來(lái)源 / 互聯(lián)網(wǎng)江湖 作者：劉致呈

最近的餓了么，有點(diǎn)讓人“上火”。

先是8月中旬，阿里公布了2025財(cái)年第一季度業(yè)績(jī)，本地生活集團(tuán)表現(xiàn)亮眼：這一季度，由餓了么和高德訂單增長(zhǎng)所帶動(dòng)，本地生活集團(tuán)同比收入增長(zhǎng)12%至162.29億元。

在餓了么單位經(jīng)濟(jì)效益改善和交易規(guī)模擴(kuò)大的驅(qū)動(dòng)下，到家業(yè)務(wù)虧損持續(xù)收窄，本地生活集團(tuán)季度經(jīng)調(diào)整EBITA（經(jīng)營(yíng)損益）虧損從去年同期的19.82億元繼續(xù)收窄至3.86億元，超出市場(chǎng)預(yù)期。

可以說(shuō)，這個(gè)成績(jī)對(duì)于過(guò)去一直在被懷疑，可能會(huì)被阿里賣掉的餓了么來(lái)說(shuō)，絕對(duì)算是揚(yáng)眉吐氣了一次。甚至也讓今年3月份才上任的餓了么董事長(zhǎng)吳澤明（花名：范禹）、CEO韓鎏（花名：昊宸）們的臉上，漲光了不少。

但萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想的是，餓了么居然有點(diǎn)不經(jīng)夸。

就在這幾天，突然被央視曝光餓了么平臺(tái)的“幽靈外賣”問(wèn)題。也就是外賣店鋪?zhàn)庥脛e人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，甚至30多家外賣店鋪共用一張營(yíng)業(yè)執(zhí)照和食品經(jīng)營(yíng)許可證。

而且還有的月售3000多單的餓了么高分外賣店鋪，竟然和廢品回收站開在一起，平臺(tái)上傳的寬敞明亮的堂食照片也多是“照騙”，真實(shí)的廚房衛(wèi)生環(huán)境則一言難盡……

更加氣人的是，央視新聞和一位打算開店的經(jīng)營(yíng)者，還遇到了一位自稱正在這個(gè)片區(qū)巡店的某外賣平臺(tái)區(qū)域負(fù)責(zé)人，他甚至主動(dòng)支招沒(méi)有證照可以去美食城租借執(zhí)照！

這可真的是離了大譜了。

要知道，2016年央視315晚會(huì)就曾經(jīng)曝光過(guò)餓了么等外賣平臺(tái)存在與無(wú)牌餐廳合作亂象。當(dāng)時(shí)，餓了么緊急發(fā)出聲明，表示成立專項(xiàng)組，查處下線所有涉事違規(guī)餐廳，核查全國(guó)范圍的餐廳資質(zhì)。但現(xiàn)在搞了8年時(shí)間，“幽靈外賣”卻再次重出江湖。

這難道是平臺(tái)管不了？還是餓了么管理層換了新人就忘了舊賬？

又或者是如央視新聞曝出的，有平臺(tái)在故意縱容這種“三無(wú)”外賣店鋪面向消費(fèi)者？

老整“幽靈外賣”，這誰(shuí)能“消化”得了……

剛直起來(lái)的腰，又折下去了？

好評(píng)、高分店鋪、有資質(zhì)、有門店照片、還有“食無(wú)憂”/“放心吃”標(biāo)簽……

不知道大家平時(shí)是怎么點(diǎn)外賣的，但筆者在某次吃完外賣得了急性腸胃炎后，點(diǎn)外賣基本都會(huì)把上述篩選標(biāo)簽全√上，再挑選。

結(jié)果現(xiàn)在，外賣店鋪的資質(zhì)是假的、門店環(huán)境照片也是假的！老實(shí)說(shuō)，在看到這則新聞后，餓了么APP已經(jīng)從我手機(jī)里徹底消失了。

