36%利率里面的“秘密”。

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出品/獨角獸觀察

今年來，在擴內(nèi)需、促消費的宏觀政策引導(dǎo)下，國內(nèi)消費貸利率不斷刷新低點，主流商業(yè)銀行消費貸利率最低跌到3%左右。

然而，在以助貸導(dǎo)流為主的第三方平臺上，放貸利率卻居高不下，很多平臺的利率上限的36%是商業(yè)銀行消費貸的10倍以上。

為此，《獨角獸觀察》推出了這個系列策劃，實探哪些平臺還在做36%的“高”利貸？這樣“高”利率背后邏輯是什么？這一期我們探訪的是港股上市維信金科旗下的豆豆錢，比較共性的是，豆豆錢也是通過擔(dān)保費、會員費推高利率至36%，因為違規(guī)收集個人信息還被監(jiān)管通報，在客戶投訴中，豆豆錢含“校園貸”量也是比較靠前。

01

違規(guī)收集個人信息被通報

維信金科官網(wǎng)顯示，維信集團（前身）成立于2006年，成為國內(nèi)首個專注于個人消費信貸市場的專業(yè)企業(yè)，2018年，維信金科控股在香港聯(lián)合交易所主板上市。

與其他不少“裸奔”助貸平臺不同，維信金科手握兩張小貸牌照，還有融資擔(dān)保牌照和商業(yè)保理牌照，旗下有信用卡余額代償產(chǎn)品“卡卡貸”，還有主打純信用分期“豆豆錢”。

進入豆豆錢APP，首先遭遇的就是各種彈框，“失信風(fēng)險自查”“黑名單檢測”“尊享VIP的會員專享”……即使點取消，進入另一個頁面，馬上又彈框出來，不勝其煩。這些彈框要么是讓你開會員，要么是想讀取征信等信息。

通過彈框“引導(dǎo)”用戶去提額度、開會員是我們這輪實探中，各家平臺比較普遍存在的現(xiàn)象，但像豆豆錢這樣如此高頻次彈框還是比較少見。

今年5月，國家網(wǎng)絡(luò)與信息安全信息通報中心發(fā)布的通告顯示，經(jīng)國家計算機病毒應(yīng)急處理中心檢測，63款移動應(yīng)用存在違法違規(guī)收集使用個人信息情況，包括維信金科旗下的多款應(yīng)用被通報。

其中，豆豆錢存在隱私政策未逐一列出App（包括委托的第三方或嵌入的第三方代碼、插件）收集使用個人信息的目的、方式、范圍等；未采取相應(yīng)的加密、去標識化等安全技術(shù)措施。

02

擔(dān)保公司為平臺關(guān)聯(lián)公司

在App首頁最下端，《獨角獸觀察》發(fā)現(xiàn)了一行灰色小字，顯示豆豆錢利率為“年化單利24%以下，綜合年化成本（單利）不超過36%”。

這個綜合年化成本36%是怎么來的呢？

根據(jù)《新黃河》的報道，“豆豆錢”在投訴上的問題主要集中在“客服不回復(fù)”“還款套路深”“還款利息高”等方面。眾多用戶表示，除利息之外還需交付高額的擔(dān)保金。

7月3日，一位借款人投訴稱在豆豆錢平臺有多筆借款，最近發(fā)現(xiàn)已結(jié)清的每筆賬單除資方利息還收取了擔(dān)保費。2025年5月5日借款15000元，擔(dān)保公司是維仕融資擔(dān)保有限公司，經(jīng)調(diào)查核實維仕融資擔(dān)保有限公司和維信金科為同一集團，可能涉及關(guān)聯(lián)交易、利益輸送、變相抬高融資成本的問題。

企查查顯示，豆豆錢的運營公司為上海維信薈智金融科技有限公司，位于上海市，成立于2008年。豆豆錢小程序所屬公司為成都維仕小額貸款有限公司，成立于2011年12月，位于四川省成都市。兩家公司法人均為廖世宏，廖世宏也是維信金科的首席執(zhí)行官。

不過，一位業(yè)務(wù)人士告訴《獨角獸觀察》，目前上頭對于這塊沒有明確的態(tài)度，這個也是行業(yè)現(xiàn)狀的一部分。

除了擔(dān)保費，豆豆錢還有會員費的，并且豆豆錢的會員費還會按月收取。一般來說，助貸平臺會員費都是“一錘子買賣”，借款人開通后會獲得一些權(quán)益，但豆豆錢的會員費更像充了一個愛奇藝等視頻平臺的月卡，這也導(dǎo)致不少借款人誤以為是還款金額。

今年4月1日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布了《關(guān)于加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》，這份被業(yè)界稱為“助貸新規(guī)”的通知明確規(guī)定：“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在合作協(xié)議中明確平臺服務(wù)、增信服務(wù)的費用標準或區(qū)間，將增信服務(wù)費計入借款人綜合融資成本，明確綜合融資成本區(qū)間”，“增信服務(wù)機構(gòu)不得以咨詢費、顧問費等形式變相提高增信服務(wù)費率”。

