中國(guó)商報(bào)（記者 王彤旭）8月以來(lái)，A股市場(chǎng)持續(xù)走高，上證指數(shù)突破3700點(diǎn)，市場(chǎng)情緒高漲。在此背景下，陜西、云南兩省的農(nóng)商行近期發(fā)布公告，重申禁止信用卡資金用于投資理財(cái)。

“因近期A股市場(chǎng)火熱，部分投資者可能利用信用卡資金進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，甚至加杠桿操作，放大了市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。”中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院特聘導(dǎo)師柏文喜對(duì)中國(guó)商報(bào)記者表示，“地方農(nóng)商行密集發(fā)聲，正是為了防范此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，避免投資者因杠桿操作而遭受重大損失。”

禁止信用卡資金用于炒股

8月以來(lái)，渭濱農(nóng)商銀行、河口農(nóng)村商業(yè)銀行、安康農(nóng)商銀行、陜西鳳翔農(nóng)商銀行、陜西子長(zhǎng)農(nóng)商銀行等陜西、云南兩省的多家地方農(nóng)商銀行發(fā)布公告，均提及禁止信用卡資金流入股市。

其中，河口農(nóng)村商業(yè)銀行8月12日發(fā)布公告稱(chēng)，個(gè)人信用卡只能用于消費(fèi)領(lǐng)域，不得用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)（鄉(xiāng)村振興卡除外）、固定資產(chǎn)投資、證券市場(chǎng)、投資理財(cái)?shù)确窍M(fèi)領(lǐng)域和其他違法違規(guī)用途。

安康農(nóng)商行發(fā)布的公告稱(chēng)，信用卡資金不得用于投資理財(cái)領(lǐng)域，如購(gòu)買(mǎi)股票、基金、期貨、理財(cái)產(chǎn)品、虛擬幣、投資性貴金屬、股權(quán)投資，以及其他權(quán)益性投資等。

渭濱農(nóng)商銀行則在公告中強(qiáng)調(diào)，違規(guī)使用信用卡資金可能導(dǎo)致交易失敗。針對(duì)持卡人違規(guī)用卡行為，銀行將采取相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管控措施，這些措施包括警示提醒、降額、限制交易、止付等多種。

“多家銀行集中發(fā)布‘禁用’公告，主要基于雙重動(dòng)因。”蘇商銀行特約研究員武澤偉告訴記者，首先，這是對(duì)監(jiān)管規(guī)定的嚴(yán)格執(zhí)行，信用卡資金限于消費(fèi)用途是明確的監(jiān)管紅線(xiàn)，旨在防范信貸資金違規(guī)流入禁止性領(lǐng)域引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；其次，銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)防控需求是直接驅(qū)動(dòng)因素，尤其在當(dāng)前的環(huán)境下，銀行更需主動(dòng)強(qiáng)化資金流向監(jiān)控，提前攔截信用卡套現(xiàn)炒股等行為，以規(guī)避因客戶(hù)投資虧損導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)上升和潛在資產(chǎn)質(zhì)量壓力。此舉也意在向持卡人傳遞合規(guī)信號(hào)，引導(dǎo)理性使用信貸工具。

柏文喜進(jìn)一步表示，地方農(nóng)商行作為中小金融機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較弱，對(duì)資金用途的管控要求更為嚴(yán)格。通過(guò)技術(shù)手段（如交易實(shí)時(shí)攔截、賬戶(hù)止付、降額等），銀行可以有效識(shí)別并阻止信用卡資金流向證券賬戶(hù)、理財(cái)平臺(tái)等非消費(fèi)領(lǐng)域。

“從投資者角度看，這一舉措再次提醒其應(yīng)使用自有資金謹(jǐn)慎投資，避免高杠桿操作。信用卡資金炒股不僅違反銀行協(xié)議，存在被銀行風(fēng)控系統(tǒng)攔截的風(fēng)險(xiǎn)，還可能因市場(chǎng)波動(dòng)而導(dǎo)致個(gè)人財(cái)務(wù)狀況惡化，甚至引發(fā)征信問(wèn)題。”柏文喜說(shuō)。

