本報記者劉凱 北京報道

賽力斯（601127.SH）近來動作頻頻。

9月13日晚間，賽力斯發(fā)布公告稱，公司擬增資賽力斯汽車有限公司50億元。完成增資后，賽力斯汽車的注冊資本為人民幣99.6億元，仍為公司全資子公司。賽力斯方面表示，此次增資旨在增強(qiáng)賽力斯汽車資本實(shí)力，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，促進(jìn)可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展。

同時，賽力斯還宣布，擬通過發(fā)行股份的方式購買重慶產(chǎn)業(yè)母基金、兩江投資集團(tuán)、兩江產(chǎn)業(yè)集團(tuán)持有的龍盛新能源100%股權(quán)。交易完成后，龍盛新能源將成為公司的全資子公司。

買下“超級工廠”

公開資料顯示，賽力斯主營業(yè)務(wù)涉及智能電動汽車及核心部件總成研發(fā)、制造、銷售及服務(wù)。近年來，賽力斯通過跨界合作，推出了AITO問界系列高端智慧新能源汽車，車型包含AITO問界M9、M7、M5等產(chǎn)品。

2024年上半年，賽力斯實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入650.44億元，同比增長489.58%；歸屬于上市公司股東的凈利潤16.25億元，同比扭虧為盈，去年同期虧損13.44億元。

龍盛新能源是兩江新區(qū)龍興新城智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)園基礎(chǔ)設(shè)施配套項(xiàng)目的實(shí)施主體，系專門為服務(wù)新能源汽車生產(chǎn)制造成立的項(xiàng)目公司，其主要資產(chǎn)為生產(chǎn)新能源汽車所需的土地、房產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施及相關(guān)配套設(shè)施，該等資產(chǎn)打造了智能電動汽車工廠（下稱“超級工廠”）。

記者了解到，超級工廠采用“四位一體”智能制造架構(gòu)，擁有先進(jìn)的智能終端，可實(shí)現(xiàn)高度自動化生產(chǎn)，并打造了行業(yè)內(nèi)先進(jìn)的IOT物聯(lián)網(wǎng)平臺。賽力斯方面介紹，超級工廠可實(shí)現(xiàn)超3000臺機(jī)器人智能協(xié)同，實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵工序100%自動化；運(yùn)用質(zhì)量自動化測試技術(shù)，實(shí)現(xiàn)100%質(zhì)量監(jiān)測追溯。

中京民信出具的資產(chǎn)評估報告顯示，本次評估采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法的評估結(jié)果，龍盛新能源100%股權(quán)價值為81.64億元，經(jīng)交易各方協(xié)商一致，同意本次交易龍盛新能源100%股權(quán)的最終作價為81.64億元。

按照發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格66.39元/股計(jì)算，上市公司本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)發(fā)行的股票數(shù)量總計(jì)為1.23億股，占本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)后公司總股本的7.53%。上市公司就購買標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)向重慶產(chǎn)業(yè)母基金、兩江投資集團(tuán)、兩江產(chǎn)業(yè)集團(tuán)支付的對價股份的數(shù)量分別為5286.1萬股、3236.86萬股和3774萬股。發(fā)行數(shù)量最終以中國證監(jiān)會同意注冊的數(shù)量為準(zhǔn)。

記者了解到，在本次交易之前，賽力斯通過向龍盛新能源租賃超級工廠用于生產(chǎn)問界系列智能電動汽車產(chǎn)品。本次交易完成后，龍盛新能源將成為賽力斯的全資子公司，賽力斯將獲得超級工廠的所有權(quán)。賽力斯方面表示，交易完成后，無需支付超級工廠租金，可持續(xù)改善公司經(jīng)營性現(xiàn)金流。

汽車分析師徐嘉平對記者表示：“這次交易對賽力斯而言是一個重大的戰(zhàn)略舉措。首先，通過發(fā)行股份而非現(xiàn)金支付，賽力斯有效減輕了自身的現(xiàn)金流壓力，同時增強(qiáng)了資本結(jié)構(gòu)的靈活性。其次，龍盛新能源超級工廠的所有權(quán)轉(zhuǎn)移至賽力斯，意味著公司能夠直接掌控核心生產(chǎn)資源，這對于保障問界系列智能電動汽車產(chǎn)品的生產(chǎn)安全、穩(wěn)定以及自主可控至關(guān)重要。再者，從成本效益的角度考量，交易完成后，賽力斯將不再需要支付超級工廠的租金，這有助于提升賽力斯整體盈利能力和市場競爭力。”

