近日，飽受市場(chǎng)爭(zhēng)議的消費(fèi)貸價(jià)格戰(zhàn)被叫停，多家銀行公開信息顯示，消費(fèi)貸利率已無3%以下利率。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局于3月21日印發(fā)《關(guān)于發(fā)展消費(fèi)金融助力提振消費(fèi)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），其中提高個(gè)人消費(fèi)貸款額度，對(duì)于信用良好、有大額消費(fèi)需求的客戶，個(gè)人消費(fèi)貸款自主支付的金額上限可階段性從30萬元提高至50萬元，最長(zhǎng)期限可延至7年，個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款金額上限可階段性從20萬元提高至30萬元。

政策一經(jīng)發(fā)出，市場(chǎng)便出現(xiàn)了近10日的“消費(fèi)貸盛世”，多家銀行調(diào)節(jié)了消費(fèi)貸產(chǎn)品的最高額度、貸款期限，甚至不少銀行還下調(diào)了消費(fèi)貸利率以達(dá)到快速搶客的目的。據(jù)觀察，北京銀行的消費(fèi)京e貸在《通知》發(fā)布后“限量”調(diào)整至2.5%，之后則上升至2.55%，需要客戶經(jīng)理幫忙申請(qǐng)，自己申請(qǐng)只能達(dá)到2.65%；招商銀行的閃電貸和民生銀行的民易貸也調(diào)整至2.58%。

然而，3月31日多家銀行收到監(jiān)管通知，要求暫停審批年化利率低于3%的消費(fèi)貸款產(chǎn)品優(yōu)惠，這一新規(guī)從4月1日起正式實(shí)施。這一叫停背后有著什么樣的考量呢？

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)者盤和林認(rèn)為，消費(fèi)貸回到“3”字頭以上，體現(xiàn)了監(jiān)管層兩類擔(dān)憂：一類擔(dān)憂怕有人借著消費(fèi)貸的錢，去投資股市樓市，另一類是擔(dān)憂銀行壓低利率惡性競(jìng)爭(zhēng)，消費(fèi)貸利息收入無法覆蓋資金成本。他認(rèn)為這兩項(xiàng)擔(dān)憂加起來，其實(shí)是對(duì)現(xiàn)階段銀行過度追捧消費(fèi)貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)銀行存在比較嚴(yán)重的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，銀行經(jīng)常在一類業(yè)務(wù)上扎堆，以前是房貸，后來是經(jīng)營(yíng)貸，如今是車貸和消費(fèi)貸，銀行多，客戶少，很多銀行被迫卷入價(jià)格戰(zhàn)，低利率便成為常態(tài)，所以，為綜合整治“內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)”出臺(tái)了消費(fèi)貸3%利率以上的政策。

消費(fèi)貸“狂飆”，銀行風(fēng)控如何應(yīng)對(duì)

根據(jù)2024年銀行所披露的年報(bào)來看， 2024年商業(yè)銀行整體凈息差降至歷史低位1.52%，主要因LPR下調(diào)、存量房貸利率調(diào)整及新發(fā)放貸款利率持續(xù)下行。興業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2025年凈息差可能繼續(xù)下降10-15個(gè)基點(diǎn)，主要受存量房貸利率調(diào)整的滯后影響及潛在降息政策的影響。消費(fèi)貸在貸款中的占比也出現(xiàn)明顯上漲趨勢(shì)，甚至在不少銀行中成為零售業(yè)務(wù)中的大頭。盡管存款利率也出現(xiàn)多次下調(diào)，但存款定期化趨勢(shì)加劇，有不少城商行和農(nóng)商行保持3%以上的個(gè)人平均定期存款利率，因此負(fù)債成本下降有限，只能進(jìn)一步壓縮凈息差。

