“這是為數不多可以低成本進入的AI硬件市場，最近這段時間國內會迎來一波新品的高發，但差不多八成的新入創業公司會在明年死掉。”一名長期關注AI硬件領域的投資人對作者說道。

近兩三年，在AI大模型的推動下，催生了許多新的機遇，并在多行業之間迎來了跨界的融合。這其中，就包括上述投資人說的AI陪伴行業，以玩具、玩偶、寵物為切入點，基于當下大眾的情感陪伴需求，以及AI帶來的交互屬性，被認為是AI to C賽道最具潛力的方向。

此前，多項研究數據以及市場行為已經證明，寵物消費已成為萬億藍海市場，以“Labubu”為代表的潮玩IP更是引發了全球消費者的瘋狂追逐，而當AI與風口產業結合，下一個市場“爆款”自然成了共識，先后引來馬斯克、OpenAI的入局，多家投資機構也在搶先押注。

不過，對比人形機器人，我們在看到AI玩具更容易商業化的潛力同時，也要認識到一個問題，現在市場對這一行業還未達成一個完全的統一認知，不僅僅是形態設計上，對AI的角色定位也是一樣。

與此同時，任何新興的風口產業，往往都伴隨著泡沫的出現，前臺的風光不代表著商業化就能跑通。

“在數字時代，人們比任何時候都更需要有溫度的陪伴”，潮玩公司TOYCITY相關負責人對作者表示，“行業在高速增長，但正在經歷‘去泡沫期’——技術要更人性化，產品要更踏實，而社會對‘什么是健康陪伴’的共識，可能決定這行業能走多遠。”

馬斯克、OpenAI入局，“孤獨患者”撐起的萬億賽道

新消費時代，大眾心理的變化，疊加對情緒滿足的需求，使得傳統的商品邏輯在發生著變化。今年，Labubu的爆火進一步彰顯出消費者對于個性化陪伴產品的需求。

根據Ark Invest預測的數據顯示，全球AI陪伴機器人市場規模已達134億美元，預計在2030年增至700-1500億美元，年復合增長率將達200%-236%。

前不久，馬斯克的xAI公司宣布推出“AI女友”，用戶每月花30美元訂閱，就能與虛擬AI角色互動。6月份，OpenAI與美泰達成戰略合作，計劃推出AI玩具，后者作為全球最大的玩具公司之一，旗下擁有芭比娃娃、UNO紙牌等知名品牌。

而在年初的CES上，主打情感陪伴的AI產品都成了黑馬，來自中國的產品Ropet在眾籌平臺直接破百萬美元。TOYCITY負責人直言，藍海是實實在在的，目前行業市場盤子正在在變大：中國AI玩偶規模今年預計沖到600億元，占全球三成。

可以確定的是，今年以來，隨著AI技術的進一步成熟，加上情緒消費的火熱，AI玩具市場已進入到快速發展期。

AI玩具創業公司躍然創新（Haivivi）負責人對作者表示，從場景上看，面向成年人、兒童、家庭等各個場景都涌現出一些很不錯的產品案例；從產品類型上來劃分，AI玩具行業也已經形成玩具、寵物和機器人（小具聲智能機器人）三個細分賽道。

除了大廠以及創業公司涌入之外，多家投資機構也在加速押注，就連“不看好早期具身智能”的朱嘯虎也已經入局。IT桔子數據顯示，已有近百家投資機構布局了AI玩具賽道。

“類似于從3G、4G到5G到衛星通訊的迭代發展，AI寵物本質上就是玩具在現有技術背景下迭代的結果”，某機構投資總監杜宇（化名）對作者指出，“情感陪伴的需求其實一直都在，就像是教堂里信徒跟牧師懺悔，現在AI將中間的那道簾子給掀開了。”

在作者看來，AI陪伴最終的目的多是想借助AI+玩具潮玩IP的能力去實現寵物式陪伴，一種區別實體寵物的陪伴交互。而之所以能夠在AI賽道跑在前面，也跟當下的“孤獨社交”以及情緒消費有關。

據相關統計報告數據顯示，目前中國孤獨癥患者已超1300萬人，并以每年近20萬的速度增長。在抖音上，作者曾看到過一個網友的評論，稱“其實不怕大家笑話，我唯一的社交就是到處評論，有個回復，我都能開心好久。”

