拿下2024A股“股王”稱號后，“AI芯片第一股”新年繼續高歌猛進。

1月7日，寒武紀-U盤中大幅拉漲，股價再度突破700元，創下歷史新高。

截至收盤，漲10.55%報718元，創60日新高；最新總市值達2997.34億元，距離3000億大關僅一步之遙。

過去的2024年，寒武紀以全年387%漲幅，在A股一舉奪魁。

而今天寒武紀的狂飆，一方面或是因為英偉達在CES 2025帶來的驚喜，增強了市場炒作與預期。

另一方面，從資金流向上看，今日主力資金凈流入4.48億元，占總成交額7.59%，游資資金凈流出4.42億元，占總成交額7.49%。

科技圈頂流“炸場”

今日午后，A股開啟反攻，其中半導體、芯片等概念表現十分強勢。

除寒武紀外，海光信息大漲超9%，中芯國際漲超4%，北方華創、韋爾股份等漲超3%。

半導體走強背后的一個重磅利好：科技圈頂流英偉達“炸場”。

今天，號稱“科技屆春晚”的國際消費電子展（CES 2025）開幕，。

期間，英偉達丟出了多張王炸”，包括GeForce RTX 50系列GPU亮相，最強卡皇RTX5090登場。

COS了下美國隊長的黃仁勛還表示，Blackwell芯片已全面投產，還將推出三款新的Blackwell系統，并生產Grace Blackwell超級計算機和NVlink 72s。

除上述產品之外，還有汽車處理器“Thor”、AI基礎模型“Cosmos”、Llama Nemotron語言基礎模型、全球最小AI超級計算機Project Digits，以及機器人、自動駕駛汽車……

整體看，黃仁勛勢必要將“AI信仰”進行到底。

全球AI浪潮下，半導體、芯片的狂歡盛宴也似乎才剛剛開始。

驅動國產進程加速

從國內政策端看，利好不斷助力國產替代加速。

今天，珠海市工業和信息化局公開征求珠海市電子化學品產業發展三年行動方案（2025—2027年）（征求意見稿）意見。

其中提到，重點發展8英寸、12英寸硅片，碳化硅、氮化鎵、磷化銦等新一代化合物半導體襯底材料及外延片；前瞻布局氧化鎵、銻化鎵、銻化銦等第四代半導體材料。

同時，重點發展勻膠鉻版光掩模版，KrF、ArF移項光掩模版，前瞻布局深紫外光（DUV）掩膜版。

國開證券指出，半導體為科技角逐重要領域，政策端持續強化加速國產進程。未來圍繞科技領域的博弈或將進一步加劇，實現高水平科技自立自強的需求尤為迫切。

在行業周期復蘇趨勢下，現金流和估值將迎來改善提升，從而提升并購重組的活躍度；加之當前A股IPO階段性放緩的背景，半導體行業并購重組將步入機遇期，催化板塊投資價值提升。

展望2025年，國金證券稱，AI應用和自主可控將持續驅動半導體周期上行。

生成式AI催生的應用有望成為AI浪潮的主流，終端需求的升級和創新都將帶動對芯片的需求，從而推動整個半導體市場規模持續增大。

中信證券表示，伴隨AI向產業縱深演進，2025年人工智能企業的模型能力將調升到新高度，人才競爭、資金競爭愈演愈烈，但同時亦有機會迎來市場份額和收入的快速增長期。

過去兩年美國AI公司的超額收益顯著，中國AI公司快速跟進，其判斷未來1—2年，中國人工智能公司和資產將帶來較好的超額收益。