密探財(cái)經(jīng)（ID：Spy Finance）

八月下旬以來(lái)，上市城商行開始陸續(xù)披露2025年中報(bào)，再次呈現(xiàn)出“幾家歡喜，幾家憂愁”的分化加劇現(xiàn)象。

近日，“七千億級(jí)”貴陽(yáng)銀行披露稱，今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收65億元，同比下降12.2%；歸母凈利潤(rùn)24.74億元，同比下降7.2%，再次遭遇業(yè)績(jī)“雙降”。

縱觀歷史數(shù)據(jù)看，貴陽(yáng)銀行2023年以來(lái)已連續(xù)2個(gè)會(huì)計(jì)年度業(yè)績(jī)“雙降”，而且至今已連續(xù)3年出現(xiàn)中期業(yè)績(jī)“雙降”。

貴陽(yáng)銀行解釋說(shuō)，新發(fā)放的信貸資產(chǎn)利率下降、存量資產(chǎn)利率調(diào)降、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整等致利息收入同比減少，以及交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益同比減少。

今年上半年，貴陽(yáng)銀行凈息差1.53%，較去年同期1.81下降了0.28個(gè)百分點(diǎn)，跟2023年同期2.18%比累計(jì)下降了0.66個(gè)百分點(diǎn)。

該期內(nèi)，貴陽(yáng)銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入49.2億元，同比減少8.86億元，跌幅15.26%。其中，規(guī)模因素導(dǎo)致減少1.6億元，利息因素導(dǎo)致減少7.26億元。

此外，貴陽(yáng)銀行該期內(nèi)實(shí)現(xiàn)非利息收入15.8億元，同比微跌1.22%，其中投資收益增幅明顯，但公允價(jià)值變動(dòng)損失較大形成對(duì)沖。

實(shí)際上，從已發(fā)布中期業(yè)績(jī)的多家上市城商行看，利息凈收入增長(zhǎng)帶動(dòng)中期業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的不在少數(shù)。

比如，江蘇銀行今年上半年取得利息凈收入329.39億元，同比增幅19.1%，凈息差1.78%；成都銀行今年上半年利息凈收入97.66億元，同比增幅7.69%；重慶銀行期內(nèi)實(shí)現(xiàn)利息凈收入約58.63億元，同比增幅12.22%，凈息差1.39%。

從以上看，貴陽(yáng)銀行今年上半年凈息差比重慶銀行當(dāng)期還高些，但貴陽(yáng)銀行利息凈收入?yún)s跌幅較大。這說(shuō)明，貴陽(yáng)銀行應(yīng)從自身找問題。

截至今年6月底，貴陽(yáng)銀行資產(chǎn)總額7415.4億元，較去年底增長(zhǎng)5.08%；存款總額4337.7億元，較去年底增長(zhǎng)3.47%；貸款總額3434.6億元，較去年底增長(zhǎng)1.27%，其中對(duì)公貸款（含貼現(xiàn)）余額2907.7億元，占貸款總額的近85%，但較去年底增長(zhǎng)0.71%，個(gè)人貸款余額523億元，較去年底增幅4.5%。

該期末，貴陽(yáng)銀行不良貸款余額58.24億元，較去年底增加4.76億元；不良貸款率1.7%，較去年底上升0.12個(gè)百分點(diǎn)，已創(chuàng)下歷史新高，貴陽(yáng)銀行解釋說(shuō)主要系“部分企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露”。

密探財(cái)經(jīng)圖庫(kù)

從貸款按行業(yè)看，貴陽(yáng)銀行排第一的是房地產(chǎn)貸款，余額527.6億元，其次是建筑業(yè)460.4億元，再次是批發(fā)零售業(yè)447億元，該期末對(duì)應(yīng)不良率1.75%、1.21%及4.58%，對(duì)應(yīng)不良余額26.2億元、19.1億元、26.3億元。

值得注意的是，貴陽(yáng)銀行正常類貸款占比較去年底下降0.27個(gè)百分點(diǎn)，而關(guān)注類、可疑類、損失類貸款占比均較去年底上升，分別增加0.15、0.18、0.03個(gè)百分點(diǎn)。

同期末，貴陽(yáng)銀行撥備覆蓋率238.64%，較去年底下降了18.43個(gè)百分點(diǎn)，雖較今年一季報(bào)末略有上升，但跟過(guò)去幾年比，呈現(xiàn)出持續(xù)下降趨勢(shì)。

該期末，貴陽(yáng)銀行資本充足率14.97%，一級(jí)資本充足率13.77%，核心一級(jí)資本充足率12.73%，較去年底分別下滑了0.23、0.23、0.21個(gè)百分點(diǎn)，但就上市城商行看，其仍處于中上水平。