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律商聯(lián)訊風(fēng)險信息（簡稱“”）中國區(qū)董事總經(jīng)理戴海燕認(rèn)為車企可以加強與其他保險公司、科技企業(yè)的合作，共同探索創(chuàng)新的商業(yè)模式和服務(wù)模式，提升整體競爭力，如共享運營數(shù)據(jù)（如網(wǎng)約車行駛記錄），提升風(fēng)險識別能力，推動車險向“生態(tài)化服務(wù)”轉(zhuǎn)型。

以下文章來源于21金融圈 ，作者21記者

作者 | 孫詩卉

編輯 |肖嘉

新媒體編輯丨實習(xí)生 趙駿霆

隨著各財險公司償付能力報告的陸續(xù)披露，數(shù)據(jù)顯示，2024年60余家財險公司車險保費突破9000億元大關(guān)，承保利潤也較2023年有大幅增長。然而，車險市場整體向好的情況下，新能源車險市場卻依舊存在挑戰(zhàn)，中國精算師協(xié)會發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2024年，我國保險行業(yè)承保新能源汽車3105萬輛，保費收入1409億元，提供風(fēng)險保障金額106萬億元，承保虧損57億元，呈現(xiàn)連續(xù)虧損。

與此同時，備受關(guān)注的新能源車企下場成立的保險公司——深圳比亞迪財產(chǎn)保險也公布了2024年四季度償付能力報告，2024 年，其保險業(yè)務(wù)收入達(dá)到 13.51 億元，絕大部分來自三季度。然而，公司卻未能實現(xiàn)盈利，全年虧損 1.69 億元，四季度虧損 0.81 億元。其綜合賠付率及綜合成本率均超出 200%，高于行業(yè)平均水平，其中綜合成本率更是達(dá)到 308.81% 。

對比來看，雖然市場整體新能源車險綜合成本率都不低，專業(yè)保險公司也大多在100%以上，但比亞迪財險的綜合成本率依然屬于較高水平，而這一數(shù)據(jù)似乎暫未體現(xiàn)出車企賣保險的優(yōu)勢。

律商聯(lián)訊風(fēng)險信息（以下簡稱“”）中國區(qū)董事總經(jīng)理戴海燕對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，理論上，新能源車企直接掌握車輛技術(shù)和數(shù)據(jù)，應(yīng)能有效管控維修成本，降低賠付率。但保險業(yè)務(wù)和汽車制造有著本質(zhì)區(qū)別。汽車制造注重前期營銷，而保險強調(diào)后期服務(wù)，涉及核保、理賠等復(fù)雜流程。新能源車企仍然需要在汽車制造和保險運營方面打通鏈接，逐步建立完善、高效的運營體系。

新能源車企跨界

事實上，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，車企下場做保險具有“先天優(yōu)勢”。車車科技CEO張磊對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，一是車企掌握大量車輛運行數(shù)據(jù)和車聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，可精準(zhǔn)定價保險產(chǎn)品，但也僅能獲取到自家車輛的運行數(shù)據(jù)。二是生態(tài)閉環(huán)。車企通過整合銷售、維修和保險服務(wù)，形成閉環(huán)生態(tài)，降低全周期成本。三是客戶資源優(yōu)勢，車企擁有龐大的客戶群體，可直接觸達(dá)客戶。

近年來，也確實有不少車企面對車險市場躍躍欲試。例如，2020年，特斯拉成立特斯拉保險經(jīng)紀(jì)有限公司，但因業(yè)務(wù)未獲批于 2024年4月注銷；2021年，小鵬成立天津小鵬商業(yè)保理有限公司；2022年6月，理想汽車收購銀建保險經(jīng)紀(jì)公司獲得保險經(jīng)紀(jì)牌照，直接開展車險業(yè)務(wù)；2023年3月，蔚來汽車收購匯鼎保險經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司；2023年5月，比亞迪全資持有易安財險股權(quán)，拿下保險牌照更名為深圳比亞迪財產(chǎn)保險有限公司，并于2024年5月獲批使用全國統(tǒng)一交強險條款，進(jìn)入多地區(qū)市場。

此外，一些傳統(tǒng)車企巨頭也早早布局。2011年6月，廣汽集團(tuán)成立眾誠汽車保險公司，注冊資本超22億元；2011年5月，上汽集團(tuán)斥資2億元成立上海汽車集團(tuán)保險銷售公司，代理銷售保險產(chǎn)品。

可以看到，在新能源車險領(lǐng)域，大多數(shù)車企目前通過保險經(jīng)紀(jì)公司開展車險業(yè)務(wù)，比亞迪是唯一一家擁有獨立保險公司的車企。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，其依托比亞迪在新能源汽車領(lǐng)域的技術(shù)和數(shù)據(jù)積累，有望通過精準(zhǔn)定價和優(yōu)化服務(wù)，降低車主的保險成本。

目前來看，比亞迪財險提供的不少車險產(chǎn)品確實具有一定的價格優(yōu)勢。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者通過市場調(diào)研發(fā)現(xiàn)，針對部分車型的車險產(chǎn)品，比亞迪財險確實可以提供較低一些的價格，但也有一些人士認(rèn)為，一些車型的車險產(chǎn)品比亞迪財險的價格優(yōu)勢并不明顯，其他保險公司的產(chǎn)品依然可以通過其他優(yōu)勢來彌補這一差距。

