文｜網(wǎng)易財(cái)經(jīng)ESG 王曉悅

民生銀行股價(jià)持續(xù)下跌，再次將這家陷入“關(guān)聯(lián)貸款”困境的上市銀行拉回大眾視野里。

盡管民生銀行回應(yīng)稱(chēng)公司在經(jīng)營(yíng)上、業(yè)績(jī)上沒(méi)有什么異常，沒(méi)有應(yīng)披露而未披露的信息，市場(chǎng)仍對(duì)民生銀行的股東現(xiàn)狀表示擔(dān)憂。民生銀行的股東出現(xiàn)資金危機(jī)，可能因強(qiáng)制減持對(duì)股價(jià)造成影響，民生銀行發(fā)放給股東的關(guān)聯(lián)貸款也存在收回風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)ESG統(tǒng)計(jì)，截至2023年末，民生銀行至少向7位股東發(fā)放了合計(jì)超過(guò)700億元的關(guān)聯(lián)貸款，除了泛海系已明確違約，剩余的股東也已部分出現(xiàn)資金鏈危機(jī)。網(wǎng)易財(cái)經(jīng)ESG發(fā)現(xiàn)，在去年的一張?zhí)靸r(jià)罰單中，監(jiān)管發(fā)現(xiàn)民生銀行“重大關(guān)聯(lián)交易未經(jīng)董事會(huì)審議”，顯然，民生銀行ESG報(bào)告中所謂的關(guān)聯(lián)交易控制措施并未落實(shí)到位。

在合規(guī)運(yùn)營(yíng)上，民生銀行也一直飽受詬病。僅2023年，民生銀行就因多項(xiàng)違法違規(guī)收到多張罰單，合計(jì)被罰超過(guò)2.2億元。而諷刺的是，多年來(lái)，民生銀行的高管拿著行業(yè)排名第一和第二的高價(jià)薪酬，卻并未做出行業(yè)前列的成績(jī)來(lái)。

在ESG的合規(guī)運(yùn)營(yíng)和公司治理上，民生銀行還需要做更多努力。

追討巨額關(guān)聯(lián)貸款

今年5月，民生銀行繼續(xù)向大股東追債，將泛海系告上公堂。公告顯示，泛海系多家關(guān)聯(lián)公司在2019年及2020年頻繁通過(guò)股權(quán)質(zhì)押、不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押從民生銀行獲得大額貸款，總計(jì)未償還本金達(dá)54.66億元。而早在4月，民生銀行申請(qǐng)對(duì)泛海系旗下公司強(qiáng)制執(zhí)行，要求立即償還貸款本金39.72億元，并支付相應(yīng)的利息、逾期罰息、復(fù)利。

大量的關(guān)聯(lián)貸款，已是民生銀行的沉疴宿疾。

據(jù)2023年年報(bào)，目前向民生銀行借錢(qián)最多的是其A股第一大股東——大家保險(xiǎn)集團(tuán)，其前身是一度在資本市場(chǎng)叱咤風(fēng)云的安邦保險(xiǎn)集團(tuán)。大家保險(xiǎn)從民生銀行獲得的授信類(lèi)貸款總計(jì)達(dá)268.67億元。

民生銀行原第二大股東則是泛海系，其在2020年發(fā)生債務(wù)危機(jī)前，從民生銀行借走了巨額資金，至今仍未足額償還。截至2023年報(bào)告期末，民生銀行向泛海系提供的貸款余額仍達(dá)187.26億元。隨著泛海系暴雷，民生銀行走上了漫漫的討債之路。

除了兩位較大的股東，其余股東也紛紛向民生銀行伸手借錢(qián)。其余股東包括：上海健特生命科技有限公司、新希望六和投資有限公司、同方國(guó)信投資控股有限公司、東方集團(tuán)股份有限公司、福信集團(tuán)有限公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)，2023年末從民生銀行獲得的貸款余額分別為112.20億元、27.32億元、49.70億元、95.99億元及28.54億元。

