2024年過去了，但對(duì)于眾多的海外芯片設(shè)備廠商而言，2024年是一個(gè)豐收的一年，原因就是2024年，中國芯片廠商瘋狂擴(kuò)產(chǎn)，從它們那里購買了太多的設(shè)備，讓他們大賺特賺了。

比如ASML，已公開的前三個(gè)季度，中國大陸購買的光刻機(jī)，占到其它銷售額的45%。而除了ASML之外，像應(yīng)用材料、科磊、泛林、東京電子等等芯片設(shè)備廠商，均是如此。

數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，全球的半導(dǎo)體設(shè)備中，有47%左右是賣到中國大陸來的，遠(yuǎn)高于賣給中國臺(tái)灣、韓國、日本等地的金額，可以說中國大陸的訂單，撐起了全球一半芯片設(shè)備廠商的營收，這有多夸張？

所以說，2024年，這些海外的芯片設(shè)備廠商，完全是靠著中國芯片廠商們，過了一個(gè)好看，大家大賺特賺了一年。

不過，2025年一到來，形勢就逆轉(zhuǎn)了，因?yàn)橹袊酒髽I(yè)，在2025年不再買單了，就算需要購買這些設(shè)備，訂單也減少了。

事實(shí)上，這一點(diǎn)，這些芯片設(shè)備廠商們也意識(shí)到了，之前在財(cái)報(bào)或法說會(huì)中，就已經(jīng)透露出了這一點(diǎn)。

比如ASML稱，2025年預(yù)計(jì)中國大陸的訂單，會(huì)降至20%左右，而2024年前三個(gè)季度是45%。另外應(yīng)用材料、東京電子等企業(yè)，均做出了類似的預(yù)判，即2025年中國廠商的訂單，可能只占20%或以下了，不會(huì)再像2024年那樣，高達(dá)45-50%。

上圖是4大芯片設(shè)備巨頭對(duì)于2025年的預(yù)測，對(duì)比2024年Q4的數(shù)據(jù)，可以看出來大家下滑幅度都會(huì)非常明顯。

為什么2024年比例這么高，2025年就直轉(zhuǎn)而下，中國大陸的訂單會(huì)減少呢？原因主要是兩個(gè)方面。

1、中國大陸的這些芯片廠商，因?yàn)橥獠啃蝿莸挠绊懀皟商煸诏偪駭U(kuò)產(chǎn)，瘋狂囤貨，已際上已經(jīng)囤積了幾年的設(shè)備了，接下來就肯定不會(huì)再這么瘋狂的囤貨了，囤積的夠用了。

2、中國供應(yīng)鏈不斷發(fā)展，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了對(duì)更多工藝的覆蓋，同時(shí)國產(chǎn)替代率越來越高，越來越的芯片企業(yè)，使用國產(chǎn)設(shè)備，慢慢減少對(duì)外的采購了。

再考慮到囤積了幾年的設(shè)備，那么接下來，大家一邊使用之前買的，一邊進(jìn)行國產(chǎn)替代，此消彼長之下，未來采購自然會(huì)逐步減少了。

所以，這些海外的芯片設(shè)備廠商們，其實(shí)也是有點(diǎn)慌的，一旦中國訂單下滑，影響真的是太大了。