21世紀經濟報道記者 倪雨晴

2025 年，亞馬遜云科技（AWS）的re:Invent 大會不再局限于云計算領域的年度發布會，而是全面轉向 “AI全棧競爭” 的核心布局陣地。

從Trainium自研服務器芯片、自研大模型Nova 2、企業級訓練平臺Nova Forge到新一代AI Agent，AWS試圖用“自研芯片+云基礎設施+應用層AI”的組合拳，建立從底層到上層的閉環體系。

AWS CEO Matt Garman表示，Trainium的業務規模已達到數十億美元，并且迄今為止已經部署了100萬顆Trainium芯片。

可以看到，云計算廠商的競爭正在從算力規模走向AI能力結構的全面競賽。與此同時，微軟Azure、谷歌云等競爭者也在快速推進Agent、模型與基礎設施布局。各大廠商的資本開支呈現全面上漲態勢，這一趨勢正推動全球云計算市場進入新的加速期。

接下來，科技企業的底層創新，會如何改變云計算產業格局，云廠商的競爭將走向怎樣的長期路徑，都將是業界焦點。

在本屆re:Invent大會上，最受關注的是AWS迭代的一系列AI基礎設施能力。其中包括Trainium系列芯片、全新訓練服務器UltraServers、Nova 2系列基礎模型、Frontier Agents等等。

這些動作共同指向一個核心目標，即在眼下的AI浪潮中，AWS不再只是傳統云服務的提供者，而要成為從芯片到模型的AI全棧技術供應商。

首先是芯片層面的戰略，AWS主要有Graviton、Trainium、Inferentia三個系列。其中，Graviton是CPU芯片，主要對標英特爾；Trainium主打訓練，Inferentia主打推理，以AI芯片的標簽對標英偉達、AMD等。此次，AWS宣布了Trainium的進展，基于3nm AI芯片Trainium3推出了UltraServers。UltraServers單集群可以集成144顆芯片，算力達362PFLOPS（FP8），并且支持更高吞吐和更低能源成本。根據AWS披露的數據，相對于上一代產品，其性能提升超過4倍。

最新款的Trainium4芯片則將面向未來更大規模的模型訓練與推理場景。AWS推進自研芯片的意圖很明確，在全球GPU供應鏈緊張、成本不斷抬升的背景下，AWS需要掌握更可控的算力來源。

這使其與英偉達的關系呈現出典型的競合特點。一方面，AWS依舊是全球部署英偉達GPU規模最大的云廠商，最新推出的P6e-GB300實例，正是采用了英偉達GB300 NVL72 GPU的旗艦設備；另一方面，AWS自研芯片的加速推進，保障自有業務的同時，也在爭奪更多的算力市場空間。

這也反映了近年趨勢，云巨頭都在加碼芯片部署，不論AWS的AI芯片，還是谷歌的TPU，都已經從內部供應走向公開市場，和英偉達、AMD等的競合態勢愈演愈烈。

芯片之外，AWS在模型、企業級平臺上縱深布局，尤其是面向企業級市場發力。此前，AWS高管在接受21世紀經濟報道記者采訪中就談道，AWS的主張一直是企業需要多個模型，而不是一個模型。據悉，Amazon Bedrock新增18款開源模型，既包括谷歌Gemma 3、英偉達Nemotron、OpenAI和Mistral AI的模型；也包括國內的頭部大模型阿里Qwen3-NEXT和Qwen3-VL、月之暗面Kimi K2 Thinking、稀宇科技MiniMax M2。

同時，AWS還發布了4款的Nova 2系列模型，與之匹配的Nova Forge服務，則允許企業將自身數據整合進模型訓練流程，從而構建“企業知識 + 基礎模型”的專屬能力。

面向企業端，AWS甚至推出了AI Factories服務，為客戶定制AI設施。隨著AI進入千行百業，以AWS為代表的云廠商，正在重塑自身的“AI基建”護城河。

基礎能力競爭加劇的同時，全球云計算巨頭們還把目光轉向了Agent應用端。在業內人士看來，2025年是AI Agent（AI智能體）爆發元年，底層的硬件廠商，也開始往AI應用靠攏。

AWS發布了Frontier Agents系列，包括面向運維的DevOps Agent、安全場景的Security Agent、開發工作流程的Transform Custom以及復雜編程的Kiro Autonomous Agent。

這類Agent在人機對話基礎上，主要負責自動執行企業內部流程、調度云資源、處理故障，甚至做出策略判斷。它們也反映了AWS的一個策略，通過AI和自動化提升企業對云資源的依賴度，擴大整體云生態規模。

與AWS的“基礎設施型Agent”相比，OpenAI的Agent更適用于知識工作和個人效率工具；谷歌的Gemini Agent優勢在于檢索、內容生成以及與Workspace的結合；微軟的Copilot Agents作為生產力入口，深度綁定Office、Teams和Windows，在企業協作場景滲透；面向應用側，近期阿里千問APP公測版上線，全力進軍C端AI應用，進一步豐富AI的產品線。

而各式各樣的Agent、智能體、AI應用紛紛上線，只是新一輪AI云生態競爭的“前哨戰”。

真正的競爭正在從單純的云計算，轉向AI計算和AI生態。生成式AI推動算力需求爆炸式增長，大模型訓練、Agent長時間運行、多云互聯，都使云廠商必須具備多樣化能力。

放眼望去，從芯片、硬件、軟件到應用，巨頭們都已經集齊，并且在持續鞏固長板、補短板。每一年廠商都在進化，每一年市場都在重新排位，格局未定之際，大家繼續猛烈投資。

從海外云廠商資本開支看，亞馬遜、微軟、谷歌、meta均在2025年大幅加碼資本開支，合計指引投入超3000億美元，主要用于服務器、數據中心等基礎設施投資。

中信建投研報稱，2025年第二季度，北美四大互聯網廠商資本開支總計958億美元，同比增長64%，持續保持高增態勢，并對后續季度以及全年展望樂觀，谷歌和meta上調今年指引。

雖然近期AI泡沫論的聲音放大，但是從頭部廠商的投入和增勢看，依然一片火熱。以亞馬遜為例，其2025財年第三季度的資本支出增61%，達到創紀錄的342億美元，今年以來，亞馬遜累計支出已達899億美元。同時財報顯示，AWS在第三季度營收同比增長20%，達到330億美元，超出預期。

從國內市場來看，阿里巴巴已經宣布投入3800億元用于AI基礎設施建設阿里，二季度云智能集團收入為333.98億元，增速加快至26%，創三年新高。其中，二季度AI相關產品收入已經占阿里云外部商業化收入的超20%。

在巨額的資本投資背后，是AI驅動的云生態競賽。跑道上的巨頭們已經不再滿足于提供算力，而是在構建面向未來十年的AI云平臺。

可以確定的是，AI正在重新定義云的形態，而云也在重塑AI的產業邊界。風口喧囂，競爭殘酷，但勝負走向遠未落定。真正的勝負，不在某一次發布會，而在未來數年的產品打磨、生態建設與資本耐力之中。