其實(shí)早在2024年，消費(fèi)貸也因“價(jià)格戰(zhàn)”短暫跌至3%以下，但也僅是曇花一現(xiàn)，更多是銀行為了吸引客戶拋出的噱頭，但實(shí)際審批下來的利率仍保持在3%以上，而本輪則是真真切切有不少網(wǎng)友拿到了“2”字頭的消費(fèi)貸。盡管政策開始要求消費(fèi)貸利率上調(diào)至3%以上以遏制惡性競(jìng)爭(zhēng)，但放寬消費(fèi)貸規(guī)模、利率、額度，總是會(huì)讓消費(fèi)貸利率以不同形式走向下行通道。

從2024年銀行年報(bào)中看出，盡管消費(fèi)貸的規(guī)模出現(xiàn)大增，但消費(fèi)貸不良率也有明顯上升。盡管有銀行主動(dòng)收縮零售資產(chǎn)以優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，如平安銀行2024年消費(fèi)貸余額縮水13%，但這對(duì)其經(jīng)營(yíng)也帶來了壓力。

業(yè)內(nèi)人士向表明，政策支持消費(fèi)貸額度提升至50萬元、期限延長(zhǎng)至7年，可能會(huì)出現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)從而彌補(bǔ)部分息差損失，但其中潛在風(fēng)險(xiǎn)較大，一旦經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不及預(yù)期以及外部環(huán)境變差時(shí)，不良貸款可能出現(xiàn)大幅增加，這可能使銀行業(yè)近年來降低不良率的戰(zhàn)略功虧一簣。

走訪多家第一時(shí)間響應(yīng)《通知》的銀行，了解他們到底是“主動(dòng)接受”（戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與效率優(yōu)化的內(nèi)生需求）還是“被動(dòng)接受”（政策與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等外在壓力）《通知》新規(guī)的？

目前不少銀行已完成設(shè)立科創(chuàng)金融部，也加強(qiáng)了信用卡部門和零售信貸部門的業(yè)務(wù)交流，開始有意識(shí)地向高潛力、熱門領(lǐng)域傾斜資源，例如這部分能快速響應(yīng)《通知》的銀行。由于傳統(tǒng)的銀行結(jié)構(gòu)無法適應(yīng)現(xiàn)代金融的發(fā)展，因此銀行通過將組織架構(gòu)扁平化、合并冗余部門和壓降負(fù)債成本，來獲取新業(yè)務(wù)，以應(yīng)對(duì)凈息差收窄的壓力，這在行業(yè)內(nèi)也已成為趨勢(shì)，例如交通銀行在2025年初裁撤了多地的信用卡部門，將它們合并到當(dāng)?shù)胤中袠I(yè)務(wù)中，此類主動(dòng)的內(nèi)部管理優(yōu)化，目標(biāo)是通過降本增效維持銀行的利潤(rùn)空間，這屬于“主動(dòng)接受”。

從2024年銀行年報(bào)中看出，為了應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和政策要求，多家銀行增加了撥備覆蓋率，這將直接限制銀行的流動(dòng)性管理能力，因此他們只能調(diào)節(jié)人員、部門結(jié)構(gòu)，與此同時(shí)又害怕在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中出現(xiàn)客戶流失，部分銀行被迫參與本輪“2.5%”競(jìng)爭(zhēng)以維持市場(chǎng)份額，然而“實(shí)驗(yàn)”了一周后他們開始發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)今的盈利不足以支撐他們進(jìn)行這樣的壓價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，一旦這種產(chǎn)品長(zhǎng)期化可能會(huì)產(chǎn)生存款和貸款利率倒掛，因此政策叫停也算是給他們一個(gè)臺(tái)階下。此外，居民的存款定期化導(dǎo)致銀行被動(dòng)吸收大量現(xiàn)金，庫存超限壓力顯著，從2024年年報(bào)中看出，不少銀行的存款增速都高于貸款增速，且定期化趨勢(shì)明顯，長(zhǎng)此以往本就收窄的凈息差將再被錯(cuò)配的存貸差拉垮，這迫使銀行開始調(diào)整資金管理策略，“想方設(shè)法”創(chuàng)造貸款，這屬于“被動(dòng)接受”。

