3月12日訊“陸家嘴金融沙龍”第二期近日在上海浦東陸家嘴圓滿舉行。本期沙龍圍繞“資本市場大時代：AI+千行百業(yè)”這一主題，展開深度研討與交流。國泰君安首席信息官俞楓作為參會嘉賓在演講中深入闡述了“AI 大模型在證券行業(yè)的應(yīng)用情況以及其為行業(yè)帶來的變革與機遇”。

國泰君安首席信息官俞楓

俞楓認(rèn)為，自 DeepSeek 問世以來，其強大的模型能力與訓(xùn)練成本方向的突破，在國內(nèi)科技界和產(chǎn)業(yè)界引發(fā)了效率革命與價值重構(gòu)，開源模式更是推動了技術(shù)的普惠。

對于證券行業(yè)而言，這意味著服務(wù)模式從“千人一面” 邁向 “千人千策”，決策機制由“經(jīng)驗判斷” 升級為“數(shù)理驗證”，競爭焦點從“資源占有”轉(zhuǎn)變?yōu)椤八惴ǖ保袠I(yè)正式步入“智能認(rèn)知”時代。

“資本市場迎來了一次價值重構(gòu)的機會”，俞楓認(rèn)為，傳統(tǒng)運行邏輯正發(fā)生一些變化，從原來表層創(chuàng)新慢慢滲透到市場價值的判斷，資源的配置以及生態(tài)結(jié)構(gòu)的深層的變革。

在俞楓看來，證券行業(yè)具有海量數(shù)據(jù)和復(fù)雜業(yè)務(wù)場景的特色，AI 推理大模型適配性強，尤其適用于“多重分析、數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)或長鏈推理”的業(yè)務(wù)場景，是驅(qū)動行業(yè)重構(gòu)的一個智能引擎。然而，行業(yè)大模型應(yīng)用也面臨諸多挑戰(zhàn)，如投研、投顧、合規(guī)等領(lǐng)域?qū)?nèi)容專業(yè)度要求極高，且對模型生成內(nèi)容及數(shù)據(jù)流動安全性的合規(guī)監(jiān)管非常嚴(yán)格。

俞楓認(rèn)為，目前大模型在金融行業(yè)運用，仍面臨四個瓶頸，除了算力瓶頸和高質(zhì)量語料不夠的數(shù)據(jù)瓶頸以外，還存在“大模型幻覺等問題”。“這在證券行業(yè)尤其不能容忍”，俞楓強調(diào)，目前只利用大模型很難達(dá)到這個要求。

最后一個瓶頸是，安全挑戰(zhàn)依然大。證券行業(yè)專業(yè)度、安全性要求高，數(shù)據(jù)和隱私挑戰(zhàn)需要在模型算法、數(shù)據(jù)質(zhì)量融合方面有新的突破。為此，金融行業(yè)包括證券行業(yè)，選擇私有化部署大模型，并需突破算力、數(shù)據(jù)、可解釋性以及安全與倫理等瓶頸。

在智能化探索方面，俞楓介紹稱，國泰君安已先行一步，2017 年便提出 “AI in ALL”的理念，在投顧、投研等多領(lǐng)域進(jìn)行嘗試并取得良好效果，將AI作為標(biāo)配基礎(chǔ)設(shè)施。2024年大模型興起后，國泰君安創(chuàng)新提出變革型AI，ALL in AI，將AI大模型作為變革的重要力量，以推動組織變革與流程創(chuàng)新。行業(yè)進(jìn)行智能化建設(shè)的獨特優(yōu)勢就在于長期數(shù)字化建設(shè)過程中積累下來的大量的高質(zhì)量語料和復(fù)雜應(yīng)用場景。

基于此，國泰君安開展了三方面工作：一是構(gòu)筑 “1+N” 的 AI 大模型底座，“1” 是基于通用大模型，國泰君安打造了多模態(tài)垂類大模型—— 君弘靈犀大模型，并輔以 N 個場景模型協(xié)同，實現(xiàn)開源、閉源融合以及模型組合；二是全棧自主構(gòu)建自有算力池，開展國產(chǎn)芯片替代，創(chuàng)新算力合作，構(gòu)筑算力生態(tài)；三是強化數(shù)據(jù)治理和語料基礎(chǔ)，依托 PB 級以上湖倉一體數(shù)據(jù)底座，打造語料中臺。

對于大模型服務(wù)可靠性問題，國泰君安也創(chuàng)新采用大模型+小模型組合方式，通過大模型去解決意圖識別、多模態(tài)理解以及問題分類，讓小模型實現(xiàn)可信內(nèi)容的可靠輸出。同時，利用公司從2017年開始積累下來的近兩億語料來訓(xùn)練這個垂類大模型，并結(jié)合自有的知識庫、知識圖譜、研究報告以及財聯(lián)社的資訊信息等構(gòu)筑可信內(nèi)容。

“總的來講，大模型給我們證券行業(yè)帶來很多新的想象力，也給我們發(fā)展提供很好的契機”，俞楓表示。