監事會“退場”進行時。

近日，中信證券公告稱不再設置監事會，由董事會審計委員會行使監事會職權。這是又一頭部券商落實新《公司法》要求、推進內部治理結構改革。

根據券商中國記者不完全統計，截至目前，今年約有74%的上市券商已陸續調整內部監督機構。據證監會此前發布的過渡期安排，上市公司應當在2026年1月1日前設審計委員會，行使監事會的職權，不設監事會或者監事。

值得注意的是，相關要求同樣適用于大多數非上市券商。據監管要求，從事證券經紀業務、證券資產管理業務、融資融券業務和證券承銷與保薦業務中兩種以上業務的券商，也要在2026年1月1日前進行上述內部監督機構調整。記者查閱工商信息發現，隨著政策過渡期接近尾聲，近期包括國開證券、萬和證券在內的多家非上市券商也已啟動相應調整，出現監事集體退出、治理結構更新的情況。

上市券商加速落地

隨著時間步入2025年年底，上市券商內部治理結構改革步入密集落地階段。11月7日中信證券公告，公司擬不再設置監事會，由董事會審計委員會按照《公司法》及國家有關部門規定行使監事會職權。公司現任監事會成員擬不再擔任監事及監事會相關職務。《中信證券股份有限公司監事會議事規則》等監事會相關制度擬同步廢止。

而在10月30日，另一頭部券商中信建投亦公告取消監事會，職能轉由董事會審計委員會行使。同日，國聯證券、南京證券、東吳證券等多家券商也同步宣布由審計委員會“接棒”原監事會職責。

根據券商中國記者不完全統計，截至目前，已有約32家上市券商通過董事會決議或在《公司章程》中完成修訂，明確不再設置監事會，在上市券商中占比約74%。

多位受訪人士此前表示，取消監事會并由審計委員會代替其職能，可以使公司的監督機制更加集中高效，減少管理層級，從而加快決策速度，并確保監督活動更貼近企業的實際運營情況。

對于涉及再融資、并購等資本運作的券商概念股也面臨同樣的調整壓力。券商中國記者從投行人士處獲悉，滬深交易所在最新一期《上市審核動態》中明確提到，對于計劃實施再融資、發行證券購買資產的上市公司，滬深交易所均要求應當在2026年1月1日前完成公司內部監督機構調整。

以湘財證券的控股股東——湘財股份為例，公司在今年3月發布關于換股吸收合并大智慧并募集配套資金暨關聯交易的預案。不久，湘財股份推進內部監督機構調整，在9月中旬召開股東大會，通過關于取消監事會并廢止《監事會議事規則》的議案。10月，上述吸收合并項目獲得上交所受理。這顯示出公司治理結構調整已成為項目推進的重要一環。

非上市券商同步推進調整

除上市券商外，絕大多數非上市證券公司同樣面臨內部監督架構的調整要求，且要遵循相同的政策截止時限。

據悉，去年證監會也對證券基金期貨經營機構的內部監督機構調整做出過渡期安排，具體包括三方面要求：

一是證券基金期貨經營機構同時設置審計委員會和監事會、監事的，應當在2026年1月1日前，在公司章程中明確選擇監事會、監事或者審計委員會作為公司內部監督機構；選擇審計委員會作為內部監督機構的，應當行使《公司法》規定的監事會的職權，不設監事會或者監事；選擇監事會或者監事作為內部監督機構的，不設審計委員會。

二是證券公司經營證券經紀業務、證券資產管理業務、融資融券業務和證券承銷與保薦業務中兩種以上業務的，應當根據《證券公司監督管理條例》的規定，在董事會中設審計委員會，并在2026年1月1日前，根據《公司法》規定行使監事會的職權，不設監事會或者監事。

三是證券基金期貨經營機構屬于上市公司或者國有企業的，應當同時遵守上市公司或者國有企業的內部監督機構設置要求。

考慮到當前大多數券商從事證券經紀業務、證券資產管理業務、融資融券業務和證券承銷與保薦業務中兩種以上業務，非上市券商的調整步伐正在加快。

根據券商中國記者查閱工商信息進行不完全統計，截至目前，包括五礦證券、華鑫證券、華興證券、粵開證券、華寶證券、中航證券、麥高證券等在內的15家非上市券商完成監事會取消程序。

天眼查信息顯示，比如萬和證券10月29日完成工商登記變更，1名監事會主席與4名監事均退出備案，又如國開證券10月21日工商登記變更，所有監事完成“退場”。此外，在9月中天證券、甬興證券、華源證券、金元證券、華金證券等多家機構也陸續推進工商變更，正式取消監事會設置。

責編：楊喻程

排版：劉珺宇

校 對：趙燕

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