因此目前銀行的戰(zhàn)略更趨向于 “主動(dòng)主導(dǎo)、被動(dòng)補(bǔ)充”，通過科技金融、場(chǎng)景化服務(wù)、獨(dú)特產(chǎn)品等服務(wù)增強(qiáng)客戶粘性，減少對(duì)傳統(tǒng)息差的依賴，同時(shí)利用政策支持窗口，如《通知》中對(duì)消費(fèi)金融額度、期限的提升拓展業(yè)務(wù)邊界。

放寬消費(fèi)貸條款后，就有不少人質(zhì)疑，可能出現(xiàn)“享樂主義”型貸款，如一些面臨裁員風(fēng)險(xiǎn)的人趁工資流水還在的時(shí)候貸出一筆錢來應(yīng)對(duì)失業(yè)后的消費(fèi)，銀行面對(duì)這種情況應(yīng)該怎么應(yīng)對(duì)？

一股份行信貸部門負(fù)責(zé)人告訴，盡管銀行的廣告顯示放貸最快僅需幾十秒，還是那只是針對(duì)小額貸款，可以系統(tǒng)自動(dòng)審批放貸，一旦貸款上升至10萬級(jí)以上就需要人工和系統(tǒng)配合，放貸時(shí)間也會(huì)延長(zhǎng)至幾十分鐘，人工和系統(tǒng)和結(jié)合審批大致增加了以下兩個(gè)步驟：第一，對(duì)客戶的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判。首先是客戶所處的行業(yè)，接入對(duì)于該行業(yè)就業(yè)率、產(chǎn)能利用率、裁員指數(shù)等數(shù)據(jù)，建立對(duì)于該行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)；再根據(jù)客戶的信用信息、社保繳納百分比等數(shù)據(jù)，對(duì)客戶所在行業(yè)進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)級(jí)；最后對(duì)客戶所在公司的新聞公告、資產(chǎn)狀態(tài)、司法糾紛、股權(quán)質(zhì)押、供應(yīng)商欠款等數(shù)據(jù)評(píng)測(cè)客戶就職企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，從而對(duì)于客戶所在的行業(yè)和公司有初步的判斷。

第二，對(duì)個(gè)人就業(yè)穩(wěn)定性進(jìn)行評(píng)估。 根據(jù)客戶工資流水的監(jiān)測(cè)，如該客戶的工資流水時(shí)長(zhǎng)、金額，工作職級(jí)，是否出現(xiàn)大幅波動(dòng)等判定客戶工作的穩(wěn)定性以及流水情況；再看看客戶在征信系統(tǒng)中是否還有別的貸款，是否是“突擊“申請(qǐng)大額消費(fèi)貸，同一企業(yè)是否出現(xiàn)多人集中申請(qǐng)貸款等情況，判定其裁員風(fēng)險(xiǎn)有多大，從而對(duì)該客戶有初步的就業(yè)預(yù)警，其他審批流程則沒有發(fā)生大的改變。

他進(jìn)一步表示，針對(duì)行業(yè)的差異化授信包括客群分層管理，例如公務(wù)員、事業(yè)單位、國(guó)企央企客群，貸款成數(shù)屬于一檔，利率也會(huì)較標(biāo)準(zhǔn)范圍有所降低，審批額度最高可以達(dá)到50萬；互聯(lián)網(wǎng)、金融業(yè)、科技類等前500強(qiáng)企業(yè)中高職級(jí)的員工則是第二檔，利率一般在標(biāo)準(zhǔn)范圍左右，審批額度一般在30萬到50萬區(qū)間；教培、銷售崗等績(jī)效浮動(dòng)較大的崗位或行業(yè)則是第三檔，利率一般高于標(biāo)準(zhǔn)范圍80至300個(gè)基點(diǎn)不等，額度一般保持在20萬以內(nèi)，以此類推，當(dāng)然這是針對(duì)首次申請(qǐng)的客戶，如果客戶信用和還款表現(xiàn)優(yōu)異，銀行也會(huì)適當(dāng)再放寬。

AI追蹤難破跨行壁壘，銀行風(fēng)控陷“堵漏”持久戰(zhàn)

