本周將迎來美國科技業“超級周”，市場的目光高度聚焦于此。

“科技七巨頭”中微軟、谷歌、meta、蘋果、亞馬遜將密集發布財報，人工智能芯片巨頭英偉達將舉辦GTC大會，首席執行官黃仁勛的演講備受期待。

市場情緒正在提前預熱。高盛交易員John Flood表示，當前圍繞大型科技股財報的情緒和倉位是他“相當長一段時間以來見過的最友好的”。他預計，如果財報沒有出現任何失誤，市場將為“超級資本技術引領的指數水平的再次上漲做好準備”。

財報季焦點：云增長與AI開支

對于市場而言，本輪財報季有幾個關鍵的觀察點。

首先是云業務的增長情況。上一季度，谷歌云和微軟Azure的增長均超過30%，呈現加速態勢，而行業領導者亞馬遜AWS的增速則以18%明顯落后。據彭博報道，亞馬遜股東正密切關注AWS能否在本季度提速。同時，谷歌云近期與meta、OpenAI及Anthropic達成的一系列合作，其業績表現同樣備受矚目。

其次，資本支出將是衡量科技巨頭AI雄心的重要指標。市場將密切關注微軟、谷歌、亞馬遜以及meta在數據中心和AI基礎設施上的投入規模。特別是對于沒有公共云業務的meta，其廣告收入能否持續支撐其在AI領域的大規模資本和運營支出，將是財報的一大看點。此外，谷歌的搜索廣告增長率也將被置于放大鏡下，以評估ChatGPT等新興應用是否對其核心業務構成沖擊。

市場預期拉滿

根據S&P Global Market Intelligence提供的分析師預期數據，市場對科技巨頭的業績普遍抱有較高期望。

蘋果（Apple）：預計本季度收入為1020.88億美元，同比增長7.5%；每股收益（EPS）為1.76美元，同比增長81%。市場預期其新款iPhone 17將提振銷售，但有跡象表明消費者更青睞價格較低的基礎型號，這可能導致收入增長不及預期。

微軟（Microsoft）：預計本季度收入為753.87億美元，同比增長14.9%；EPS為3.66美元，同比增長10.9%。

谷歌母公司Alphabet：預計本季度收入為1001.1億美元，同比增長13.4%；EPS為2.27美元，同比增長7%。

meta Platforms：預計本季度收入為493.88億美元，同比增長21.7%；EPS為6.72美元，同比增長11.4%。

亞馬遜（Amazon）：預計本季度收入為1777億美元，同比增長11.8%；EPS為1.56美元，同比增長9%。

英偉達GTC大會：AI風向標

除了財報，英偉達在華盛頓舉行的GTC大會是本周另一大焦點。該活動主要面向AI生態系統中的開發者、客戶和商業伙伴。

首席執行官黃仁勛定于周二發表的主題演講，預計將再次點燃市場對AI的熱情。盡管這類活動旨在為英偉達自身業務造勢，但它也被視為捕捉AI領域最新技術和商業趨勢的重要窗口。

市場情緒樂觀，高盛看好后市

在關鍵事件落地前，投資界的樂觀情緒已十分明顯。高盛對沖基金業務主管Tony Pasquariello總結稱，核心資產的當前趨勢保持不變，任何看空論調都將面臨與美聯儲、美國財政刺激以及大型科技公司自身龐大支出作斗爭的挑戰。

任何熊市論調的挑戰在于：你將與美聯儲……以及美國的財政刺激……以及大型科技股的支出作斗爭。

該行交易部門甚至按倉位強度對超級大盤科技股進行了排名，依次為谷歌、微軟、meta、英偉達、亞馬遜和蘋果，顯示出對特定公司的強烈信心。若本周的財報和行業動態能夠印證這種樂觀預期，科技股或將迎來新的上漲動能。