摩根商研所

導(dǎo)語：AI眼鏡爆火，但它還替代不了智能手機(jī)。

在巨頭的陰影下，獨(dú)角獸出身的Rokid樂奇似乎越活越好。

近日，多家媒體報(bào)道稱，Rokid樂奇眼鏡活躍用戶突破10萬，并且今年雙11直接拿下AI眼鏡全網(wǎng)銷量TOP 1的成績。

Rokid樂奇創(chuàng)始人祝銘明披露，Rokid Glasses自9月1日開放銷售以來，5天售出4萬臺(tái)，累計(jì)交互次數(shù)超1500萬次。

有這樣的成績很不容易，因?yàn)樵?025年，AI眼鏡已經(jīng)成了巨頭扎堆的紅海賽道。

在國外，meta 的AI眼鏡產(chǎn)品的總銷量已接近300萬副，谷歌與蘋果的AI眼鏡產(chǎn)品也已提上日程。

在國內(nèi)，阿里的夸克AI眼鏡，百度的小度AI眼鏡已經(jīng)開售，理想汽車的跨界產(chǎn)品理想AI眼鏡 Livis也已經(jīng)正式發(fā)布。

能在這樣的環(huán)境里成為銷冠，Rokid樂奇靠得是什么？這樣的成績在未來能不能持續(xù)下去？

Rokid樂奇吃上大模型紅利？

AI眼鏡銷量爆發(fā)，和大模型爆火，在時(shí)間線上幾乎同步。

IDC報(bào)告顯示，2025年上半年全球智能眼鏡出貨量達(dá)到406.5萬臺(tái)，同比增長64.2%。

在國內(nèi)市場，智能眼鏡同樣迎來爆發(fā)式增長：在雙十一期間，天貓平臺(tái)上該品類成交額同比激增2500%，京東平臺(tái)的AI眼鏡成交量也同比增長了10倍。

而在2025年之前，似乎很少有人預(yù)料到這樣的局面。

Rokid樂奇創(chuàng)始人祝銘明就曾坦言，今年在產(chǎn)能判斷上出現(xiàn)了明顯誤判。

年初其內(nèi)部對全年出貨量的預(yù)測是10萬到15萬臺(tái)，而實(shí)際上Rokid Glasses卻出現(xiàn)了5天售出4萬臺(tái)的盛況，這導(dǎo)致大量訂單不得不順延到明年交付。

這說明AI眼鏡是在2025年才真正迎來爆發(fā)期。而AI大模型也是從2025年開始爆火，Deepseek在年初橫空出世，引爆了整個(gè)行業(yè)。

這說明，Rokid樂奇的成績，有可能是吃到了AI大模型的紅利。

邏輯上也很好理解，有了AI大模型之后，語音、視覺、翻譯的精度同時(shí)得到大幅提升，令眼鏡這個(gè)第一視角硬件從概念產(chǎn)品迅速邁向消費(fèi)產(chǎn)品。

另一方面，AI大模型多是開源和免費(fèi)，AI眼鏡能以低廉的成本接入。比如Rokid Glasses就接入了通義千問、豆包、Deepseek、智譜清言四款主流大模型。

問題是，大模型帶來的紅利是否長期可持續(xù)？

答案是不一定。

當(dāng)前大模型的技術(shù)發(fā)展似乎已經(jīng)遇到瓶頸。GPT-5上線即翻車，Deepseek越更新幻覺率越高，豆包和千問對常識(shí)問題也總有各自不同的理解。

AI究竟是機(jī)遇還是泡沫，爭論越來越激烈，而不確定就意味著風(fēng)險(xiǎn)。

而且當(dāng)前智能眼鏡的盛況是因?yàn)榻?jīng)歷了AI功能從無到有，任何新產(chǎn)品從0到1的階段大多都會(huì)經(jīng)歷流量高峰，而新鮮感過去之后，后續(xù)常規(guī)升級很難再有同樣的刺激效果。

就像5G手機(jī)剛問世時(shí)，曾經(jīng)一機(jī)難求，而后來5G升級為5G-A時(shí)，已經(jīng)鮮有人關(guān)注。

當(dāng)然，rokid樂奇能成為銷冠，自身產(chǎn)品優(yōu)勢也功不可沒。

技術(shù)上，Rokid樂奇在AI眼鏡領(lǐng)域深耕多年，確實(shí)有其獨(dú)到之處。天眼查APP顯示，Rokid樂奇主體企業(yè)杭州靈伴科技有限公司，一共擁有181項(xiàng)有效專利。

