足復(fù)雜生產(chǎn)需求的優(yōu)勢(shì)，需求將保持穩(wěn)定，甚至實(shí)現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。行業(yè)外貿(mào)有望延續(xù)恢復(fù)性回升的良好態(tài)勢(shì)，維持中低速增長(zhǎng)。

（全文2327字）

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