據(jù)此計(jì)算，截至2023年底，民生銀行一共向前十名股東借出了769.68億元。而這些貸款中，除了泛海系已經(jīng)暴雷，剩余的股東也并非絕對(duì)安全。

與泛海系類(lèi)似，民生銀行的股東東方集團(tuán)也遭遇資金危機(jī)。近期，東方集團(tuán)被曝出合計(jì)逾16億元資金被卡在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，6月21日深夜，公司發(fā)布公告稱(chēng)，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的立案告知書(shū)。而截至2023年底，民生銀行借給東方集團(tuán)共計(jì)95.99億元的貸款。

在2023年ESG報(bào)告中，民生銀行表示，公司董事會(huì)關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)是董事會(huì)按照該行章程設(shè)立的專(zhuān)門(mén)工作機(jī)構(gòu)，為董事會(huì)決策提供專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)或經(jīng)董事會(huì)授權(quán)就專(zhuān)業(yè)事項(xiàng)進(jìn)行決策。截至報(bào)告期末，民生銀行第八屆董事會(huì)關(guān)聯(lián)委成員為6名，其中包括3名獨(dú)立非執(zhí)行董事，均為審計(jì)、法律和管理專(zhuān)家；2名非執(zhí)行董事，為國(guó)內(nèi)知名公司主要負(fù)責(zé)人員；1 名執(zhí)行董事為民生銀行副行長(zhǎng)。

然而，對(duì)比多年報(bào)告可知，這個(gè)制度與此前民生銀行的關(guān)聯(lián)交易控制制度幾乎一致，在遭遇關(guān)聯(lián)貸款危機(jī)后，民生銀行似乎沒(méi)有添加更多控制措施。

民生銀行在2018年前后高頻向關(guān)聯(lián)股東借出大額貸款，當(dāng)時(shí)民生銀行也表示，董事會(huì)關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)成員3名獨(dú)立非執(zhí)行董事分別為審計(jì)、財(cái)經(jīng)、法律和管理專(zhuān)家；1名非執(zhí)行董事為國(guó)內(nèi)知名公司主要負(fù)責(zé)人員，并稱(chēng)“本公司關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)結(jié)構(gòu)合理，具有足夠的專(zhuān)業(yè)性和獨(dú)立性，可以確保關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)有效發(fā)揮監(jiān)督職能。”

從多年后爆發(fā)并延續(xù)至今的關(guān)聯(lián)貸款危機(jī)來(lái)看，民生銀行的董事會(huì)關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)是失效的。在2023年的一張罰單中，監(jiān)管明確指出，民生銀行存在“重大關(guān)聯(lián)交易未經(jīng)董事會(huì)審議”等違法違規(guī)事實(shí)，最終被罰8970萬(wàn)元。

此外，在網(wǎng)易清流工作室的文章《民生銀行的“影子”：工會(huì)委員會(huì)與上市公司的百億關(guān)聯(lián)交易》更曾提到，民生銀行的工會(huì)設(shè)立了大量公司，與民生銀行發(fā)生了上百億的關(guān)聯(lián)交易。這些工會(huì)公司與民生銀行之間曖昧的關(guān)系，也可能是民生銀行公司治理的隱患之一。

百萬(wàn)高薪與天價(jià)罰單

除了對(duì)股東“出手大方”，民生銀行對(duì)高管也是出了名的慷慨。

據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，2023年，民生銀行董事長(zhǎng)高迎欣以373.52萬(wàn)元薪酬繼續(xù)占據(jù)上市商業(yè)銀行董事長(zhǎng)薪酬榜首。2022年，高迎欣薪酬為389.08萬(wàn)元，也排在上市商業(yè)銀行董事長(zhǎng)首位。而這還是大幅降薪后的水平，往前一年，高迎欣2021年薪酬高達(dá)633.12萬(wàn)元。

另一位高薪高管是民生銀行副行長(zhǎng)張俊潼，他2023年以307.04萬(wàn)元年薪位居上市商業(yè)銀行高管第二位，僅次于招行銀行行長(zhǎng)。

