“我們構建的大部分東西，沒人會看見。我們之所以能做得好，唯一的原因在于我們對自己‘卓越運營’（Operational Excellence）的職業自豪感。這定義了最好的開發者。”

這是亞馬遜 CTO Werner Vogels 在 re:Invent 2025 上的臨別贈言。

這句話極好地概括了亞馬遜在過去二十年稱霸云計算市場的邏輯，也解釋了這家公司在面對生成式 AI（GenAI）浪潮時一度被視為“遲緩”的原因。

市場曾對此感到焦慮。微軟通過綁定 OpenAI 在資本市場狂飆，谷歌揮舞著 Gemini 試圖重塑搜索。亞馬遜云科技似乎沉默了太久。

但在拉斯維加斯的re:Invent，亞馬遜云科技用一場教科書般的反擊回應了所有質疑。

亞馬遜云科技首席執行官Matt Garman展示的是一張精密的工業藍圖：自研芯片 Amazon Trainium3全面上市，Amazon Trainium4路線圖清晰可見，Amazon Bedrock 平臺集結了Anthropic、OpenAI等頂級模型，Agent正在重構云端應用范式。

市場終于看懂了亞馬遜云科技的策略。這是亞馬遜引以為傲的長期主義（Long-termism）在AI時代的投影。正如亞馬遜堅持把“長期主義”放在財報第一頁，他們關心的從來不是風口上的豬，而是風停后的基礎設施。

亞馬遜云科技正在通過芯片創新和生態合作，迅速縮小AI領域的競爭差距。Amazon Trainium芯片的性能提升與成本優勢，將推動AI工作負載的大規模遷移。結合Amazon Bedrock平臺提供的廣泛模型選擇，以及客戶存儲在Amazon S3上的海量數據產生的“數據引力”，亞馬遜正在構建一道新的護城河。

這正是亞馬遜式的商業哲學勝利。

硅基突圍：算力的“亞馬遜定律”

在AI時代，算力即權力。

過去兩年，GPU市場被英偉達壟斷，供應瓶頸與高昂溢價成為常態。亞馬遜的選擇符合貝佐斯一貫的邏輯：通過自研，將奢侈品變成必需品，將高毛利變成規模壁壘。

亞馬遜云科技在re:Invent上宣布Amazon Trainium3（Trn3）UltraServers全面上市。這一動作消除了市場對其自研進度的疑慮。

更關鍵的是數據。Trn3在計算性能、能效和內存帶寬上較上一代實現了質的飛躍。對客戶而言，最直觀的沖擊在于成本——使用Trn3進行訓練和推理，成本最高可降低50%。

這擊中了AI產業的痛點。大模型訓練成本高昂，推理成本更是隨著用戶量指數級上升。對于Anthropic這樣每年算力支出數十億美元的巨頭，50%的成本削減意味著生存能力的倍增。

亞馬遜云科技甚至提前披露了Amazon Trainium4（Trn4）的路線圖。Trn4將支持英偉達的NVlink Fusion互連技術。通過兼容標準，亞馬遜云科技降低了客戶從英偉達生態遷移到自研芯片的門檻。

這背后是亞馬遜云科技對“卓越運營”的癡迷。單一芯片的參數極致并非公司想要的，他們追求的是整個集群的性價比與高可用性。

亞馬遜云科技把GB200 NVL72那種昂貴的架構，做成了“Amazon Basics”式的算力底座。他們用極致的工程能力剔除中間環節溢價，帶給客戶的是可靠、穩定、成本可控。

AI算力時代，亞馬遜云科技的成本優勢將成為最大的殺手锏。

生態合縱：OpenAI的380億豪賭

硬件是骨架，生態是血肉。

re:Invent前最震撼的消息，莫過于OpenAI宣布與亞馬遜云科技達成一項價值380億美元、為期7年的算力承諾協議。

這筆訂單意義非凡。

它打破了“OpenAI = Azure”的刻板印象。對于OpenAI，這是一種去風險化的必然選擇，單一云廠商的算力供給已無法滿足其指數級增長的需求。

對于亞馬遜云科技，這是頂級基礎設施提供商地位的強力背書。

OpenAI不僅需要“數十萬塊”英偉達GPU，更需要亞馬遜云科技龐大、穩定、經過驗證的超大規模集群管理能力。

這證明了亞馬遜云科技作為頂級AI基礎設施提供商的地位不可撼動。

與此同時，亞馬遜云科技與Anthropic的合作更加深入?！癙roject Rainier”項目計劃在年底前將Anthropic使用的Amazon Trainium2芯片數量翻倍至100萬顆以上。Anthropic的技術團隊深度參與了Amazon Trainium技術棧的打磨。

這種合作模式非常精妙。

OpenAI負責帶來超級客戶效應與現金流；Anthropic負責深入打磨芯片軟件棧，幫助Amazon Trainium彌合與CUDA的生態差距。

至于英偉達，亞馬遜云科技依然給予了極高禮遇——宣布推出搭載GB300芯片的實例，并強調亞馬遜云科技是“運行英偉達GPU最好的地方”。

一種成熟的商業策略自然而然形成，在高端訓練市場擁抱英偉達，在推理和高性價比市場主力推行Amazon Trainium。

亞馬遜云科技不需要在每一個單點上都贏，只要確保所有的大玩家都離不開自己的基礎設施。

范式轉移：從“云+應用”到“云+Agent”