但是從功能上來講，各家的AI眼鏡產(chǎn)品差異化可能并不大，基本是導(dǎo)航、支付、拍照、實(shí)時(shí)翻譯以及提詞器功能等。

真正令Rokid樂奇眼鏡脫穎而出的優(yōu)勢，可能主要有兩點(diǎn)：外觀和性價(jià)比。

49克的重量接近普通眼鏡，時(shí)尚的外觀設(shè)計(jì)，打破了AI眼鏡笨重的刻板印象，獲得年輕消費(fèi)者的青睞。

這種輕量化設(shè)計(jì)目前似乎正在逐步成為主流。比如阿里的夸克AI眼鏡S1，就將整機(jī)重量控制在51克，鏡腿收窄至7.5毫米。

總之一句話，AI眼鏡外觀越來越接近普通眼鏡。

價(jià)格方面，爆款產(chǎn)品Rokid Glasses于2024年11月正式發(fā)布，預(yù)售定價(jià)為2499元。

這個(gè)價(jià)格，在當(dāng)時(shí)同檔位產(chǎn)品中算得上極具競爭力。祝銘明當(dāng)時(shí)曾表示：這次定價(jià)的策略是讓渠道賺錢，讓用戶滿意，我們當(dāng)下也是虧錢的。

總之，好看和便宜這兩個(gè)頗具小米風(fēng)格的優(yōu)勢，給Rokid Glasses帶來了很大流量。

不過，這兩個(gè)優(yōu)勢和大模型一樣，同樣存在能否持續(xù)的疑問。

價(jià)格優(yōu)勢自不必說，阿里等打慣了價(jià)格戰(zhàn)的巨頭涌入之后，第一件事可能就是把AI眼鏡的價(jià)格打下來。比如小米AI眼鏡基礎(chǔ)款起售價(jià)低至1999元。

一旦價(jià)格戰(zhàn)開打，缺乏生態(tài)基礎(chǔ)的Rokid樂奇可能很難堅(jiān)持下去。

上述預(yù)售價(jià)2499元的Rokid Glasses正式發(fā)售時(shí)價(jià)格上漲到了3299元，以至于很多用戶感覺遭到背刺。

用有吸引力的預(yù)售價(jià)吸引流量，發(fā)售時(shí)直接漲價(jià)800元。

這種行為對品牌形象傷害很大，Rokid樂奇之所以如此，大概率是2499的售價(jià)無法覆蓋供應(yīng)鏈成本，不得已漲價(jià)。

盡管如此，如果結(jié)構(gòu)性問題沒有緩解，Rokid樂奇這種操作方式恐怕也只能是飲鴆止渴。

至于外觀設(shè)計(jì)，表面上是審美的體現(xiàn)，實(shí)則考驗(yàn)的是硬核的技術(shù)和工藝能力。

手機(jī)內(nèi)部空間已經(jīng)寸土寸金，AI眼鏡的元器件則更是只能集中在狹小的鏡框內(nèi)部。

輕量化意味著更小的芯片，更精密的加工，同時(shí)也意味著更高的制造成本。

所以，除非功能上出現(xiàn)革命性突破，否則AI眼鏡的競爭終將成為資源的比拼，而這恰恰是Rokid樂奇的劣勢。

至于AI眼鏡是否會(huì)發(fā)生技術(shù)突變，祝銘明很有信心，他曾在采訪中表示，AI眼鏡未來一定會(huì)取代手機(jī)。

那么，智能眼鏡行業(yè)是否會(huì)迎來自己的iPhone時(shí)刻呢？

智商稅，還是下一個(gè)iPhone?

先看一組數(shù)據(jù)。

IDC報(bào)告顯示，2025年上半年全球智能眼鏡市場出貨量達(dá)406.5萬臺(tái)，同比增長64.2%。

而根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，2025年上半年，全球智能手機(jī)出貨量大約在5.857億臺(tái)。

智能手機(jī)的出貨量，大約是智能眼鏡的144倍。

所以至少在當(dāng)前，妄談?dòng)弥悄苎坨R替代手機(jī)，可能還為時(shí)過早。畢竟，手機(jī)已經(jīng)成了人們的生活必需品，而智能眼鏡基本還處在極客嘗鮮的階段。

