本文時代財經 作者：龐宇

圖源：視覺中國

近日，時代財經注意到，夸克AI眼鏡S1在多渠道出現“上架即售罄”情況，部分渠道的發貨周期被拉長至45天。對此，有夸克內部人士透露，目前夸克AI眼鏡已新增一條產線，產能將自這周（12月15日起）陸續釋放。

不止夸克AI眼鏡，2025年臨近收官，科技圈關于AI終端的消息密集登場。

有媒體報道meta近日宣布對元宇宙相關部門裁員，將更多資源投入到AI智能眼鏡與可穿戴設備方向；12月9日，谷歌在The Android Show首次披露Project Aura智能眼鏡與Android XR系統的更多細節；國內市場上，理想汽車發布了其首款AI眼鏡產品；字節跳動與中興通訊合作推出搭載豆包手機助手的努比亞M153工程機；華為發布陪聊機器人“智能憨憨”，以399元價位切入情感陪伴賽道。

圍繞AI入口的爭奪升溫，互聯網巨頭、硬件廠商、車企和初創公司都加速在端側交匯，把AI大模型裝進更貼身的設備。盡管各路玩家路徑不盡相同，但目標一致——誰能把AI更順滑地接入用戶的日常操作鏈路，誰就能搶占下一代移動生態入口的先機。

“無論能否成功，都必須試錯，外界記不住誰參與了，但會記得誰‘缺席’互聯網科技領域最熱門賽道?！被ヂ摼W分析師張書樂向時代財經分析，當前眾多巨頭或重返或加碼跟進布局AI終端，最根本驅動力是亮出黑科技含金量的肌肉，同時通過試錯去做前期布局，為AI技術未來的落地做技術積淀。

巨頭競速，搶灘AI終端

這輪終端熱度在AI眼鏡上體現得最為集中。

時代財經注意到，夸克AI眼鏡S1在官方渠道處于缺貨狀態期間，二手交易平臺上出現了現貨溢價掛單，部分標價較官方價高出約300元～500元，最高被炒到5000多元。

對于“一鏡難求”的情況，天貓旗艦店官方客服回應稱，由于當前產能有限，會在每天上午10點限量上架一批貨，目前正在緊急增產備貨。有線下合作門店工作人員也透露，目前到店難買到現貨，新訂單需要等待。

夸克AI眼鏡的一位內部人士向時代財經透露，團隊目前最大的目標是明年1月能夠充分釋放產能，趕上春節消費熱潮。

夸克AI眼鏡發布一周后，12月3日，理想汽車正式推出首款AI眼鏡Livis，官方起售價1999元（國補后1699元起）。截至目前，京東旗艦店顯示該產品已有2005人預約，并提示將于2026年1月10日開啟搶購。同樣在12月上旬，谷歌在The Android Show上首次公布了智能眼鏡Project Aura和Android XR系統的關鍵細節，標志著Gemini AI第一次真正擁有了“看見世界”的能力。

AI眼鏡為何會成為各路玩家競逐的焦點？理想汽車產品部高級副總裁范皓宇認為，眼鏡因靠近眼睛、耳朵和嘴巴，且無需改變用戶習慣，是目前最自然的人機交互入口。阿里巴巴智能終端業務負責人宋剛也認為，AI眼鏡是下一代人機交互變革的中心，是未來最有機會挑戰手機的設備。

中國報告大廳發布的《2025-2030年中國眼鏡行業市場深度研究與戰略咨詢分析報告》指出，AI眼鏡被視為繼智能手機后的下一代計算終端，全球市場增長顯著。國際數據公司（IDC）預測，2025年全球智能眼鏡出貨量達1280萬臺，同比增長26%；中國市場出貨量275萬臺，同比增長107%。

技術層面，圖像與語音等多模態能力的成熟，推動智能眼鏡交互體驗的突破。例如夸克AI眼鏡可覆蓋知識問答、導航指引、購物比價、語音支付、翻譯等日常需求；理想AI眼鏡Livis則更強調與車的聯動，讓車主在用車場景上盡可能實現解放雙手，例如通過眼鏡控制車內的空調、冰箱、閃燈鳴笛、充電、后備箱等；蘋果首款Apple Glass計劃2026年發布，通過嵌入多攝像頭與新版Siri實現AI功能集成；谷歌與XREAL合作的Project Aura已確定2026年推出，搭載Android XR平臺與Gemini AI系統。

除了AI眼鏡外，AI玩具賽道也在成為大廠布局的重要方向。

近期，優必選發布了預售價為519元的情感陪伴機器人新品“優崽”；華為推出了其與珞博智能共同開發的“智能憨憨”AI玩具；定位為孩子們“可擁抱的成長伙伴”，京東京造搭載JoyInside系統的AI毛絨玩具也正式開售；榮耀與奧飛娛樂達成合作，宣布將共同開發AI交互潮玩機器人。

在各大廠押注新終端形態之外，字節跳動選擇通過豆包手機助手改造現有終端系統。12月初，其與中興通訊合作推出“豆包手機”努比亞M153工程機，小規模發售后在科技圈引發轟動，該機定價3499元，二手平臺一度炒至1.2萬元。

在“豆包手機”出現之前，手機端的AI助手并非新鮮事。主流廠商早已布局語音助手，例如蘋果Siri、三星Bixby、華為小藝、小米小愛、OPPO小布、vivo Jovi、榮耀YOYO等，近兩年也嘗試通過智能體協議或平臺機制把更多應用與服務納入生態。不同之處在于，豆包手機助手更強調與操作系統層的深度協作，并在演示與體驗中突出跨應用執行任務的能力。