并且以此從商業(yè)分析的角度看，餓了么剛挺起來(lái)的腰桿兒好像也要斷了。

為啥這么說(shuō)？從近兩年阿里的動(dòng)作來(lái)看，當(dāng)?shù)降陿I(yè)務(wù)（即“口碑”）與高德地圖正式合并開始后，餓了么僅剩下的一條路就是發(fā)力到家業(yè)務(wù)、本地生活服務(wù)中的即時(shí)零售方面了。

所以，在今年7月10日的餐飲品牌經(jīng)營(yíng)者年度峰會(huì)上，新任CEO韓鎏提到，餓了么的長(zhǎng)期戰(zhàn)略是“1+2”，“1”是做好健康增長(zhǎng)、更懂消費(fèi)者的到家餐飲平臺(tái)；“2”是兩個(gè)新的賽道：符合餓了么特色的即時(shí)零售，以及面向市場(chǎng)價(jià)值延展的即時(shí)物流網(wǎng)絡(luò)。

簡(jiǎn)言之，“1”也就是外賣（到家餐飲）業(yè)務(wù)，是餓了么整個(gè)新三年戰(zhàn)略的基本盤，也是后續(xù)第二增長(zhǎng)曲線業(yè)務(wù)發(fā)展的前提。

但是從此次的央視曝光視角來(lái)看，餓了么外賣明顯沒(méi)有做到更懂消費(fèi)者，以此換來(lái)增長(zhǎng)是否健康似乎也有待商榷。那么這個(gè)影響可就大了：

要知道，此前的餓了么，雖然不如美團(tuán)那么有聲量，但其也是有價(jià)值的。在本地生活領(lǐng)域征戰(zhàn)多年，同樣實(shí)現(xiàn)了國(guó)內(nèi)城市和商家的大面積覆蓋。公開信息顯示，餓了么目前在全國(guó)超2000個(gè)區(qū)縣內(nèi)為用戶提供包含外賣、零售在內(nèi)的即時(shí)電商服務(wù)。

另外，據(jù)早前數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，餓了么擁有騎手114萬(wàn)名。雖然不及美團(tuán)同期的624萬(wàn)名，但這還是鑄就了餓了么外賣界唯二的核心競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

可現(xiàn)在問(wèn)題在于，這些都是餓了么的“里子”，對(duì)消費(fèi)者而言要看的是“面子”。

就像一道美食，必定是要色香味俱全才行。有了“色”和“香”，才會(huì)有后邊的味道品嘗。

但現(xiàn)在餓了么外賣卻連續(xù)被曝出“幽靈外賣”問(wèn)題，并且這還不只是一家店鋪的違規(guī)，甚至有可能是外賣平臺(tái)們的經(jīng)營(yíng)潛規(guī)則，或監(jiān)管漏洞。這就等于是餓了么外在的面子壞了、不干凈了，那么從消費(fèi)者的角度看，誰(shuí)知道后邊的味道又是什么科技與狠活做出來(lái)的呢？

進(jìn)一步來(lái)看，對(duì)于本地生活商業(yè)而言，外賣業(yè)務(wù)算是最好的流量入口，外賣這種高頻業(yè)務(wù)是能培養(yǎng)用戶習(xí)慣的，“高頻打低頻”在短視頻時(shí)代依然適用。

這也是新晉本地生生活玩家抖音、快手們?cè)诙虝r(shí)間內(nèi)難以攻進(jìn)來(lái)的地方。

但如今，隨著央視的曝光，這幾乎就等于是堵住了餓了么外賣的流量入口。如果都像我一樣直接卸載，那么餓了么本地生活又何談后續(xù)呢？

畢竟，論餐飲外賣、即時(shí)零售，美團(tuán)哪一樣不比餓了么強(qiáng)？更不用說(shuō)，買個(gè)菜、買個(gè)藥什么，同樣在搞即時(shí)零售的京東們也是一把好手，餓了么能被替代的地方實(shí)在是太多了……

餓了么外賣，不想成為阿里的“雞肋”