通過擔(dān)保費、會員費等費用，推高借款的綜合利率到36%，在這輪實測中的純導(dǎo)流的助貸平臺中，屬于比較普遍的現(xiàn)象。

但像豆豆錢這樣，背靠維信金科這樣的港股上市公司，又持有網(wǎng)絡(luò)小貸等金融牌照的濃眉大眼的平臺，也長期游走在灰色地帶就有些意外了。事實上，像一些頭部的上市公司，有的平臺已經(jīng)把借貸利率降到24%，這個更被監(jiān)管認可，更安全的的紅線內(nèi)。

03

客訴含“校園貸”量不低

此外，豆豆錢的借款人中含“校園貸”量應(yīng)該也不低。

6月29日，一位借款人投訴在豆豆錢對大學(xué)生放貸，他一共借款共計47900元，除去本金共還款8206.69元，包含服務(wù)費4979元，其中利息費用370.54元。

6月4日，一位借款人投訴2023年還在上學(xué)時通過網(wǎng)上宣傳進行注冊，之后接到豆豆錢工作人員電話，借款人說是學(xué)生可以借嗎？工作人員稱以頁面展示為準只要有就可以。

在互聯(lián)網(wǎng)金融的紅線里，校園貸由于涉及在校生，社會影響面大，監(jiān)管曾多次發(fā)文要求網(wǎng)貸平臺不能做校園貸。

2017年，原中國銀監(jiān)會、教育部、人力資源社會保障部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進一步加強校園貸規(guī)范管理工作的通知》，要求“現(xiàn)階段，一律暫停網(wǎng)貸機構(gòu)開展在校大學(xué)生網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，逐步消化存量業(yè)務(wù)。”

2021年，原中國銀保監(jiān)會辦公廳等五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進一步規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費貸款監(jiān)督管理工作的通知》，進一步加強對大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費貸款放貸行為并嚴格大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費貸款風(fēng)險管理。

其中提到“各地方金融監(jiān)督管理部門和各銀保監(jiān)局要在前期網(wǎng)貸機構(gòu)校園貸整治工作的基礎(chǔ)上，將小額貸款公司、消費金融公司等各類放貸機構(gòu)納入整治范疇”。

很顯然，維信金科持有的成都維仕小額貸款有限公司，也屬于“整治范疇”。

最近，全國學(xué)生資助管理中心發(fā)布警惕非法“校園貸”陷阱的預(yù)警：近期，非法“校園貸”卷土重來，嚴重損害了廣大學(xué)生的切身利益。一些不法網(wǎng)貸平臺以門檻低、辦理快、額度高、利率低為噱頭，誘導(dǎo)學(xué)生過度消費、盲目借貸，使學(xué)生陷入債務(wù)困境、面臨高利貸風(fēng)險，部分學(xué)生因無力償還債務(wù)而遭受非法催收，引發(fā)一系列嚴重后果。

客觀地說，由于缺乏相關(guān)的驗證手段，從技術(shù)上來說要100%避開給在校學(xué)生放款也不容易，但豆豆錢這個“校園貸”比率實在是有些高。在黑貓投訴平臺上，以“豆豆錢+學(xué)生”關(guān)鍵詞投訴，就有100多條。

除了像分期樂這樣以“校園貸”起家的平臺遙遙領(lǐng)先外，豆豆錢這個客訴含“校園貸”量是比較靠前的，可以參照的是，業(yè)務(wù)體量更大的另一家上市公司，旗下平臺涉“校園貸”的投訴量跟豆豆錢基本持平。

在本文推送后，我們收到了豆豆錢所屬主體上海維信薈智金融科技有限公司的侵權(quán)投訴，對方稱：“我司從未開展校園貸業(yè)務(wù)。豆豆錢產(chǎn)品服務(wù)對象需年滿22周歲并通過多重機制限制學(xué)生群體使用。”

對于此說法，我們不反駁，但我們想強調(diào)的是，我們?nèi)膹念^到尾也沒說豆豆錢在開展校園貸這個業(yè)務(wù)，一直陳述的是豆豆錢客訴中的“校園貸“含量。

《獨角獸觀察》也相信大多數(shù)頭部平臺，在公司決策層面，是不會主動去觸碰“校園貸”這個監(jiān)管格外看重的紅線。但到了實際操作中，由于缺乏更好的驗證方式，還有一線業(yè)務(wù)員為了業(yè)績執(zhí)行力也不會那么強，所以，這個客訴含“校園貸”量考驗的是公司的風(fēng)控和管理能力，并不代表公司就在開展“校園貸”業(yè)務(wù)。

除了前述的案例，這位借款人在6月21日投訴稱，2023年大學(xué)本科期間被豆豆錢客服電話以“利息低，學(xué)生也可貸款”等理由借貸。共計1次，累計48000元，目前仍處于在校階段，其中不算擔(dān)保費只利息就高達5494.19元。

這個投訴案例也一定程度反應(yīng)了目前平臺鑒定是否在校生的窘境，不少平臺就是通過簽訂非大學(xué)生身份的承諾書來放貸的。

值得一提的是，豆豆錢APP的個人首頁最下端，還有一行小字“豆豆錢不向?qū)W生提供借款服務(wù)”。嗯！如果光就提示來說，豆豆錢是這輪實測中，做得最好的。（完）

征集：還有哪些平臺在做36%的放貸，希望我們下一家測評哪個平臺，歡迎在評論區(qū)留言。