雖然智能眼鏡的整體銷量在快速提升，但產(chǎn)品體驗(yàn)并未達(dá)到消費(fèi)者預(yù)期。據(jù)《界面新聞》，京東、天貓等平臺(tái)AI眼鏡退貨率約為30%，抖音平臺(tái)則高達(dá)40%50%。

Rokid Glasses雖然拿了雙十一銷冠，但還是有很多負(fù)面反饋。比如續(xù)航短、交互體驗(yàn)差、拍攝質(zhì)量低等。

不是廠商不努力，而是智能眼鏡在技術(shù)上存在不可能三角，即性能、續(xù)航和重量三個(gè)核心指標(biāo)難以達(dá)到平衡。

其中的矛盾在于，想要更強(qiáng)的性能就得有更多的零部件，眼鏡就會(huì)變得更重。更多的零部件和功能意味著更耗電，續(xù)航就會(huì)大幅縮水。

難以逾越的技術(shù)大山?jīng)Q定了，智能眼鏡大概率只能作為智能手機(jī)的延伸，而難以替代前者獨(dú)立存在。

而真正稱得上里程碑的變革，前提都是對舊有業(yè)態(tài)產(chǎn)生降維打擊。

iPhone的橫空出世顛覆了功能機(jī)市場，諾基亞的手機(jī)帝國轟然倒塌。特斯拉引領(lǐng)的新能源汽車革命，使得燃油車企的利潤集體崩盤。

據(jù)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)，2025年上半年，中國新能源汽車市場滲透率達(dá)到44.3%，創(chuàng)下同期歷史新高。

相比之下，智能眼鏡當(dāng)前只是集成了智能手機(jī)的部分功能，還是丐版的。既然智能手機(jī)功能更多，速度更快，用戶出門又何必再多帶一副笨重的眼鏡？

從這個(gè)角度講，智能眼鏡的上限大概和智能手表相似。

Omdia報(bào)告顯示，2025年第三季度，全球可穿戴腕帶設(shè)備市場出貨量為5460萬臺(tái)，大約是同期智能手機(jī)出貨量的17%。

相比于智能眼鏡，智能手表的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)明晰很多。

除了Apple Watch 使用 watchOS外，安卓陣營的智能手表主要采用 Wear OS（Google） 或HarmonyOS；藍(lán)牙、Wi-Fi、NFC、GPS 等通信模塊遵循通用國際標(biāo)準(zhǔn)。

而智能眼鏡領(lǐng)域，Rokid、雷鳥、夸克AI眼鏡、小米各自搭載了自研系統(tǒng)，語音交互、眼動(dòng)識(shí)別、手勢控制等輸入方式缺乏統(tǒng)一 API。

缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，使得AI眼鏡暫時(shí)無法像智能手表那樣，快速大眾化。

市場普及率上不去，AI眼鏡行業(yè)就沒有足夠的利潤去進(jìn)行技術(shù)突破和產(chǎn)品迭代，行業(yè)發(fā)展便可能受限。

所以盡管大廠們紛紛入局，但似乎并沒有誰真正把AI眼鏡當(dāng)作戰(zhàn)略級產(chǎn)品。

阿里推出夸克AI眼鏡S1，可能和往常一樣只是為了再多占據(jù)一個(gè)支付入口。

雷軍將AI眼鏡定義為隨身的AI入口，小米的本心或許只是想在人車家生態(tài)中多增加一個(gè)成員。

Rokid樂奇盡管在智能眼鏡領(lǐng)域深耕多年，但在Rokid Glasses這一爆款產(chǎn)品之前，其實(shí)并不出圈。

其早期產(chǎn)品主要面向開發(fā)者和B端行業(yè)，在消費(fèi)端聲量不大，銷量也未形成規(guī)模效應(yīng)。

直到今年2月，杭州發(fā)展大會(huì)上，Rokid樂奇作為提詞器眼鏡意外走紅，才引來了許多關(guān)注。

Rokid樂奇也很積極地想抓住這波熱度，其在11月份請來了影視颶風(fēng)創(chuàng)始人Tim擔(dān)任品牌代言人，獲得了很多討論。

但AI眼鏡畢竟是一項(xiàng)橫跨多個(gè)學(xué)科，多個(gè)產(chǎn)業(yè)的工業(yè)品，其中每一項(xiàng)突破都需要無數(shù)論文和專利的積累，空有熱度可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

我們也期待著Rokid樂奇能夠在擁抱流量的同時(shí)，保持本心，在產(chǎn)品的打磨上有更多的耐心和恒心。