封面海通證券2023年度可持續發展報告

——本文為“海通證券”篇。

研究員 | 王曉瀟

違反反洗錢法又收百萬罰單 近年內控問題風波不斷

近日，據中國人民銀行上海分行公布的行政處罰信息公示表顯示，海通證券因存在未按規定履行客戶身份識別義務；未按規定報送大額交易和可疑交易報告，與不明身份的客戶進行交易等行為，違反反洗錢法相關規定，公司及合規總監等相關責任人被處以罰款合計407萬元。

而在海通證券的可持續報告中，公司曾表示擁有健全的反洗錢管理體系，由反洗錢領導小組統籌協調、合規管理部牽頭、相關業務部門和分支機構落實執行。并且采用線上線下相結合的方式，組織開展了4次專項培訓和7次系列培訓提升員工反洗錢履職能力。

在關鍵議題評估上，海通證券把“商業道德”“風險管理”“合規經營” 等列入了對公司經營發展和各利益相關方具有雙重重要性的第一梯隊。

圖：海通證券2023年實質性議題矩陣

在領導結構上，海通將合規上升至董事會專委會層面，并由總經理擔任主任委員。在資源投入上，以2023年為例，海通在職合規風控/稽核專業人員共計497人，占到員工總數的3.6%。過去三年，海通證券在管理合規風控、流動性風險、聲譽風險等領域的合規風控投入平均超過6.78億元，其中2023年，海通在相關人員、系統以及日常運營中投入6.45億元。

尤其對于反腐敗，海通表示每年至少進行一次廉潔從業內部專項檢查，且力求獲取第三方標準無保留意見的內部控制審計報告。稽核審計部門會對總部各部門、分支機構和子公司定期或不定期開展內部審計監督。此外，公司還組織相關廉潔從業和職業道德培訓課程。2023廉潔線上培訓參與人次超過6.6萬。

但此次再度因為合規問題遭受處罰，也表明公司在實際操作中風險管理及內部控制可能仍存在薄弱環節，未能有效預防和及時糾正相關問題。

2022—2023年，海通國際連續踩雷地產債，兩年凈利潤虧損近130億元人民幣，2024年初，海通國際從港股私有化退市。根據年初上海證監局出具的相關警示函件顯示，海通證券存在境外子公司合規管理和風險管理不到位、場外期權業務相關內部控制不健全，以及場外衍生品業務相關風險指標體系不健全等情況。

此外，今年4月底，海通證券因涉及幫助A股中核鈦白實控人通過違規定增套利的通道一案，被證監會罰沒約776萬元。

7月底，海通投行二十年老將，曾任職投行業務負責人、總經理助理、董秘等多個關鍵職位的海通證券副總經理辭職外逃，引發市場震動。8月底，中紀委網站刊登消息，該外逃職務犯罪嫌疑人在境外落網并被遣返回國。

10月9日，海通證券公告，將由國泰君安證券通過A+H換股吸收合并海通證券的方式完成重組。這家中國最早成立的證券公司之一，將在交易完成之后，終止上市并注銷法人資格。11月5日，上海市政府批復同意國泰君安證券與海通證券合并重組。

投行執業質量問題頻繁監管點名 處罰升級警示業務負責人

投行一直是海通證券的優勢業務，其IPO項目數量常年處在市場前列。今年前三季度，A股IPO市場完成上市69家，其中海通證券保薦6家，排在市場第三。2021—2023年，海通分別以35單、30單、19單的成績，在A股IPO保薦項目數量上穩居第三名，僅落后于中信和中信建投。

但另一方面，近年來，海通屢次因投行業務執業質量等問題被監管點名。今年10月18日，因為投行立項環節、質控和內核核查把關不嚴，以及投行業務信息管理系統建設不完善違反相關規定，海通證券受到證監會責令改正的行政監督管理措施。

今年5月，因保薦大連科利德半導體科創板IPO項目中，存在 “保薦核查工作履職盡責不到位” 和 “保薦業務內部質量控制存在薄弱環節” 等問題，海通證券及2名項目保代被上交所予以通報批評。

今年1月底，因上交所在現場督導時，發現海通證券存在對保薦項目履職盡責明顯不到位、投行質控內核部門未識別項目重大風險，以及對盡職調查把關不審慎等缺陷，上交所不僅對海通兩名項目保代予以通報批評，并升級處罰，對時任保薦業務負責人、內核負責人以及質控負責人予以監管警示。

今年年初，海通證券因為在擔任江蘇沃得農業機械股份有限公司IPO保薦機構時，不僅未勤勉盡責調查信息披露完整性等問題，還未經同意改動招股說明書，分別被證監會和深交所采取監管警示。

早在2021年，海通董事會就曾對投行組織架構進行大調整，設立一級部門質量控制部，加強對投行業務的監管。同時，公司表示落實“一線要實、二線要專、三線要嚴”內部控制理念，持續完善投行業務管理制度、業務流程、內控管理體系，提高執業質量。不過，海通在此后的報告中，對投行業務整治的具體措施和實際成效一直較少著墨。