圍繞各大廠爭奪AI入口的路徑選擇，張書樂表示，“‘新物種’是探索新入口的載體，是一種跨越式的未來布局，技術要求高，一旦成功，可直接形成領先身位的護城河，回報巨大，但失敗風險同樣更高。而深度改造手機系統是基于現有入口進行升級，是一種穩健式布局，主要依托AI應用的體驗突破，用戶覆蓋速度快，但如果體驗不足，亦可被同類AI應用所替代，缺少自己的根基。”

但目前來說，AI落地載體形態多樣，企業難以多賽道覆蓋，“只能押注一兩個自身技術實力和根基最穩固的賽道去進擊，這才形成了賽道選擇的差異。”張書樂補充。

新品密集落地背后，大廠內部資源也向AI終端集中。

阿里在近期宣布已成立千問C端事業群，由阿里巴巴集團副總裁吳嘉負責。該事業群由原智能信息與智能互聯兩個事業群合并重組而來，包含千問App、夸克、AI硬件、UC、書旗等業務。

時代財經獲悉，阿里巴巴在內部溝通中提及，千問C端事業群的首要目標是將千問打造成為一款超級App，成為AI時代用戶的第一入口。未來，還將進一步把千問打造成無處不在的AI助手，覆蓋眼鏡、PC、汽車等場景。

理想汽車產品部高級副總裁范皓宇也在接受媒體采訪時透露，理想已經在今年1月份成立了穿戴機器人部門，該部門將長期致力于AI終端產品的研發。

產業鏈升溫，挑戰仍存

AI終端的熱度很快傳導到產業鏈與資本市場。

對于夸克AI眼鏡的產能情況，來自立訊精密（002475.SZ）內部人士透露，夸克的工作人員上個月就已經密集在盯出貨，“他們在我們的工廠內新增了一條組裝產線?！敝粮窨萍挤矫嬉脖硎菊泳o生產來自夸克AI眼鏡的大筆光波導片訂單，新購買的設備也都已投入使用。

從核心器件看，存儲是最早吃到增量的環節之一。主營AI端側存儲產品的佰維存儲（688525.SH）近期在互動平臺表示，2024年該公司面向AI眼鏡產品收入約1.06億元，預計2025年公司面向AI眼鏡產品收入有望同比增長超過500%。

據了解，佰維存儲AI眼鏡客戶除深度服務meta外，還與Rokid、雷鳥創新等國內多家一線品牌建立了合作。從2025年二季度開始，隨著存儲價格企穩回升，該公司面向AI眼鏡、AI手機等高價值領域產品開始批量交付。

芯片廠商也在加速迭代產品。恒玄科技（688608.SH）在近期的業績說明會上表示，公司下一代低功耗高性能智能可穿戴芯片BES6000系列研發進展順利，預計將于明年上半年進入送樣階段。據介紹，該公司BES2800芯片已廣泛應用于智能手表、智能眼鏡等低功耗智能硬件市場。公司芯片方案已用于多款AI眼鏡產品并量產上市，如小米AI眼鏡、阿里夸克AI眼鏡、理想AI眼鏡Livis等。

整機與方案端，天鍵股份（301383.SZ）在互動平臺表示，為品牌客戶整機代工的AI眼鏡目前已經量產，預計下半年整體訂單量將明顯增長。

龍旗科技（603341.SH）在近期的調研活動中表示，公司已承接國內頭部客戶AI眼鏡研發項目，首款產品正在開發中，預計明年量產，同時國內其他客戶拓展也在同步推進中。整體來看，智能眼鏡業務會是公司業績持續增長的重要推動力之一。從銷售情況來看，今年銷量相比去年有顯著增長，明年及未來的AI眼鏡產品前景目前看也較為樂觀。

華泰證券研報指出，2025年電子行業在AI創新驅動與終端需求復蘇雙重作用下保持上行態勢，預計2026年起，端側AI產品創新有望加速換機周期，帶動全產業鏈受益。國投證券研報認為，2026年或為AI端側破局元年，AIoT（人工智能物聯網）即將引領行業。

不過，熱度之外，AI終端也面臨著生態兼容性、技術可靠性與合規性等諸多挑戰。

例如系統級AI與既有應用生態的摩擦。搭載豆包助手的努比亞手機發布不久后，就有用戶反饋在微信、淘寶等主流應用場景中出現兼容與風控問題。此后，字節跳動多次就豆包手機助手的安全機制作出解釋，并強調不會替代用戶進行授權或敏感操作；同時也表示，將對部分場景下的AI操作能力進行規范化調整。

眼鏡與玩具等貼身終端，同樣也繞不開約束。IDC報告指出，AI眼鏡仍面臨續航、舒適度、隱私安全與顯示效果等瓶頸；而在AI玩具方面，爭議點更多集中在未成年人數據保護、內容合規與交互安全。中國網絡空間安全協會在今年9月發布的《智能玩具個人信息保護倡議》中提到過度采集兒童生物特征、違規存儲數據、隱私條款晦澀等問題，倡議提出八項原則，核心包括嚴守合規與“兒童利益最大化”、遵循最小必要原則并優先端側處理語音/圖像等生物特征數據等。

2025年歲末的這場終端熱潮僅僅是序章。從互聯網巨頭、車企到硬件廠商，各方勢力正通過多元方式搶AI入口。在這場長跑中，下一代“主屏”究竟會落在誰手里、以怎樣的形態落地，或許要等到更多產品真正進入日常、更多規則逐步清晰之后才會見分曉。