當(dāng)然，現(xiàn)在餓了么的困境，不僅僅在于這次事件暴露出的平臺(tái)監(jiān)管漏洞，同樣尷尬的還在于，自身的戰(zhàn)略定位上。

外賣業(yè)務(wù)對(duì)于今天的阿里而言可以用一句話總結(jié)：食之無(wú)味、棄之可惜。

外賣這個(gè)生意，雖然消費(fèi)頻次很高，但食安問(wèn)題卻很難避免，雖然很掙錢但不太容易盈利，所以哪怕阿里本地生活連續(xù)多個(gè)季度業(yè)績(jī)改善，但至今仍未實(shí)現(xiàn)盈利，餓了么虧損就是個(gè)很大的問(wèn)題。

而市場(chǎng)份額上，美團(tuán)占六成，餓了么占三成，規(guī)模效應(yīng)顯然不如美團(tuán)。那么就算美團(tuán)能盈利，餓了么能嗎？

對(duì)美團(tuán)來(lái)說(shuō)，外賣是護(hù)城河，從外賣上能延伸出來(lái)本地生活一系列服務(wù)，比如毛利比較高的酒旅和到店業(yè)務(wù)。所以，即便是外賣盈利周期長(zhǎng)，也是能被接受的。

餓了么則不然。

不是說(shuō)餓了么的外賣業(yè)務(wù)長(zhǎng)不出本地生活服務(wù)，而是說(shuō)阿里可能不需要把寶全押在餓了么身上。

對(duì)阿里來(lái)說(shuō)，阿里用不著業(yè)務(wù)來(lái)做護(hù)城河，支付寶本身就是護(hù)城河，阿里以支付工具為核心，自然能延伸出來(lái)本地生活服務(wù)，再加上有高德承接到店業(yè)務(wù)，外賣業(yè)務(wù)的價(jià)值可能不大，到頭來(lái)也就是即時(shí)零售能帶來(lái)一點(diǎn)增量。

而且阿里只要是把蜂鳥抓在手里，就不怕丟了即時(shí)零售這塊兒蛋糕。

事實(shí)上，阿里當(dāng)初買餓了么，其實(shí)也是補(bǔ)上外賣這塊兒業(yè)務(wù)拼圖。天眼查APP顯示，當(dāng)時(shí)阿里聯(lián)合螞蟻金服95億美元并購(gòu)餓了么。

如果餓了么一直不盈利，那么對(duì)于阿里來(lái)說(shuō)外賣業(yè)務(wù)其實(shí)反倒是負(fù)資產(chǎn)，確實(shí)不如以一個(gè)好價(jià)格賣了，畢竟及時(shí)止損也是一種不錯(cuò)的選擇。

這也是為啥市面上總有傳言，阿里要把餓了么賣給抖音。而阿里方面也不得不，一而再，再而三的出面辟謠。

謠言是謠言，商業(yè)邏輯是商業(yè)邏輯。從邏輯上看，如果阿里真的出清餓了么的業(yè)務(wù)，也是有內(nèi)在原因的。

就像餓了么回歸到家業(yè)務(wù)的核心那樣，本身就是一種“尷尬”，這意味著餓了么在整個(gè)阿里本地生活集團(tuán)的權(quán)重可能被降低了。

畢竟，本地生活最掙錢的到店業(yè)務(wù)已經(jīng)給了高德，假如將來(lái)有一天，餓了么仍然難以實(shí)現(xiàn)盈利預(yù)期，那么即便是阿里徹底剝離外賣業(yè)務(wù)，也不會(huì)有什么負(fù)擔(dān)。

而且大膽假設(shè)一下，假如抖音真的收購(gòu)了餓了么，然后再掀起一場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)，到時(shí)候市場(chǎng)份額反超美團(tuán)也不是完全沒(méi)可能。

因?yàn)椋赓u行業(yè)依賴規(guī)模效應(yīng)，市場(chǎng)份額更大了，也有利于業(yè)務(wù)盈利。

所以如果真的到了那一天，對(duì)餓了么而言，與其在阿里體系內(nèi)為了盈利而掙扎，賣身謀求更多的成長(zhǎng)性或許會(huì)是個(gè)更好的選擇……