諸多資本運(yùn)作

除了增資和購買龍盛新能源，賽力斯今年在資本方面還有諸多動作。

2024年6月11日，賽力斯審議并通過了關(guān)于重慶賽力斯電動汽車有限公司的議案，由賽力斯汽車按協(xié)議約定收購重慶菁云創(chuàng)富企業(yè)管理有限公司、重慶賽新私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）所持的賽力斯電動55%的股權(quán)，相應(yīng)收購價格約為12.54億元。2024年7月19日，該等事項(xiàng)已完成工商變更手續(xù)。

7月2日，賽力斯宣布擬收購華為技術(shù)有限公司及其關(guān)聯(lián)方持有的已注冊或申請中的919項(xiàng)問界等系列文字和圖形商標(biāo)，以及44項(xiàng)相關(guān)外觀設(shè)計(jì)專利，收購價款合計(jì)25億元。賽力斯方面表示，此項(xiàng)商品和品牌資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不影響雙方現(xiàn)有的合作業(yè)務(wù)，并且進(jìn)一步保障了AITO問界的長遠(yuǎn)發(fā)展，也體現(xiàn)了雙方以用戶為中心，著力做好聯(lián)合業(yè)務(wù)和AITO問界產(chǎn)品的初心。

8月8日，賽力斯宣布由公司收購重慶金新股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）所持的賽力斯汽車19.355%的股權(quán)，相應(yīng)收購價格約為13.29億元。在業(yè)內(nèi)看來，這一戰(zhàn)略舉措不僅彰顯了賽力斯進(jìn)一步鞏固和提升自身在新能源汽車領(lǐng)域市場地位的決心，也體現(xiàn)了其在資本運(yùn)營和資源整合方面的強(qiáng)大能力。

根據(jù)公告，此次收購旨在通過增加賽力斯汽車的直接持股比例，加強(qiáng)公司對核心業(yè)務(wù)的控制力和決策效率，為公司的長期發(fā)展奠定更加堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。同時，這也將有助于賽力斯更好地利用自身資源和優(yōu)勢，加速新能源汽車產(chǎn)品的研發(fā)和市場推廣，進(jìn)一步滿足消費(fèi)者對高品質(zhì)、高性能新能源汽車的需求。

8月23日，賽力斯宣布公司全資子公司賽力斯汽車將以現(xiàn)金支付的方式，斥資人民幣115億元，從華為技術(shù)有限公司（下稱“華為”）手中收購深圳引望智能技術(shù)有限公司（下稱“引望”）10%的股權(quán)。

同日，為了明確雙方權(quán)益與義務(wù)，并確保交易的順利進(jìn)行，賽力斯汽車與華為、引望共同簽署了附條件生效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。該協(xié)議詳細(xì)規(guī)定了股權(quán)轉(zhuǎn)讓的具體條款、交易金額、支付方式及時間安排等核心要素，為交易的最終完成奠定了堅(jiān)實(shí)的法律基礎(chǔ)。此外，賽力斯汽車還與華為、引望簽訂了關(guān)于加入之協(xié)議，這一舉動意味著賽力斯汽車將正式成為引望的股東之一，并將積極參與該公司的治理與未來發(fā)展規(guī)劃。

對于賽力斯近期的活躍表現(xiàn)，徐嘉平表示，從戰(zhàn)略層面來看，通過一系列收購，賽力斯可以在新能源汽車和智能網(wǎng)聯(lián)汽車領(lǐng)域構(gòu)建更完善的生態(tài)系統(tǒng)。入股引望，賽力斯能夠直接獲得引望在智能駕駛、智能座艙等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域的研發(fā)成果，進(jìn)一步提升自身產(chǎn)品的智能化水平和市場競爭力。同時，這一舉措也進(jìn)一步鞏固了賽力斯與華為之間的戰(zhàn)略合作關(guān)系，為雙方在未來更廣泛的合作奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。“從財務(wù)和資本運(yùn)營的角度來看，賽力斯通過股權(quán)收購和戰(zhàn)略投資，實(shí)現(xiàn)了資源的優(yōu)化配置和資產(chǎn)的增值，這些交易增強(qiáng)了賽力斯在資本市場上的影響力和融資能力。”