雷建平 12月4日

廣州銀諾醫藥集團股份有限公司（簡稱：“銀諾醫藥”）日前遞交招股書，準備在港交所上市。

年虧損7.33億

銀諾醫藥是一家將原研人源長效胰高血糖素樣肽-1(GLP-1)受體激動劑推進到注冊審批階段的公司。銀諾醫藥的核心產品依蘇帕格魯肽α（商品名：怡諾輕）即將進入商業化階段。

自2014年成立以來，銀諾醫藥一直致力于研究及開發治療糖尿病和其他代謝性疾病的創新療法。

截至最后實際可行日期，銀諾醫藥已建立一條管線，包括依蘇帕格魯肽α用于治療2型糖尿病（「T2D」）的單藥療法及與二甲雙胍的聯合用藥，其BLA均已獲NMPA受理；依蘇帕格魯肽α用于治療肥胖和超重，銀諾醫藥正在中國就此進行IIa期臨床試驗并預期于2024年底取得主要終點結果；

銀諾醫藥依蘇帕格魯肽α用于治療代謝功能障礙相關性脂肪性肝炎（「MASH」），銀諾醫藥已就此獲得FDAIND批準以展開IIa期試驗，并將在美國及中國啟動一項MASH多中心臨床試驗；及五款具有前景或處于臨床前階段且進入IND待啟動階段的候選藥物。

招股書顯示，銀諾醫藥2022年、2023年其他收入及收益分別為2262萬元、1685萬元；研發開支分別為2.67億元、4.92億元；期內虧損分別為3億元、7.33億元。

銀諾醫藥2024年上半年其他收入及收益為1210萬，上年同期的其他收入及收益為862萬；期內虧損為7528萬元，上年同期的期內虧損為3.4億元。

截至2024年6月30日，銀諾醫藥持有的現金及現金等價物為4.63億元。

投后估值46.5億

銀諾醫藥2021年3月完成2.16億元Pre-A輪融資，投后估值為6.66億元，每股成本為2.76元；2022年2月完成7.16億元A輪融資，投后估值為27.16億元，每股成本為8.29元；

銀諾醫藥2023年3月完成3.31億元B輪融資，投后估值39.3億元，每股成本為9.89元；2024年2月完成2.5億元融資，投后估值為46.5億元，每股成本為11.06元。

銀諾醫藥執行董事分別為WANGQINGHUA、姜帆、徐文潔、黃冰；非執行董事分別為誒HO KYUNG SHIK、衡磊，獨立非執行董事分別為陶武平 、宋瑞霖、余笩昉。

IPO前，王博士直接持股為11%，廣州諾帕持股為7.8%，廣州諾蘇持股為6.89%，香港醫韻持股為6.48%，香港銀諾持股為3.03%，廣州諾肽持股為0.87%，王博士一共控制36.07%股權。

此外，景得廣州、CowinChina Fund II分別持股6.32%，Palace Investments持股6.03%，廣州產投持股為5.38%，廈門鉦煊持股為4.81%，中深新創持股為2.87%，同創誠泰持股為2.71%，BioTrack Capital持股為2.15%，匯莘投資持股為2.01%；

中金生物醫藥基金持股1.87%，景誠二期、韓投張家港分別持股為1.81%，蘇州龍遨持股為1.68%，上海諾臨持股1.67%，合肥同創、源星投資分別持股為1.44%，廈門德屹持股1.29%，光控產業投資、崛盛一號分別持股為1.15%，國豐鼎嘉持股為1%，云南基產貳期基金持股為0.88%；

天津必有鄰持股為0.87%，浦東科創基金持股為0.86%，BioTrackAA、朗瑪四十五號分別持股為0.75%，BioTrack BZ、華金大道分別持股為0.72%，朗瑪四十四號持股為0.69%，尚鵬投資持股為0.52%，三亞啟迪旭日持股為0.47%，洪泰投資持股為0.31%，三亞啟迪百利持股為0.27%，銘哲豐泰持股為0.24%，北京源慧、重慶晟運和分別持股為0.23%。

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