衛星產業鏈異動！

下午開盤光庫科技大漲11%，航天電器、鴻遠電子、火炬電子、移遠通信等紛紛跟漲。消息面上，下午三點國新辦將舉行“新征程上的奮斗者”中外記者會，其中邀請了商業火箭公司老板出席分享。

這是繼今年3月政府工作報告將商業航天列為“新興產業首要代表”后，國家層面再次賦予行業“新質生產力標桿”的定位，說明國家已經把商業航天放在了非常重要的戰略位置。

國家重視、全球競爭激烈，商業航天這塊未來發展速度會很快。

1.動能足、確定性強

上面現在對商業航天的重視程度空前，基本上在當“頭等大事”來抓。一個是今年正值“十四五”規劃（2025年結束）和“十五五”規劃（2026年開始）的交接點，國家在航空航天領域投入大，要確保完成任務，行業會很忙、景氣度非常高。

而且2025年還是抗戰勝利80周年，有閱兵，會展示最新裝備（包括航天相關），會吸引市場關注。2027年又是建軍百年，未來三年國家在軍事和航天上的投入只會增不會減。

在這些基礎上，航天航空乃至衛星產業鏈未來兩年的股價表現會很有想象力，今年5-6月軍工的表現已經印證了這一點。

Wind，2025.5.1-6.30

2.全球競速，爭奪稀缺太空資源

截至今年5月，馬斯克的星鏈Starlink已經發射了9000多顆衛星；6月，亞馬遜的Kuiper也開始組網。要知道，地球低軌道的空間和通信資源是有限的，誰先占就是誰的。

我們發展自主可控的衛星互聯網“中國星網”、“千帆星座”這些，不僅是搶占通信、導航的未來高地，更是保障國家信息安全和經濟競爭力的關鍵，否則在未來的通信、導航、軍事等領域一定會吃虧，這是一場不能輸的競賽。

我愿稱之為自主可控最激烈一環，畢竟沒有替代，只有搶占！

3.從技術積累期到產業爆發期

2025年多部門協同出臺政策“組合拳”，都直指衛星產業發展瓶頸。

4月，上海發布《加快培育商業航天先進制造業集群若干措施》，明確到2027年產業規模達1000億元；

6月，科創板改革將第五套上市標準適用范圍擴大至商業航天、人工智能、低空經濟三大前沿領域；

7月，市場監管總局聯合工信部印發《計量支撐產業新質生產力發展行動方案》，提出研制空間用量子基準、突破低空航空器智能感知與定位導航技術，并推動衛星互聯網、遙感通信等領域的智能化檢測標準建設。

疊加組網發射瓶頸的突破（6月以來人事與技術問題逐步解決），我國衛星產業鏈將于下半年進入密集發射期。

而且不止我們，目前全球各國對這塊都很重視，6-7月全球軍工重要舉措中幾乎全部都是航空航天、衛星產業相關。

面對這樣一個技術門檻高、產業鏈條長、個股波動可能較大的新興領域，我們通過衛星產業ETF（159218）這樣龍頭含量比較高的ETF，可能會更容易參與宏大敘事。

ETF跟蹤的是中證衛星產業指數，成份股有約50家涵蓋衛星制造、火箭發射、地面設備、運營服務等全產業鏈環節的核心企業。衛星產業行業壁壘太高，咱們就不必費心深研個股了，還能分散風險。星辰大海，未來已來。

作者：ETF金鏟子

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