出品丨花朵財經(jīng)觀察（FF-Finance）

撰文丨學研

“我只是拿走了不屬于你們智商的財富，希望你們能感謝和感恩我，銘記這次我賜給你們的教訓。”

（鑫慷嘉平臺聊天截圖）

以上囂張言論來自貴州鑫慷嘉大數(shù)據(jù)有限公司的操盤手黃鑫，發(fā)送這段話時，他已身處國外，拿著200萬會員的血汗錢逍遙享樂。

PART.01

4年卷走180億

2025年6月26日，號稱“中東金融巨頭”的鑫慷嘉平臺轟然倒塌。這場由“龐氏騙局+跨境洗錢+傳銷架構(gòu)”三重疊加的金融詐騙卷走約180億資金，全國超200萬投資者瞬間陷入絕望，其中大多數(shù)是三四線城市的個體戶、寶媽、中老年人。

回溯崩盤時間線，原來一切早有預謀：

·5月18日，貴州鑫慷嘉大數(shù)據(jù)公司發(fā)布注銷公告，謊稱“國際化轉(zhuǎn)型”；
·6月10日，提現(xiàn)手續(xù)費從5%暴漲至10%，超5萬元提現(xiàn)需“排隊30天”；
·6月20日，推出“投資50萬送特斯拉”活動，而展示車輛實為日租2800元的道具車；
·6月25日，所有提現(xiàn)申請均未能到賬，平臺謊稱“系統(tǒng)升級”和“稅務核查”；
·6月26日，平臺全面停止提現(xiàn)，系統(tǒng)確認癱瘓。

崩盤前一周，投入太多沉沒成本的投資者們害怕崩盤，更怕資金鏈斷裂，不惜繼續(xù)出錢“護盤”，幫助鑫慷嘉創(chuàng)造了單日入金1.2億元的“輝煌戰(zhàn)績”，悲催地讓更多的錢打了水漂。

在崩盤前48小時，項目方通過混幣器Tornado Cash（被多個國家列入黑名單的完全去中心化混幣服務，通過幣圈洗錢）將價值約18億元的USDT（泰達幣）轉(zhuǎn)移到開曼群島的殼公司，鏈上追蹤難度極大，幾乎切斷了追回的可能。

USDT（泰達幣）是幣圈規(guī)模最大的穩(wěn)定幣，價值錨定美元，18億USDT約合人民幣129億元，也就是說，項目方48小時就卷走了129億。

然而，這只是冰山一角。騙局持續(xù)4年間，項目方和各層級“團長”瓜分、揮霍以及卷走的金額還沒合計。據(jù)投資者曝光的群發(fā)消息，鑫慷嘉約有200萬名會員了。

是的，鑫慷嘉依舊沿用了“層級”這個熟悉的“傳銷”手段，讓手底下一眾投資者心甘情愿為他們斂財。只是當時身處其中的受害者沒有絲毫察覺，還做著暴富的美夢。

PART.02

噩夢的開始

凌晨三點，63歲的李阿姨顫抖著刷新手機屏幕。她在鑫慷嘉平臺投入的28萬元養(yǎng)老錢，包括兒子給的買房首付款，此刻都變成了無法提現(xiàn)的數(shù)字。

同一時刻，水果店老板娘抵押房產(chǎn)換來的80萬、退休教師攢了半輩子的78萬養(yǎng)老錢、小鎮(zhèn)青年辛苦五年攢下的老婆本......通通被凍結(jié)在癱瘓的系統(tǒng)中。

一切噩夢的開始，源自2021年3月1日，黃鑫、邵馨慷和王彥嘉注冊了“貴州鑫慷嘉”。企業(yè)經(jīng)營范圍包括互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)服務、軟件開發(fā)和銷售等，法人為邵馨慷，其持股30%，認繳900萬元，另外兩人各持股35%，分別認繳1050萬元。