對于AI玩具賽道的出圈，中金也曾在研報中指出，在供給側AI技術能力提升之外，需求側“孤獨經濟”興起（兒童陪伴、老年關懷、青年單身等）也是重要推動力。兒童場景下80/90后父母科技接受度高，愿為教育/陪伴型產品溢價付費，同時亦存在“AI焦慮”，AI玩具相應滿足需求、緩釋“焦慮”。

AI玩具的焦慮，革命還是智商稅

AI席卷的浪潮下，在給多個行業帶來生機的同時，也往往伴隨著質疑聲，比如雞肋、智商稅等。對于AI玩具，將其分解單獨來看，AI的未來是可以確定的，而玩具、玩偶的現有市場也是持續性的。但是，將這二者組合起來，體驗與溢價的不對等，讓業內出現了反面聲音，認為其現階段還是智商稅，AI玩具賣的還是IP，而AI情感陪伴只是個偽需求。

“數據不會說謊，有需求就有市場，市場規模的增長是最有力的證明。”面對市場的質疑聲，TOYCITY負責人認為，現代生活的壓力劇增，人們的情感與社交需求替代，獨居生活等方方面面的問題，對情感陪伴的需求顯著增加。寵物雖然能提供情感支持，但需要投入大量的資源。AI玩具相較于真實寵物，更具吸引力，低成本。無負擔，無需擔心寵物生病、壽命限制或居住環境限制。

“更為重要的是，AI是沒有評判性的傾聽，不會對用戶表達的觀點進行道德評判，所以更能成為壓力宣泄和隱私傾訴的‘樹洞’。”

TOYCITY小耙AI陪伴玩偶

其實，現在市場的質疑并不是AI玩具一個行業所面臨的，這是幾乎所有AI硬件都在經歷的窘境和挑戰。比如AI眼鏡，meta、小米的入局，點燃了市場的熱情，但行業近五成的退貨率，又讓AI眼鏡的未來不再那么光明。AI玩具也是一樣，有業內人士指出，其退貨率也跟AI眼鏡一樣慘不忍睹。

的確，從目前的商業化層面來看，AI玩具市場尚未完全跑通，智商稅、偽需求的吐槽在所難免。而作為創業大軍中的一員，躍然創新（Haivivi）負責人指出，之所以出現這種聲音，很大程度源自于當前AI的智能水平或者相關AI產品在擬人化方面，距離真人還有較大差距。“我們都渴望朋友的陪伴，期望從友情中汲取力量和溫暖。現階段AI可能很難實現像一個真人朋友一樣，但這并不代表情感陪伴的需求不成立。”

作者認為，目前AI玩具并不是僅僅局限于傳統潮玩玩具與AI的融合，它有著很多樣的形態，暫時并沒有一個統一的定義。從用戶需求的角度來說，情感陪伴是一個非標且復雜的工程，現在是處于探索階段，就像AI眼鏡一樣，還未積累到質變的點。

當下，入局AI玩具的公司背景也各不相同，有潮玩公司、AI公司以及創業公司等。他們對于產品理解的差異化，也讓這個行業暫時不能朝著一個方向去定義，所以某些時候會給消費者一種矛盾的感覺。

其中，潮玩公司強在IP資源與設計能力，依托知名IP吸引粉絲，擅長打造符合消費者審美的產品形態；AI公司技術是核心優勢，在語音識別、情感交互等領域實力突出，能實現更自然智能的互動體驗；創業公司則勝在靈活創新，貼近市場需求，可快速響應變化，高效推出新穎產品與模式。

不同的理解，造就了不同的產品，從各大電商平臺上看到，AI玩具的定價從上百元到3、4千元不等。通過對不同價位產品的觀察，杜宇認為，1000元以下的產品個人定義為玩具的AI化，或者是潮玩的AI化，就是在原有的IP形態中加了一個AI功能，再往上可能會有一些互動的功能在里面。而AI化的玩具未來勢必會取代傳統的玩具產品，不聯網不AI就會被革命。

在他看來，未來的AI陪伴應該是兩個場景，一個是桌面AI陪伴機器人，另一種則是家庭AI陪伴機器人。只不過，在目前，這兩種場景還不是剛需產品，是AI陪伴成長到一定程度后的消費升級。“現階段還是AI潮玩玩具的市場比較大，至少是被驗證過的。”

去泡沫期，AI玩具要找到自己的“邊界感”

