中國商報（記者 馬文博）近日，“六大國有銀行集體下架五年期大額存單”的消息引發關注。實際上，這已經不是新鮮事，某國有行工作人員表示該行早已不發行五年期大額存單。

記者注意到，不僅是五年期大額存單正在“消失”，中長期存款利率也在下調。業內人士表示，銀行此舉的核心動因在于應對持續收窄的凈息差壓力，主動壓降長期限、高成本的負債，是銀行優化負債結構、穩定盈利能力并管理未來利率風險的必然選擇。

五年期大額存單正“消失”

記者通過手機銀行等渠道查詢發現，六大行確已下架五年期大額存單，目前最長期限的大額存單為三年期，且有部分產品額度已經售罄。

建設銀行發售的大額存單。（圖片截自建設銀行App）

對此，有業內人士表示，國有行下架五年期大額存單已不是新鮮事。記者詢問工商銀行客服人員，其回應稱，該行自2025年第三期起就沒有發行五年期大額存單產品。這也就意味著自今年5月中下旬后，該行沒有再發行新的五年期大額存單產品。

工商銀行發售的大額存單。（圖片截自工商銀行App）

蘇商銀行特約研究員武澤偉對記者表示，六大國有銀行下架五年期大額存單，其核心動因在于應對持續收窄的凈息差壓力。在貸款利率下行支持實體經濟的背景下，銀行資產端收益承壓，而負債端成本相對剛性。主動壓降此類長期限、高成本的負債，是銀行優化負債結構、穩定盈利能力并管理未來利率風險的必然選擇。

不只是六大國有銀行停售，實際上，去年就已有多家股份制商業銀行下架五年期大額存單，如今在市場上已難覓其蹤影。

記者查詢發現，招商銀行、民生銀行、浦發銀行、興業銀行等多家銀行均已下架五年期大額存單。招商銀行工作人員表示，最長期限的大額存單是兩年期的，至于三年期大額存單則需要找理財經理溝通預約。

浦發銀行發售的大額存單。（圖片截自浦發銀行App）

長中期存款利率下調

除了下架五年期大額存單外，部分銀行還取消了中長期存款產品或下調了存款利率。

近日，內蒙古土右旗蒙銀村鎮銀行、中信百信銀行、蘇商銀行、中關村銀行等多家銀行不再提供5年期定期存款產品，部分銀行甚至下架了3年期定期存款產品。

與此同時，一些中小銀行也加入了降息行列。湖北荊門農商銀行11月發布關于調整人民幣存款利率的公告，下調其特色產品“福滿存”1年期、3年期、5年期的存款利率，相較于今年5月末，分別下調0.10、0.15、0.15個百分點。

武澤偉認為，從行業趨勢看，這并非短期行為，而是標志著銀行業從規模擴張向質量效益型轉變，預計未來將有更多銀行跟進調整，中長期存款產品將趨于稀缺化或呈現差異化供給。

中國城市發展研究院投資部副主任袁帥對記者表示，從銀行經營視角來看，調整的核心動因是凈息差壓力。

據今年11月國家金融監督管理總局公布的2025年第三季度銀行業保險業主要監管指標數據，截至今年第三季度末，商業銀行凈息差為1.42%，與上一季度持平，較去年年底已經下降了0.1個百分點。

“凈息差作為衡量銀行傳統存貸業務盈利能力的關鍵指標，面臨資產端與負債端的雙重擠壓。”袁帥表示，一方面，貸款利率持續下行導致銀行資產端收益收窄，行業整體面臨相似的挑戰；另一方面，存款市場競爭激烈，負債成本居高不下。在此背景下，長期高息存款產品成為銀行優化負債結構的突破口。

武澤偉認為，對于投資者而言，這意味著依賴傳統長期存款獲取穩定收益的模式面臨挑戰，需要理性調整收益預期并重新規劃資產配置。

袁帥表示，長期存款產品的減少與利率下降，迫使儲戶重新審視資金配置方式。央行發布的《2025年第三季度城鎮儲戶問卷調查報告》顯示，今年第三季度傾向于“更多儲蓄”的居民占62.3%，但較上一季度下降1.5個百分點，表明低利率環境正推動部分資金向其他領域流動。

“儲戶應平衡風險與收益，在存款之外適當配置現金管理類理財、貨幣基金及國債等產品，以分散風險并提升收益?！痹瑤浗ㄗh。

（注：本文不構成任何投資理財建議）