除上述農(nóng)商行外，近期亦有銀行宣布將信用卡預(yù)借現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)納入資金受控金額。

民生銀行信用卡中心8月5日發(fā)布公告稱(chēng)，為營(yíng)造良好的信用卡使用環(huán)境，倡導(dǎo)合規(guī)用卡，根據(jù)信用卡資金用途管理要求，將于2025年9月18日起，將信用卡預(yù)借現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)納入該行信用卡資金受控金額，對(duì)該受控金額進(jìn)行資金用途管理。

公告同時(shí)明確，信用卡資金受控金額，為轉(zhuǎn)入該行借記卡內(nèi)的信用卡透支資金，不得用于購(gòu)房、投資、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、歸還貸款及信用卡、博彩及其他違規(guī)領(lǐng)域，否則可能導(dǎo)致交易失敗。

對(duì)信用卡資金用途強(qiáng)化監(jiān)管

事實(shí)上，近年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)對(duì)銀行信用卡資金用途的管理力度一直在持續(xù)增強(qiáng)。

早在2022年，中國(guó)人民銀行、原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》。通知明確，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施及時(shí)、準(zhǔn)確監(jiān)測(cè)和管控信用卡資金實(shí)際用途。信用卡資金不得用于償還貸款、投資等領(lǐng)域，嚴(yán)禁流入政策限制或者禁止性領(lǐng)域。

通知還要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、收單機(jī)構(gòu)、清算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全對(duì)套現(xiàn)、盜刷等異常用卡行為和非法資金交易的監(jiān)測(cè)分析和攔截機(jī)制，對(duì)可疑信用卡、可疑交易依法采取管控措施，持續(xù)有效防控套現(xiàn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)，防范信用卡被用于違法犯罪活動(dòng)。

去年，有多家銀行集中公告信用卡使用的禁止性規(guī)定。

比如，齊魯銀行于去年發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信用卡規(guī)范使用的公告》，提示信用卡僅限本人日常消費(fèi)使用，不得出租、出借、出售等，以及將加強(qiáng)異常境內(nèi)外消費(fèi)、取現(xiàn)等交易管理。

中國(guó)銀行海南省分行也發(fā)布提示，消費(fèi)者應(yīng)理性透支消費(fèi)，不要“以卡養(yǎng)卡”“以貸還貸”“短借長(zhǎng)貸”；不將信用卡用于套現(xiàn)、投資、經(jīng)營(yíng)以及相關(guān)購(gòu)房類(lèi)等個(gè)人消費(fèi)禁止領(lǐng)域。

需要注意的是，在強(qiáng)監(jiān)管背景下，僅在今年，就有多家銀行因違反信用卡業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)定而被處罰。

比如，華夏銀行朔州分行因“信用卡資金管控不到位”被罰款30萬(wàn)元；浙商銀行因信用卡業(yè)務(wù)不審慎等多項(xiàng)事由，被罰款1680萬(wàn)元；建設(shè)銀行玉樹(shù)支行因信用卡資金被用于申購(gòu)基金、信用卡資金被用于購(gòu)買(mǎi)股票等多項(xiàng)違規(guī)行為，被罰款20萬(wàn)元。

“對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，包括信用卡在內(nèi)的信貸資金用途、流向的監(jiān)控是一個(gè)‘老大難’問(wèn)題。”招聯(lián)首席研究員董希淼建議，金融機(jī)構(gòu)可利用金融科技工具完善風(fēng)控模型和算法，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)信貸用途和資金流向的管控，努力防范相關(guān)信貸資金被挪用、貼息資金被套取。同時(shí)，建議金融監(jiān)管部門(mén)借助監(jiān)管科技手段，構(gòu)建覆蓋全行業(yè)的信貸資金流向監(jiān)控系統(tǒng)，提升信貸資金用途監(jiān)控的能力和效率；建議加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)，提高借款人、持卡人編造貸款、消費(fèi)資料、挪用信貸用途的違規(guī)成本，建立挪用信貸黑名單等制度，從源頭上遏制信貸資金被挪用等風(fēng)險(xiǎn)。

（注：本文不構(gòu)成任何投資建議）