任何新興的風口產業，往往都伴隨著泡沫的出現，AI玩具市場也不例外。基于豆包、DeepSeek等大模型的成熟，市場上出現了一些低價劣質的產品，用AI為噱頭，趁著風口賺一波快錢就撤。對于這樣的產品，簡單形容就是智能音箱套上了寵物的殼子，和真正的AI玩具還差得遠。

“市場是很熱鬧，但蹭熱度也不在少數。而且，和硬件創業一樣，差不多八成的創業公司會在明年死掉，包括那些認真做產品的公司，市場就是這樣。”文章開頭的投資人說道。

同為投資人，杜宇也有著類似的感受，給出的結論同樣殘酷：“大概率第一批多是先烈，但第二批一定是先烈。”在他看來，AI玩具額市場目前的壁壘并不高，先入局者可能還能在消費者面前混個“眼熟”，占據先發的優勢。但是，半年后可能AI玩具產品要數以百計了，再入局難度就非常大了，除非真能做出跳脫于現有市場的差異化體驗。

其實，作為兩個跨界融合的“新品”，AI玩具的走向目前在市場上還存在著差異，多數公司在做產品時往往只關注了一環，比如AI，但忽略掉了玩具的消費屬性，如何去在二者之間做好平衡，去找到情感陪伴的價值點，才是關鍵。

躍然創新（Haivivi）方面對作者表示，外觀IP是吸引用戶的 “第一觸點”，尤其對兒童和年輕群體而言，經典 IP或萌系設計能快速建立情感連接，降低用戶嘗試門檻；AI技術是留存用戶的 “核心支撐”，缺乏自然交互、情感反饋能力的產品，即使IP再強也會淪為 “一次性玩具”。

“二者是相輔相成的關系。同時，二者的關系又會隨著用戶人群的變化有些差異，比如孩子可能先被IP吸引，但是成人用戶對AI的智商可能會更為敏感。成功的要素比如出色的產品設計和IP、類人的自然交互、清晰的產品場景價值（情感陪伴、潮玩、教育功能等）等。”

Haivivi AI玩具

在平衡硬件與消費品邏輯之外，AI陪伴還有關鍵的一點，就是要有互動，要有類似于寵物那樣的依賴感和情緒價值體驗，但這點往往是最難去做好的那一部分。在杜宇的觀念里，這是很難去定義的，貓狗可以主動地去索取情緒價值，但AI如何做到，最多是基于您的一個情緒，以后它設定的一個情緒去迎合您的情緒。

“情感陪伴的這個東西它就一定要顯得‘蠢’一點，因為你只有覺得這個東西比你‘蠢’，你才會想呵護她，抱抱、親親、摟摟她。但AI時代，很多人都在想如何做得更聰明，從情緒價值的角度來說，這不符合用戶依賴的邏輯，那是另一個AI機器人應該做的事情。”

作為CES上爆火的Ropet，其聯合創始人兼CEO何嘉斌曾提到，讓機器人具有生命感是最核心的，這其實是非常復雜的產品設計+技術融合的結果。TOYCITY負責人也認為，情感化交互其實是最難突破的壁壘，再者就是長期記憶和養成。一個成功的AI玩具，應該是具有情緒識別—通過語音對話識別用戶情緒，利用多種眼神變化給予回應。

總的來說，AI玩具不是簡單的AI和玩具的融合，也不是復刻Labubu，裝個“AI芯”，是兩個復雜產業的集合，同時又要用一個新的交互邏輯去滿足用戶的情緒需求。在未來，AI玩具還要面臨更多的挑戰和問題，比如攝像頭牽扯到的隱私問題，訂閱付費的市場接受度問題，以及內容能否做到持續更迭等等。

在作者看來，AI玩具和AI眼鏡所面臨的問題是類似的，也都是AI硬件會遇到的通用問題。市場是很大，基于終極的形態也必然不是“智商稅”，但嘗鮮的背后不是一次性生意，提供用戶的使用頻率，跑通商業化是提高產業上限的關鍵。

“當然還有價格問題，最好在千元內，功能不要太復雜，盡量用更低的價格去給用戶提供80%的情緒價值，那剩下20%的情緒價值可能需要多付三倍的價錢，我覺得大多數人是不會買的。”杜宇說道。（本文首發于鈦媒體APP，作者｜杜志強，編輯｜鐘毅）