2023年5月，“DGCX 鑫慷嘉數(shù)據(jù)”起盤，平臺前身叫“某油”，IP地址在美國。

DGCX 鑫慷嘉稱自己是“迪拜黃金交易所分站”，名字里的DGCX代表著迪拜黃金與商品交易所，有著迪拜金融服務管理局（DFSA）的官方背書。

為了增加可信度，網(wǎng)傳鑫慷嘉在貴陽某寫字樓25層懸掛“迪拜黃金交易所中國分站”金字招牌，宣傳片中展示中東富豪與央企領(lǐng)導舉杯簽約的畫面。

實際上，鑫慷嘉也只是在2019年賣了20萬元的油品過濾設備給某家企業(yè)，然后就被大肆渲染，以此合作項目做背書去欺騙投資者。

2025年4月，迪拜金融服務管理局連續(xù)三次發(fā)布聲明：“從未授權(quán)中國公司使用DGCX商標”。但架不住投資者做一夜暴富的白日夢，還是有人愿意當“接盤俠”，以為自己不是最后一個。

按照平臺宣傳，投資人參與項目是通過平臺參與境外黃金、原油投資，每日可獲得本金1%的收益率，相當于3個月本金翻倍，1年賺3倍。綜合多位投資人情況，如此高收益只是開胃小菜，通過推薦新人、追加倉位等操作，不少人在短期內(nèi)迅速回本，還能無本生利創(chuàng)造數(shù)十倍收益。

鑫慷嘉通過線下培訓和微信群聊持續(xù)洗腦等方式，成功吸引到第一批投資者。起初，許多投資者還是將信將疑的，直到被真金白銀砸昏了頭，才開始不斷拉親戚、拉朋友等入場。

當會員拉到一定人數(shù)，平臺還會送抽成和豪車。

但投資者不知道的是，抽成是新入局“豬仔”的血汗錢，豪車是租來的道具，看似高深的K線圖實則全由后臺隨意操控，連數(shù)據(jù)都是假的。即使投資者及時醒悟，也無法在一個月內(nèi)取出投入資金。

就這樣，受騙雪球越滾越大，有的人是從頭被騙到尾，有的人卻是“屠龍少年終成惡龍”，發(fā)現(xiàn)上當不及時離場，反而轉(zhuǎn)身幫著平臺拉人牟利。

來到2024年4月，貴州鑫慷嘉法人變更為劉海亮，他全資持有貴州鑫慷嘉，認繳3000萬元，但離譜的是，實繳是空洞的0元。可能從這時開始，他們就有了跑路的想法。

后面發(fā)生什么大家也清楚，來自全國各地的投資者集體報警，在警方協(xié)調(diào)下，具備專業(yè)資質(zhì)的第三方機構(gòu)介入，開展線上核兌清返工作。

令人揪心的是，2024年10月以來，已有四川、廣東、江西、湖南等多地監(jiān)管部門對鑫慷嘉進行風險提示，均指向鑫慷嘉通過傳銷架構(gòu)開展龐氏騙局。但還是阻止不了新的詐騙案例發(fā)生，不少人甘愿當“韭菜”，交“智商稅”，最后還被做局者嘲笑。

都說金融詐騙手段層出不窮，但其實都是老套路，換湯不換藥。2019年MBI暴雷、2024年的“和合系”暴雷、“中植系”暴雷和“中天金融”暴雷等等，鑫慷嘉與他們沒有本質(zhì)上的區(qū)別，都是利用高收益作為幌子，吸引人們投資或者預付充值。

前銀保監(jiān)會主席郭樹清說過，年化回報率超過6%就要打一個問號了，若是超過8%則是高風險預警，若是超過10%，那就要做好本金和收益打水漂的準備。

截至目前，多地警方聯(lián)合行動，已抓捕37名核心團隊長，成功凍結(jié)1.2億涉案資金，但主犯早已卷款跑路到海外了，外逃資金保守估計接近180億元。

騙局會更換包裝，但貪婪與信任始終是最容易被收割的籌碼。不要妄想自己是天選之子，尤其是投資項目里有“超高回報、發(fā)展下線、需要拉人頭”等關(guān)鍵詞，大家應該盡快遠離，否則大概率就要被割韭菜了。

（文章花朵財經(jīng)觀察）