有貸款中介向記者感嘆：“按目前市場來看，如果江蘇銀行真能放出年化利率2.58%的水平，那它們確實是目前年化利率最低（水平）了。”

江蘇銀行是首家公開消費貸利率低至2.58%冰點價的城商行。在此之前，曾有網友曬圖，招商銀行受邀客戶可通過優惠券，做到“閃電貸”年化利率（單利）2.58%。

消費貸利率調整力度不低，當前包括南海農商銀行、東莞農商銀行、平安銀行、興業銀行等在內的銀行都刷新了最低消費貸年化利率水平。

從行業上看，雖然少數銀行消費貸利率擊穿2.6%，但大部分新發消費貸利率水平仍在2.6%以上。可以對比的是，據融360數字科技研究院監測，2024年12月，全國性銀行線上消費貸平均最低可執行利率為3.08%，環比下跌1BP，同比下降28BP。

有專家提醒，雖然資金成本下行，疊加資產荒問題未解，部分銀行希望通過降低利率的方式獲得消費貸業務競爭優勢，但商業銀行仍要注意將貸款利率保持在合理水平，保障商業可持續性。

新發消費貸利率主要在2.6%以上

雖然銀行消費貸利率持續下行，但市場并未重現上一年“1”字頭利率的消費貸產品。新發的消費貸產品年化利率多在2.6%以上。與國有大行相比，股份行和城、農商行的消費貸產品的最優利率水平更低。有國有大行人士表示，目前國有大行的消費貸水平主要還是在3%左右。

從時間來看，江蘇銀行、南海農商銀行、平安銀行、興業銀行在內的銀行，將本輪消費貸產品利率優惠時間鎖定在3月末。

城農商行方面，3月7日，南海農商銀行宣布，其消費貸產品優才貸限時用券放款年化利率低至2.6%（單利）。東莞農商銀行的消費易貸最低年化利率壓降至2.75%（單利）。前述兩塊消費貸產品借款額度均為100萬元。

此外，杭州銀行當前首借用戶券后年化利率最低可以達到2.7%（單利），額度最高20萬元。同時，新客還有免息券，“分6期，先用3期，后免息3期”。

股份行方面，平安銀行、興業銀行在3月31日前均有利率限時優惠。其中，平安銀行白領新一貸券后年利率（單利）最低為2.7%，額度100萬元；興業銀行的消費貸產品“興閃貸”最低優惠后年化利率2.78% 。

招聯首席研究員董希淼接受記者采訪表示，當前受存款利率降低等因素影響，銀行資金成本有所下降，降低個人消費貸款利率具有一定基礎。同時，部分銀行為了擴大市場份額，希望通過較低利率吸引更多客戶，這是一種“薄利多銷”的促銷行為。

素喜智研高級研究員蘇筱芮在接受記者采訪時也表示，雖然各家銀行都在下調消費貸利率，但策略有所差異。有銀行限定自營渠道申請優惠，也就是刨去流量平臺中介費，將外部獲客成本轉化為新客補貼，來控制住消費貸價格。同時，自營App、自營小程序等競爭力也有所提升。

專家：不具有普遍性，風險總體可控

“薄利多銷”競爭下，會影響銀行正常經營嗎？從面向對象來看，銀行有自己的篩選標準。比如，平安銀行面向兩類用戶放開本輪利率優惠券，一類是“首次成功授信白領新一貸特定方案的優質客群”，另一類是“符合特定方案的存量已授信客戶”，系統定期自動發放對應優惠利率定價券至客戶賬戶。

興業銀行的消費貸產品“興閃貸”利率優惠券直接發至受邀客戶。在此之外，興業銀行放出一定數量的興閃貸利率優惠券，符合條件的新客戶、興閃貸優惠前年化利率不高于6%的客戶可以限量領取。

前述國有大行人士表示，從客群資質來看，像公務員老師、企事業單位的人群，一般都能拿到最優利率。但具體規模仍需要結合各行實際考慮，比如白名單范圍、新客限定客群。

蘇筱芮認為，不排除銀行季末沖量的可能性。結合白名單客群、新客限定客群來看，這一安排大概率不會影響銀行可持續經營。不過，有銀行的新客促銷已下至免息層面，這一現象也表明當前消費貸利率內卷依然激烈。

在董希淼看來，消費貸款利率降低，有助于降低金融消費者利息支出，提高消費者申請消費貸款的意愿，從而有助于提振消費、擴大內需。而部分銀行推出超低利率的消費貸款，通常針對優質客戶群體，對客戶職業、收入等有較高要求，因此不具有普遍性，風險總體可控。

警惕內卷式競爭

優質資產稀缺，銀行“卷”利率鎖定優質客戶和資產收益。而消費貸價格競爭白熱化，這對商業銀行凈息差來說無疑是“雪上加霜”。2024年第四季度，商業銀行凈息差環比下降0.01個百分點至1.52%。

董希淼提醒，中央經濟工作會議提出，要綜合整治“內卷式”競爭。銀行應摒棄規模情結和速度情結，不追求簡單的規模增長和市場份額，而是應將貸款利率保持在合理水平，增強商業可持續性。