放貸后監(jiān)管貸款去向也成了很多人關(guān)心的話題，不少股民反饋借消費(fèi)貸炒股或者投資其他金融資產(chǎn)并沒有受到銀行的阻攔，只要綁定股票賬戶的銀行卡不是放貸那家銀行就行了，盡管銀行可以通過NLP識(shí)別貸款用途憑證中的敏感關(guān)鍵詞，但如果切換至其他銀行，由于銀行之間的數(shù)據(jù)不共享導(dǎo)致可能出現(xiàn)消費(fèi)貸挪為它用的情況，因此對(duì)于資金流向的AI追蹤是非常必要的，對(duì)于所放貸款構(gòu)建資金流轉(zhuǎn)的完整鏈條，識(shí)別出資金的中轉(zhuǎn)節(jié)點(diǎn)、匯聚點(diǎn)和分散點(diǎn)，分析資金在不同賬戶之間的停留時(shí)間和流轉(zhuǎn)速度，但這也要求銀行之間數(shù)據(jù)互通，還要共同接入這種系統(tǒng)，短期內(nèi)較難實(shí)現(xiàn)。

為此，某城商行風(fēng)控人員表示，盡管對(duì)于消費(fèi)貸的放貸期限、額度進(jìn)行了放寬，但未來可能會(huì)嚴(yán)抓消費(fèi)貸的資金去向，對(duì)于消費(fèi)場(chǎng)景進(jìn)行匹配，要求借款人提供匹配的消費(fèi)合同或發(fā)票，運(yùn)用圖像識(shí)別技術(shù)驗(yàn)證真實(shí)性，但這也涉及到了先付后付的問題，因此未來銀行可能會(huì)和更多的消費(fèi)平臺(tái)進(jìn)行合作，進(jìn)行訂單和支付關(guān)聯(lián)。同樣也有可能發(fā)展成進(jìn)行分批次放款，例如先批幾萬到十幾萬不等，要提高審批額度則需要貸款人提供消費(fèi)記錄，證明所申請(qǐng)貸款沒有用于消費(fèi)以外的其他目的。此外，銀行也可能會(huì)加強(qiáng)和消費(fèi)平臺(tái)合作，以后甚至可能推出銀行關(guān)聯(lián)淘寶的消費(fèi)貸等，將平臺(tái)上的貸款也攬回銀行端。從這三個(gè)角度看，銀行還沒有做好應(yīng)對(duì)“2”字頭的消費(fèi)貸的準(zhǔn)備。

業(yè)內(nèi)人士向表示，現(xiàn)在消費(fèi)貸的征信更多是放貸前以及平臺(tái)固定的定期征信，可以說在監(jiān)管層面非常寬松，未來可能會(huì)從監(jiān)管層面要求定期多久強(qiáng)制提供征信材料，并在銀行設(shè)立預(yù)警機(jī)制，一旦觸發(fā)不僅會(huì)影響個(gè)人征信還會(huì)影響后續(xù)放款。例如從借款人就業(yè)穩(wěn)定性的角度出發(fā)，如果借款人所在企業(yè)社保繳納出現(xiàn)延遲超1個(gè)月，則需要對(duì)借款人短信提醒要求其補(bǔ)充收入證明和流水等；如果借款人工資停發(fā)超2個(gè)月且所在企業(yè)被列為失信，則可以啟動(dòng)提前收貸程序，并進(jìn)行法務(wù)介入。此外，還需要增強(qiáng)消費(fèi)貸“違約挪用”的懲罰，例如如果檢測(cè)到資金出現(xiàn)偏離，輕則要求補(bǔ)充用途證明并提高后續(xù)貸款利率，重則全額提前收貸，并承報(bào)送征信黑名單。可以說消費(fèi)貸給銀行帶來無限可能，但也給風(fēng)控和科技部門帶來了很多新的訴求。

