12月19日早盤(pán)，可控核聚變概念走強(qiáng)，王子新材（002735.SZ）競(jìng)價(jià)一字漲停，雪人集團(tuán)（002639.SZ）、百利電氣（600468.SH）快速封住漲停。

消息面上，安徽省近日發(fā)布關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃的建議。其中提出，推動(dòng)量子科技、生物制造、氫能和核聚變能、腦機(jī)接口等成為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

聚焦可控核聚變，打造新增長(zhǎng)點(diǎn)

安徽“十五五”規(guī)劃提出，前瞻布局未來(lái)產(chǎn)業(yè)。深入實(shí)施未來(lái)產(chǎn)業(yè)培育壯大工程，探索多元化技術(shù)路線、典型應(yīng)用場(chǎng)景、可行商業(yè)模式、市場(chǎng)監(jiān)管規(guī)則，推動(dòng)量子科技、生物制造、氫能和核聚變能、腦機(jī)接口、具身智能等成為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

同時(shí)，建立未來(lái)產(chǎn)業(yè)投入增長(zhǎng)和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，深化與國(guó)家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金等合作，引導(dǎo)社會(huì)資本加大投入。梯次布局未來(lái)產(chǎn)業(yè)孵化基地、科技園、先導(dǎo)區(qū)，爭(zhēng)創(chuàng)國(guó)家未來(lái)產(chǎn)業(yè)先導(dǎo)區(qū)。

中金公司在研報(bào)中指出，此前我國(guó)發(fā)布的“十五五”規(guī)劃將可控核聚變明確納入國(guó)家未來(lái)產(chǎn)業(yè)體系，標(biāo)志著可控核聚變從前沿科學(xué)探索的“象牙塔”中走出來(lái)，升級(jí)為國(guó)家層面的戰(zhàn)略性科技攻關(guān)方向，開(kāi)啟了其發(fā)展的全新篇章。

值得一提的是，今年我國(guó)在可控核聚變領(lǐng)域連續(xù)取得突破。1月，全超導(dǎo)托卡馬克裝置“東方超環(huán)”實(shí)現(xiàn)1億攝氏度等離子體穩(wěn)態(tài)運(yùn)行1066秒，刷新了世界紀(jì)錄；3月，“中國(guó)環(huán)流三號(hào)”首次實(shí)現(xiàn)原子核溫度1.17億度、電子溫度1.6億度的“雙億度”運(yùn)行。

今年5月，緊湊型聚變能實(shí)驗(yàn)裝置（BEST）就是在安徽省合肥市未來(lái)大科學(xué)城完成總裝。據(jù)了解，BEST體積縮小，聚變功率密度提升，側(cè)重于能量輸出的實(shí)現(xiàn)。10月，BEST首個(gè)關(guān)鍵部件杜瓦底座成功落位裝配。同步建設(shè)的還有“夸父”項(xiàng)目——聚變堆主機(jī)關(guān)鍵系統(tǒng)綜合研究設(shè)施（CRAFT），預(yù)計(jì)今年年底全面建成。

分析人士表示，在區(qū)域布局和應(yīng)用場(chǎng)景探索上，各地因地制宜發(fā)展特色未來(lái)產(chǎn)業(yè)，形成了若干創(chuàng)新策源地和產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，有效促進(jìn)了技術(shù)迭代和產(chǎn)業(yè)生態(tài)的形成。

多國(guó)密集布局，全球競(jìng)速“人造太陽(yáng)”

事實(shí)上，全球各國(guó)都在加快布局可控核聚變領(lǐng)域。近日，特朗普媒體科技集團(tuán)與美國(guó)核聚變電力企業(yè)TAE技術(shù)公司聯(lián)合發(fā)布公告，宣布兩家企業(yè)已簽訂約束性合并協(xié)議，交易估值逾60億美元。

交易完成后，兩家公司的股東將分別持有合并后新公司約50%的股份。根據(jù)公告，新公司計(jì)劃在2026年選址并開(kāi)始建設(shè)發(fā)電能力為50兆瓦電力（MWe）的世界首個(gè)公用事業(yè)級(jí)核聚變發(fā)電廠，但需要獲得監(jiān)管批準(zhǔn)。后續(xù)新建核聚變發(fā)電廠規(guī)模計(jì)劃達(dá)到350兆瓦電力至500兆瓦電力。

在此之前，美國(guó)密集推出《核聚變科學(xué)與技術(shù)路線圖》等一系列核聚變技術(shù)研發(fā)與商業(yè)化助推政策，全力押注“人造太陽(yáng)”。

除中、美外，英國(guó)在2021年和2023年分別發(fā)布了兩個(gè)聚變能?chē)?guó)家戰(zhàn)略報(bào)告，制定了將在基礎(chǔ)設(shè)施、科研人才、投資等方面推動(dòng)聚變堆發(fā)展的政策與目標(biāo)；德國(guó)將在未來(lái)十年投入超50億歐元，支持聚變能技術(shù)研發(fā)；法國(guó)也在持續(xù)增加對(duì)聚變基礎(chǔ)科學(xué)和工程應(yīng)用的投入。

板塊年內(nèi)漲近90%，哪些公司被重點(diǎn)關(guān)注？

國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，到2030年全球核聚變市場(chǎng)規(guī)模有望接近5000億美元，約合人民幣3.5萬(wàn)億元。這一數(shù)據(jù)展現(xiàn)了可控核聚變技術(shù)從實(shí)驗(yàn)室走向商業(yè)化應(yīng)用的加速趨勢(shì)，巨大的市場(chǎng)潛力吸引了資金對(duì)相關(guān)概念的關(guān)注，成為板塊走強(qiáng)的重要驅(qū)動(dòng)因素。

今年以來(lái)，可控核聚變概念持續(xù)震蕩上行，累計(jì)漲幅近90%，相關(guān)個(gè)股的表現(xiàn)也較為搶眼。12月以來(lái)，國(guó)機(jī)重裝（601399.SH）累計(jì)上漲72%，雪人集團(tuán)累計(jì)上漲49.12%。

目前，可控核聚變產(chǎn)業(yè)鏈上中下游正呈現(xiàn)出協(xié)同突破的良好態(tài)勢(shì)。核心材料、關(guān)鍵設(shè)備與集成設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)的技術(shù)成熟度持續(xù)提升，為可控核聚變的商業(yè)化進(jìn)程奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。在核心材料方面，研發(fā)人員不斷攻克難關(guān)，提高了材料的性能與穩(wěn)定性；關(guān)鍵設(shè)備的制造技術(shù)也日趨成熟，精度和可靠性不斷提高；在集成設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)通過(guò)優(yōu)化系統(tǒng)架構(gòu)，提高了整個(gè)可控核聚變裝置的運(yùn)行效率。

中金公司建議，重點(diǎn)關(guān)注可控核聚變上下游產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì)，其中超導(dǎo)線纜、激光器、傳感監(jiān)測(cè)與控制系統(tǒng)等領(lǐng)域蘊(yùn)含著巨大的投資潛力，可關(guān)注西部超導(dǎo)（688122.SH）、大族激光（002008.SZ）、漢威科技（300007.SZ）等相關(guān)概念股。