民生銀行行長(zhǎng)一直以高薪著稱(chēng)。2022年，民生銀行行長(zhǎng)鄭萬(wàn)春薪酬為346.5萬(wàn)元，排在上市商業(yè)銀行行長(zhǎng)第二位。當(dāng)然，這也是降薪后的水平。鄭萬(wàn)春自2015年11月開(kāi)始擔(dān)任民生銀行行長(zhǎng)，自2016年起至2022年，其年薪長(zhǎng)期位居行業(yè)前列。具體來(lái)看，鄭萬(wàn)春年薪在2017年、2019年排在首位，分別為688.91萬(wàn)元、688.14萬(wàn)元，2018年排在第三，其余年份均排名行業(yè)第二位。

從高管2022年度薪酬總額和高管平均薪酬來(lái)看，民生銀行也高居行業(yè)第一位。財(cái)報(bào)顯示，2023年和2022年民生銀行高管年度薪酬總額為4681.7億元和5676.92萬(wàn)元，均排名同行業(yè)首位，并且遙遙領(lǐng)先排名第二、三位。

然而，拿著高薪酬的管理人員，沒(méi)有做出與高薪酬相符的成績(jī)，反而屢屢令民生銀行面臨合規(guī)問(wèn)題。

民生銀行在其2023年ESG報(bào)告中表示，公司持續(xù)完善內(nèi)控合規(guī)體系，加強(qiáng)合規(guī)文化建設(shè)，不斷提升全行依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)與能力，但民生銀行的合規(guī)體系似乎沒(méi)有奏效。

2023年，可以稱(chēng)得上是民生銀行被罰最多的年份，據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，當(dāng)年該行及其分支機(jī)構(gòu)合計(jì)被監(jiān)管罰款超過(guò)2.2億元。

去年2月，中國(guó)民生銀行股份有限公司因小微企業(yè)貸款資金被挪用于其他領(lǐng)域、重大關(guān)聯(lián)交易未經(jīng)董事會(huì)審議及信貸檔案丟失，貸后管理存在重大漏洞等14項(xiàng)違法違規(guī)行為被原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)處罰，總行及分支機(jī)構(gòu)共計(jì)罰款8970萬(wàn)元。

去年6月，該行重慶分行因違規(guī)買(mǎi)斷假貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票等十項(xiàng)違法違規(guī)行為，被罰沒(méi)5967.8萬(wàn)元。8月，因?yàn)橐?guī)避委托貸款監(jiān)管，違規(guī)利用委托債權(quán)投資業(yè)務(wù)向企業(yè)融資等14項(xiàng)違規(guī)行為，民生銀行又被罰款4780萬(wàn)元。

僅這三張罰單，金額已近2個(gè)億。

在高迎欣掌舵的4年左右時(shí)間里，這樣的罰單不少。據(jù)媒體不完全統(tǒng)計(jì)，從2020年以來(lái)，民生銀行合計(jì)被監(jiān)管部門(mén)罰款超過(guò)4億元，成為罰款最多的A股上市銀行之一。

拿著行業(yè)第一的高薪，民生銀行高管的管理成效顯然是不及格的。居于銀行薪酬榜首的董事長(zhǎng)高迎欣，需要在民生銀行合規(guī)經(jīng)營(yíng)上做更多努力。

參考資料：

1、民生銀行的“影子”：工會(huì)委員會(huì)與上市公司的百億關(guān)聯(lián)交易，網(wǎng)易清流工作室

2、民生銀行高管薪酬“笑傲江湖” 2022年董事長(zhǎng)第一行長(zhǎng)第二，新華財(cái)經(jīng)

3、民生銀行董事長(zhǎng)年薪領(lǐng)跑，透視“明星股東銀行”的定力和阻力，南方都市報(bào)

4、中國(guó)民生銀行股份有限公司關(guān)于訴訟事項(xiàng)的公告，民生銀行