針對2024年四季度的業(yè)績及償付能力水平，比亞迪財險表示，由于2024年四季度車險保險規(guī)模上升，保費風(fēng)險、準(zhǔn)備金風(fēng)險以及巨災(zāi)風(fēng)險的風(fēng)險暴露均顯著增加，導(dǎo)致保險風(fēng)險最低資本增加1.08億元，增幅220.07%；由于新配置了0.6億元股票基金，11億元的組合保險資管產(chǎn)品，導(dǎo)致市場風(fēng)險最低資本增加0.39億元，增幅29.08%；在考慮量化風(fēng)險分散效應(yīng)后，整體的最低資本相比上季度末增加0.89億元，增幅48.66%。

車企賣保險整體成本不一定具有優(yōu)勢？

業(yè)內(nèi)人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，當(dāng)前新能源車險市場整體承壓，不能就此否認(rèn)車企做保險的天然優(yōu)勢，但即便是車企依托一定的優(yōu)勢也并不是說就能有一個立竿見影的效果，完全改變市場格局，打破行業(yè)面臨的系統(tǒng)性困難。

“多數(shù)都在100%以上的綜合成本率，憑什么車企一下場就能盈利？”該人士說道。一方面，車企本身專業(yè)性不足。保險業(yè)務(wù)需要深厚的專業(yè)知識和經(jīng)驗，車企可能在風(fēng)險定價、精算等方面存在短板，自建團(tuán)隊的成本較高。另一方面，要開展保險業(yè)務(wù)，車企需要獲取各省市相應(yīng)的牌照和資質(zhì)，這涉及資金、能力和網(wǎng)點布局等多重挑戰(zhàn)。另外，保險交易系統(tǒng)建設(shè)和運營也需要不少人力物力。

值得注意的是，不少消費者關(guān)注車企的保險公司是否在對自家車的維修成本上具有優(yōu)勢？比亞迪財險2024年四季度償付能力報告中顯示，2024年公司與比亞迪汽車工業(yè)有限公司發(fā)生因保險事故車輛維修服務(wù)產(chǎn)生的維修費用累計為51720408.81元，構(gòu)成重大關(guān)聯(lián)交易。保險事故車輛維修服務(wù)產(chǎn)生的費用按照公平、公正的市場化原則進(jìn)行定價，交易協(xié)議中約定了“維修單位在維修中應(yīng)一律使用正品原廠零配件、價格不得高于市場價”，費用結(jié)算按照一車一結(jié)算，車輛完成維修并經(jīng)保險客戶驗收，公司核對確認(rèn)后將費用支付給提供維修的單位。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，費用按照公平、公正的市場化原則進(jìn)行定價，那么大概率也并不存在維修成本與市場相差太大的情況。

張磊認(rèn)為，盡管車企在數(shù)據(jù)和生態(tài)方面具有顯著優(yōu)勢，但在整體價格上并不一定具備明顯優(yōu)勢。這是因為新能源汽車的維修成本和零部件更換成本顯著高于傳統(tǒng)燃油車，導(dǎo)致整體賠付風(fēng)險較高，使得一些高風(fēng)險客戶在價格上難以獲得明顯優(yōu)惠。然而，車企憑借其豐富的數(shù)據(jù)資源，能夠精準(zhǔn)篩選出優(yōu)質(zhì)客戶群體。對于這些優(yōu)質(zhì)客戶，車企在風(fēng)險可控的前提下，可以在價格上提供更具競爭力的優(yōu)勢，從而實現(xiàn)差異化定價和精準(zhǔn)營銷。

面對當(dāng)前新能源車險市場激烈競爭的現(xiàn)狀，北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授許敏敏認(rèn)為，相關(guān)企業(yè)在考慮占領(lǐng)市場進(jìn)入新能源車險的時候，需要對未來的經(jīng)營成果和承受能力進(jìn)行充分的評估。不過她也認(rèn)為，從數(shù)據(jù)來看，我國新能源車險虧損問題有所好轉(zhuǎn)。后續(xù)新能源虧損可以從保險公司提升車險定價能力和加強經(jīng)營管理上入手，對新能源車進(jìn)行精準(zhǔn)定價減少賠付率，加強內(nèi)部經(jīng)營管理以減少費用率。

對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險學(xué)院副院長何小偉進(jìn)一步表示，新能源汽車保險并不完全是保險業(yè)內(nèi)部的事。新能源汽車保險依附于新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)業(yè)鏈中的制造商、維修商的行為都會影響保險價格。風(fēng)險因素是依附于行業(yè)實體的。

最新行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，我國保險業(yè)共承保新能源車系（一個汽車品牌旗下的一類車型集合）2795個，賠付率超過100%的高賠付車系有137個，其中客車99個、貨車38個。

戴海燕表示，新能源汽車與傳統(tǒng)燃油車在技術(shù)和結(jié)構(gòu)上存在較大差異，維修成本和電池等部件價格高昂，新能源汽車的維修費用和零部件更換成本顯著高于傳統(tǒng)燃油車。

隨著新能源車險市場的快速發(fā)展，參與者日益豐富，競爭也愈發(fā)激烈。戴海燕認(rèn)為車企可以加強與其他保險公司、科技企業(yè)的合作，共同探索創(chuàng)新的商業(yè)模式和服務(wù)模式，提升整體競爭力，如共享運營數(shù)據(jù)（如網(wǎng)約車行駛記錄），提升風(fēng)險識別能力，并推動車險向“生態(tài)化服務(wù)”轉(zhuǎn)型。