業(yè)務(wù)狂飆VS風(fēng)控熔斷，消費(fèi)貸倒逼銀行重構(gòu)利益分配新范式

正當(dāng)風(fēng)控部門頭疼的時(shí)候，業(yè)務(wù)部門則風(fēng)光無盡，中國(guó)銀行客戶經(jīng)理向表示，雖然消費(fèi)貸紅利就短短10天，但是能頂她一個(gè)月的業(yè)績(jī)，最近咨詢的人也比之前翻了兩三倍。風(fēng)控部門人員則吐槽，業(yè)務(wù)部門最近招來了一堆“牛鬼蛇神”，甚至還有一些以前就來申請(qǐng)被駁回的人想來再碰碰運(yùn)氣，或者一個(gè)人選擇多家銀行同時(shí)申請(qǐng)，還有一些是征信記錄不好看的人，他們大都是帶有對(duì)政策的僥幸心理，這部分人出現(xiàn)不良貸款的概率就很高，為了保證銀行的不良率保持穩(wěn)定，寧可不審批也不承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)。雖然現(xiàn)在消費(fèi)貸的審批條件有所放松，但客戶經(jīng)理幾乎是不進(jìn)行一審就把這些人放進(jìn)來，平白也給他們帶來了更多工作量。因此最近就出現(xiàn)了“業(yè)務(wù)部門狂攬客，風(fēng)控部門猛駁回”的現(xiàn)象。

某股份行高層向透露，在傳統(tǒng)信貸年代，業(yè)務(wù)部門和風(fēng)控之間不會(huì)存在很大的沖突，因?yàn)槎际怯姓鲁炭梢溃乾F(xiàn)在消費(fèi)貸變化大，導(dǎo)致兩個(gè)部門出現(xiàn)了“互相拆臺(tái)”的情況，因此現(xiàn)在高層也在探討協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)擴(kuò)張與風(fēng)險(xiǎn)控制的部門利益沖突并重構(gòu)績(jī)效考核體系。

對(duì)于業(yè)務(wù)部門會(huì)考慮風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的利潤(rùn)考核（RAPM），業(yè)務(wù)績(jī)效 = 貸款發(fā)放量 × (利率 - 資金成本) × 一定抽成比例，即原本做成一單20萬消費(fèi)貸（利率3%，資金成本1.5%，抽成比例是0.4）客戶經(jīng)理可能獲得的提成是1200元，但考慮到可能出現(xiàn)不良率則需要在原有的計(jì)算公式上再乘以 (1 - 風(fēng)險(xiǎn)損失率)，風(fēng)險(xiǎn)損失率會(huì)根據(jù)風(fēng)控部門給出的模型對(duì)客戶進(jìn)行判定，如高風(fēng)險(xiǎn)人士可能在50%以上，低風(fēng)險(xiǎn)人士則保持在5%以下，這將導(dǎo)致客戶經(jīng)理從原本的1200元績(jī)效收縮近一半，這也將倒逼業(yè)務(wù)部門更積極地篩選優(yōu)質(zhì)客戶。

對(duì)于風(fēng)控部門，則根據(jù)不同比重評(píng)判績(jī)效，大致分為四個(gè)方向：一是每個(gè)月或者每個(gè)季度的不良率控制，如果較上月有所增加，則按照增加的比例降低績(jī)效，反之；二是，通過風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)給不同的客群差異化定價(jià)，如果能實(shí)現(xiàn)提升凈息差，則同樣按照增長(zhǎng)比例進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，反之；三是，通過模型迭代，如果對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率高于90%以上，則如果出現(xiàn)上述減少可以免除懲罰；四是，白名單客戶增加數(shù)，增加1%，可以獲得對(duì)應(yīng)績(jī)效，以上四個(gè)方向可以按4:2:2:2比例行程績(jī)效構(gòu)成，這樣風(fēng)控部門不僅要保證不良率，也要考慮到客戶的增量。此外，對(duì)于年終評(píng)定，需要對(duì)不良貸款率、客戶數(shù)、消費(fèi)貸業(yè)務(wù)規(guī)模、自動(dòng)化審批率等方面進(jìn)行綜合評(píng)估，優(yōu)于市場(chǎng)則可以讓風(fēng)控和業(yè)務(wù)部門根據(jù)貢獻(xiàn)比例共享獎(jiǎng)金。（本文首發(fā)于，作者｜李婧瀅，編輯｜劉洋雪）