軟件架構的變革正在為亞馬遜云科技定義增量未來。

亞馬遜云科技CEO Matt Garman拋出了一個核心論斷：當年的“云+移動互聯網App”模式，將被“云+Agent”取代。

Agent底下依靠的是大模型的能力。Garman預測，未來80%到90%的企業AI價值將來自于Agent。

這是一個巨大的范式變遷。

傳統的SaaS應用基于人類操作，計算是間歇性的。

AI Agent是自主的、連續的，一個負責代碼重構或供應鏈優化的Agent，可能會在后臺連續運行數小時甚至數天。

這意味著算力消耗將與人類的活躍時間解綁。Agent將成為24/7不間斷的算力消費者，這為云廠商帶來了巨大的收入乘數效應。

亞馬遜云科技發布了Amazon Bedrock AgentCore，并針對Agent開發推出了一系列工具，包括Policy（策略控制）、evaluations（評估）和Memory（記憶）。

這三點精準擊中了企業部署Agent的痛點：不可控、不可信、不連續。

亞馬遜云科技想告訴客戶的是：我好用。

好用意味著敏捷、安全、便宜，意味著減少你自己造輪子的時間。

亞馬遜云科技發布的Kiro autonomous agent、Amazon Security Agent、Amazon DevOps Agent，共同被稱為Frontier Agents，覆蓋了軟件開發的全生命周期。Amazon Kiro不僅僅是Copilot，它更像是一個虛擬的初級開發者。

通過掌控Agent平臺，亞馬遜云科技實際上是在試圖繞過傳統的SaaS應用層，直接接管企業的業務邏輯。

在新的范式下，企業通過租用一個個能解決問題的Agent，而不再為一個個孤立的App買單。

這些Agent，運行在亞馬遜云科技的Amazon Bedrock之上，調用亞馬遜云科技的數據，跑在亞馬遜云科技的芯片上。

生態閉環開始自洽。

數據引力：最后的護城河

在芯片和模型的喧囂背后，亞馬遜云科技手中握有一張王牌：數據引力（Data Gravity）。

全球絕大多數企業的核心數據——日志、交易記錄、多媒體文件——都靜靜地躺在Amazon S3存儲桶中。

在AI時代，數據就是燃料。將PB級的數據移動到其他云平臺進行訓練，不僅成本高昂，而且耗時極長。

亞馬遜云科技的邏輯簡單粗暴：既然數據都在Amazon S3上，那么在亞馬遜云科技上直接進行訓練和推理就是物理上和經濟上的最優解。

Amazon Trainium芯片和Amazon Bedrock平臺，就像是直接架設在Amazon S3數據湖旁邊的發電廠。這種“近數據計算”的優勢，是競爭對手難以通過單純的模型優勢打破的。

為了進一步利用這一優勢，亞馬遜云科技推出了Amazon Nova模型家族，特別是Amazon Nova Forge服務。

Amazon Nova Forge允許企業利用自己的私有數據，基于Amazon Nova模型進行“蒸餾”或繼續訓練。這被稱為“開放訓練”。

這解決了企業AI落地的最大痛點——如何在利用大模型能力的同時，保護數據隱私并注入行業知識。

相比于簡單的RAG（檢索增強生成），Amazon Nova Forge允許數據在更深層次上與模型融合。

企業可以將自己的私有數據與亞馬遜云科技的基座模型結合，創造出真正屬于自己的“私有模型”。這不僅增強了客戶粘性，更構建了極高的數據壁壘。

一旦企業的核心業務邏輯和私有模型都運行在亞馬遜云科技上，遷移成本將變得不可估量。

卓越運營：回歸商業本質

亞馬遜云科技在re:Invent 2025上展示的所有技術——無論是Amazon Trainium3的極致性價比，Amazon Bedrock的靈活選擇，還是Amazon AgentCore的工具鏈——最終都指向同一個目標：卓越運營。

這也是亞馬遜這家公司的底色。

在AI狂熱的泡沫中，亞馬遜沒有選擇講那些宏大的AGI科幻故事。他們談論的是成本、效率、安全、可靠性。

這聽起來不性感，但很賺錢。

Werner Vogels在臨別演講中說：“我們必須癡迷于卓越運營。”

在一個由概率性的AI模型和非確定性的Agent主導的新世界里，底層基礎設施的確定性變得前所未有的重要。

當數以億計的Agent在云端24小時奔跑，當企業的核心決策依賴于模型的推理，任何一次微小的抖動都可能引發災難。

客戶選擇亞馬遜云科技，不僅僅是因為它有最先進的芯片，更是因為相信它不會掉鏈子。

OpenAI選擇亞馬遜云科技，是因為在追求AGI的道路上，他們需要一個不僅跑得快，而且跑得穩的伙伴。

華爾街開始重新評估亞馬遜云科技的增長潛力?；ㄆ旌湍Ω笸ǖ姆治鰩熢跁髨蟾嬷校恢抡{高了對亞馬遜云科技的增長預期，預計2026年營收增速將反彈至23%。

支撐這一預期的，是亞馬遜云科技積壓訂單量（Backlog）同比增長了22%。

這意味著，大量的AI概念驗證（PoC）項目正在轉化為實際的長期合同。

亞馬遜正在有力地回擊市場關于其在AI競賽中落后的擔憂。

他們沒有盲目跟風，而是按照自己的節奏，一步步構建起從底層芯片到上層應用的完整生態。

這一戰略的核心，依然是貝佐斯在1997年股東信里提到的那個詞：長期主義。

在通往未來的賽道上，跑得最快的不一定是贏家。那個擁有最穩固跑道、最充足燃料、最高效引擎的人，才有可能笑到最后。

亞馬遜云科技，正是那個造跑道的人。

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